本周光模塊(CPO)概念整體波動(dòng)劇烈。Wind資訊顯示，9月4日光模塊指數(shù)大跌11.04%，9月5日該指數(shù)又上漲了6.20%，上演了“過(guò)山車(chē)”行情。本周，該指數(shù)整體跌幅為4.95%。投資者認(rèn)為，光模塊概念股短期的回調(diào)，不改其所屬黃金賽道的機(jī)會(huì)。

今年4月以來(lái)，A股市場(chǎng)階段性探底后開(kāi)啟上漲趨勢(shì)，其中，以光模塊為代表的AI算力強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲市場(chǎng)，成為年內(nèi)強(qiáng)主線。光模塊是光纖通信系統(tǒng)中的核心器件，負(fù)責(zé)實(shí)現(xiàn)電信號(hào)與光信號(hào)的相互轉(zhuǎn)換，是光通信網(wǎng)絡(luò)中數(shù)據(jù)傳輸?shù)摹皹蛄骸薄９饽K在光纖通信、數(shù)據(jù)中心、5G/6G通信、云計(jì)算等領(lǐng)域不可或缺，直接影響通信系統(tǒng)的傳輸速率、距離和可靠性。根據(jù)Lightcounting預(yù)測(cè)，全球以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)快速增長(zhǎng)，2026年將同比增長(zhǎng)35%至189億美元，2027年至2030年增速還將維持在兩位數(shù)以上，2030年有望突破350億美元。

“過(guò)去一年，光模塊是A股最熱門(mén)的板塊之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為光模塊的股票股價(jià)都漲了不少。”網(wǎng)友“空中跳舞”表示，光模塊主要用于兩個(gè)領(lǐng)域：一是通信，數(shù)字信號(hào)通過(guò)光纖傳遞的時(shí)候，光纖兩端都要用上光模塊，將電信號(hào)轉(zhuǎn)化成光信號(hào)，再將光信號(hào)轉(zhuǎn)化成電信號(hào);二是數(shù)據(jù)中心的傳輸，成千上萬(wàn)的客戶通過(guò)光纖連接到數(shù)據(jù)中心。2020年至2024年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模由112億美元增至178億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為12.2%。目前，光模塊行業(yè)處于高景氣周期，值得繼續(xù)關(guān)注。

“近年來(lái)，中國(guó)光模塊受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持，政府相關(guān)部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)光模塊行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，這為行業(yè)的持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”網(wǎng)友“清翠”表示，近幾年，全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，這一增長(zhǎng)的核心動(dòng)力來(lái)自AI算力升級(jí)與數(shù)據(jù)中心建設(shè)的雙重驅(qū)動(dòng)，行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)能較為強(qiáng)勁，因此也被機(jī)構(gòu)普遍看好。A股光模塊概念股主要包括中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、光迅科技、劍橋科技、華工科技、中天科技、亨通光電、聞泰科技、工業(yè)富聯(lián)等。

記者 張曌 實(shí)習(xí)記者 孫瑋澤