周三，大盤低開高走，電網設備板塊大漲近5%，成為推動市場走強的重要力量。截至收盤，電網設備板塊上漲4.90%，個股方面，主板市場中，特變電工、博菲電氣、摩恩電氣、伊戈爾、保變電氣等十余只個股漲停；創業板中，雙杰電氣、眾智科技、中能電氣“20CM”漲停；科創板中，金冠電氣“20CM”漲停。

消息面上，國家電網有限公司2025年第七十四批采購[輸變電項目第五次變電設備（含電纜）招標采購]（招標編號：0711-250TL10411039）推薦的中標候選人于2025年11月3日公示，根據相關公告，特變電工、天威保變、三變科技、新能泰山等板塊榜上有名。

特變電工三天兩板，截至收盤，該股漲停板上的封單仍超過7億元，本周該股累計漲幅超過兩成。今年前三季度，公司實現營業收入729.88億元，同比增長0.86%；歸母凈利潤為54.84億元，同比增長27.55%。從單季度看，三季度，公司實現歸母凈利潤23.0億元，同比增長81.51%。特變電工日前在接受機構調研時表示，公司中標沙特電力公司24億美元超高壓變壓器及電抗器項目，并擬在沙特建廠實現本地化生產。

保變電氣5日股價低開高走并封住漲停。截至收盤，該股報收于9.91元/股，成交額為12.1億元。公司今年前三季度實現營收45.02億元、同比增長41.90%；歸母凈利潤為1.46億元、同比增長72.91%。公司近期中標埃塞俄比亞1800兆瓦水電站19臺400kV主變、沙特700兆瓦風電4臺110kV變壓器，海外訂單取得突破。

金冠電氣5日股價收獲漲停板。公司日前公告稱，近日，國家電網有限公司2025年第七十四批采購[輸變電項目第五次變電設備(含電纜)招標采購]推薦的中標候選人公示，公司及全資子公司南陽金冠智能開關有限公司中標避雷器及開關柜產品共2個標包，合計中標金額2179.76萬元，此次中標金額約占公司2024年營業收入的2.93%。資料顯示，避雷器是用于保護電氣設備免受高瞬態過電壓危害并限制續流時間、續流幅值的一種過電壓保護設備，適用于變壓器、輸電線路、配電屏、開關柜、電力計量箱、真空開關、并聯補償電容器、旋轉電機及半導體器件等設備的過電壓保護。

對于電網設備行業，中信證券指出，從中短期來看，輸變電設備內外需景氣共振，結構性需求持續顯現，特高壓、智能電網等環節有望迎來景氣反轉。 值得注意的是，微軟首席執行官納德拉近期表示，盡管市場對AI芯片的需求持續高漲，但微軟當前面臨的并非算力過剩，而是數據中心的供電和物理空間已接近極限，導致大量 AI 芯片只能滯留在庫存中，無法通電運行。納德拉認為，當前真正的瓶頸并非芯片供應，而在于“電力供給”。

根據國家電網近日發布的最新運營數據，2025年1至9月完成固定資產投資超過4200億元，同比增長8.1%。今年以來，隴東-山東、哈密-重慶、寧夏-湖南等特高壓直流工程投運；大同-天津南、煙臺-威海特高壓交流等一批重大項目開工建設。預計今年全年，國家電網投資規模將首次突破6500億元。

近日，國網能源研究院發布的《中國新能源發電分析報告2025》（下稱《報告》）顯示，截至2024年底，我國新能源累計裝機容量達到14.1億千瓦，同比增長33.9%，占全國總裝機容量的比重達到42%，超越煤電成為系統第一大電源。新能源發電量保持高速增長趨勢，在總發電量中占比突破18%，已成為電量增量主體。為提升新能源大范圍資源優化配置能力，我國持續加強新能源并網和送出工程建設。截至2024年底，我國已建成42條特高壓輸電通道，電網不僅規模大、覆蓋廣，而且堅強可靠，為我國的能源轉型和可持續發展注入了強大動力。

值得注意的是，《報告》還提出，考慮能源轉型提速、行業產能充分釋放、地方發展更高訴求、國際貿易壁壘加劇等因素，新能源發展規模將繼續保持高速增長態勢，預計今年新增裝機規模4.3億千瓦至5億千瓦。“十五五”期間，新能源將繼續保持年均3億千瓦的高速增長態勢。初步測算，2030年新能源裝機規模有望達到30億千瓦以上，新能源總量將在現有規模上翻番。記者 湯曉飛