9月4日，A股三大指數(shù)集體回調(diào)。截至收盤，上證指數(shù)下跌1.25%，報3765.88點;深證成指下跌2.83%，報12118.7點;創(chuàng)業(yè)板指下跌4.25%，報2776.25點。滬深兩市成交額達到2.54萬億元，較上一個交易日放量1802億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場個股跌多漲少，漲停股數(shù)量為44只，跌停股數(shù)量為48只。

銀行板塊臨近尾盤表現(xiàn)活躍。其中，農(nóng)業(yè)銀行(601288)漲超5%，股價創(chuàng)下歷史新高，截至收盤，該股股價報7.52元/股，總市值為2.63萬億元，距離“宇宙第一大行”工商銀行2.69萬億元的總市值僅一步之遙。郵儲銀行漲近3%，同樣創(chuàng)出歷史新高，中信銀行、工商銀行、中國銀行等跟漲。

 

大消費板塊今日逆勢走強，商業(yè)百貨、食品飲料、美容護理、旅游酒店等領(lǐng)漲。潤普食品實現(xiàn)“30CM”漲停，歡樂家、安記食品、國芳集團、步步高等多只個股漲停。其中，安正時尚今日開盤即“一字”漲停，連收三個漲停板，截至收盤，該股股價報10.43元/股，3個交易日內(nèi)累計上漲33.04%。昨日晚間，安正時尚發(fā)布公告稱，經(jīng)公司自查，截至本公告披露日，除公司已披露的信息外，未發(fā)現(xiàn)對公司股票交易價格可能產(chǎn)生較大影響的媒體報道或市場傳聞，亦未涉及市場熱點概念的事項。

消息面上，《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》于9月1日正式實施，參與試點銀行等機構(gòu)正式接受貼息方案申請。

光伏設(shè)備板塊午后再度拉升。板塊內(nèi)，上能電氣全天高位震蕩，盤中一度觸及“20CM”漲停，最終報漲13.32%;通潤裝備、安彩高科雙雙漲停;板塊內(nèi)超半數(shù)個股飄紅。

消息面上，9月4日，工業(yè)和信息化部、市場監(jiān)督管理總局印發(fā)《電子信息制造業(yè)2025-2026年穩(wěn)增長行動方案》。方案提出，在破除“內(nèi)卷式”競爭中實現(xiàn)光伏等領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展，依法治理光伏等產(chǎn)品低價競爭。引導地方有序布局光伏、鋰電池產(chǎn)業(yè)，指導地方梳理產(chǎn)能情況。

在巨豐投顧看來，最近看似突發(fā)的急跌，實際上還是市場前期積累的巨大獲利盤集中兌現(xiàn)的必然結(jié)果，而非趨勢性逆轉(zhuǎn)。其建議，在這種獲利盤集中兌現(xiàn)引發(fā)的震蕩行情中，投資者需要轉(zhuǎn)變思維模式，從趨勢跟蹤轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)把握，通過科學的策略應(yīng)對市場波動。一方面，把握業(yè)績主線。九月市場或延續(xù)以業(yè)績?yōu)橹鞯碾A段。關(guān)注中報業(yè)績超預期且三季度景氣度延續(xù)的行業(yè)，如電力設(shè)備行業(yè)龍頭公司中報業(yè)績超預期，緩解市場對盈利能力的擔憂;另一方面，把握政策風向。市場將逐步圍繞新一輪政策預期展開布局，人工智能(AI大模型、AI智能體、液冷服務(wù)器)、機器人(人形機器人、減速器)、芯片半導體等行業(yè)獲明確政策支持。

巨豐投顧同時強調(diào)，投資者需適當注重防御配置。后續(xù)市場波動可能加大，高股息資產(chǎn)憑借穩(wěn)定的現(xiàn)金流和高分紅，防御屬性突出。公用事業(yè)等相關(guān)板塊值得關(guān)注。