近日，英偉達正式宣布其新一代機器人計算平臺JetsonThor開發套件及量產模組全面上市，這款被稱為“機器人大腦”的革命性產品，將為全球機器人提供強大算力支撐。作為專為物理AI與機器人應用設計的高性能計算平臺，JetsonThor的發布是英偉達在機器人領域擴大生態布局的關鍵一步，也是機器人產業的又一個里程碑式突破。

業內人士指出，人形機器人處于“技術深化”與“場景落地”雙輪驅動態勢，看好機器人行業持續受到催化，重點關注機器人整機廠商及機器人核心零部件供應商。

事件驅動 英偉達發布機器人新“大腦”

8月25日，英偉達宣布新一代機器人計算平臺JetsonThor開發套件(developerkit)和生產模塊 (productionmodules)上市。該計算平臺于去年3月發布，此次上市意味著市面上可用的英偉達機器人計算平臺算力再次提升。JetsonThor在FP4精度下的算力為2070TFLOPS。英偉達2014年推出的 JetsonTK1平臺提供約 0.3TFLOPS的FP32算力，而2022年發布的JetsonOrin系列在INT8精度下達到了275TOPS的算力水平，體現了近十年間邊緣AI計算能力的巨大飛躍。

從目前市面上人形機器人搭載的端側算力來看，大都是在100—200T，JetsonThor算力有十倍以上的提升。從價格上看，JetsonThor開發套件售價3499美元，生產模塊JetsonT5000(2070TFLOPS)售價2999美元。

從生態戰略方面看，英偉達通過Jet-sonThor構建的這一生態系統，具有強大的吸引力與競爭力。它為開發者提供了一站式的解決方案，降低了機器人開發的門檻與難度，吸引更多開發者投身于機器人領域的創新。眾多中國機器人企業如優必選、宇樹科技、銀河通用等已率先采用Jet-sonThor，涵蓋人形機器人、工業機器人等多個細分領域。其中，宇樹科技表示Jet-sonThor使計算能力有了更大的飛躍，賦予機器人更強的敏捷性、更快決策速度和更高自主水平;銀河通用表示其G1Pre-mium機器人在采用JetsonThor后，運動速度、動作流暢性有明顯改善。

事件前瞻 機器人產業迎來里程碑式突破

機器人計算平臺需要運行推理式AI、生成式AI，需要運行大語言模型、視覺模型和行動模型，對算力有較大需求。此外，機器人有時需要在數百毫秒時間內完成推理，有時需要像人類一樣思考幾秒再做感知規劃，在需要同時處理很多傳感器數據并運行多個模型的情況下，計算平臺需要具備較高性能;云端計算有延遲情況，機器人有時也可能連接不到云、無法做出實時決策，所以端側算力部署是有必要的。

英偉達此前已將其“汽車業務”名稱改為“汽車與機器人業務”，表明其戰略重心向機器人領域延伸。然而從最新發布的2026財年二季報看，其只提及了汽車業務的收入，尚未正式列出機器人業務的收入。這在一定程度上表明，英偉達對機器人業務在戰略上重視，但其商業化進程仍處于早期階段。從英偉達的布局看，其正在為機器人業務的長期爆發進行戰略布局，JetsonThor的發布正是這一布局的重要體現。英偉達通過持續投入研發，完善JetsonThor等機器人相關產品的性能與生態，不斷吸引行業內的優質企業合作，逐步構建起自身的機器人產業生態網絡，為未來機器人業務的大規模商業化奠定基礎。

從投資回報周期來看，英偉達在機器人領域的策略更像是“先投入生態，后收獲規模”。其通過提供強大的計算平臺和完整的開發工具鏈，培育機器人開發者生態，待產業成熟后獲取規模化收益。參考其在AI芯片市場的成功路徑，英偉達通過早期的技術投入和生態建設逐步構建護城河，在市場爆發時獲得巨大回報。當前機器人業務的收入貢獻有限，但也可能是英偉達下一個潛在增長爆發點。

選股邏輯 關注整機廠商及核心零部件供應商

方正證券認為，隨著技術的進步，預計未來人形機器人將在廣泛的場景中實現商業化應用，不僅提升生產效率，還將在教育和家庭生活中扮演更加積極的角色。

對于具體投資標的，方正證券建議關注海外鏈：拓普集團、三花智控、浙江榮泰、信質集團、凱迪股份、嶸泰股份、五洲新春、金沃股份、北特科技、震裕科技、雷迪克、斯菱股份、銀輪股份、新泉股份、恒立液壓、偉創電氣、科達利等。國產鏈：美湖股份、寧波華翔、均普智能、藍思科技、富臨精工、臥龍電驅、中大力德、大豐實業、恒工精密、江蘇雷利、翔樓新材等。機器人傳感器：漢威科技、福萊新材、日盈電子、奧比中光、柯力傳感、華培動力、東華測試、杭州柯林、安培龍、安利股份等。機器人輕量化材料：恒勃股份、福賽科技、唯科科技、肇民科技、模塑科技、中欣氟材、中研股份、星源卓鎂等。機器人本體及應用：松霖科技、東方精工、中堅科技、新時達、三暉電氣、安徽合力、富佳股份、杰克股份、申昊科技、億嘉和等。

國泰海通證券表示，人形機器人處于“技術深化”與“場景落地”雙輪驅動態勢，看好機器人行業持續受到催化，重點關注機器人整機廠商及機器人核心零部件供應商。電機推薦鳴志電器;旋轉關節相關標的眾辰科技、雙環傳動、藍黛科技;線性關節推薦恒立液壓，相關標的浙江榮泰、德邁仕;靈巧手推薦標的為兆威機電;編碼器相關標的亞普股份、峰岹科技;傳感器推薦東華測試、柯力傳感、安培龍、漢威科技;絲杠設備類推薦標的秦川機床、華辰裝備，相關標的日發精機、浙海德曼;軸承推薦龍溪股份。 宗禾