2025年7月25日，《大眾證券報》以“七月以來機(jī)構(gòu)調(diào)研聚焦光通信賽道 新易盛、中際旭創(chuàng)成‘流量擔(dān)當(dāng)’”為題梳理機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的方向及個股。在此后一個月，新易盛、中際旭創(chuàng)等公司成為了8月份的“當(dāng)紅小生”。那么，8月以來，機(jī)構(gòu)調(diào)研又關(guān)注哪些公司?

Wind數(shù)據(jù)顯示，8月以來，A股市場機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度持續(xù)攀升，科技等板塊成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點。整體來看，全市場超過756家上市公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研，電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備行業(yè)占比居前。

根據(jù)統(tǒng)計，德賽西威(351家調(diào)研)、中寵股份(251家調(diào)研)、海康威視(246家調(diào)研)位列8月機(jī)構(gòu)調(diào)研量前三。水晶光電、百濟(jì)神州、華明裝備、中礦資源、銀輪股份、天孚通信、新易盛被調(diào)研的機(jī)構(gòu)數(shù)量緊隨其后，分別獲得223家、213家、209家、201家、190家、189家、188家機(jī)構(gòu)調(diào)研。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在政策引導(dǎo)與產(chǎn)業(yè)升級共振下，具備技術(shù)壁壘與全球化能力的公司更具長期配置價值。

個股方面，德賽西威以351家機(jī)構(gòu)調(diào)研量居首，機(jī)構(gòu)重點關(guān)注其自動駕駛域控制器量產(chǎn)進(jìn)展及與英偉達(dá)的合作深化情況。在面對“公司是否參與英偉達(dá)機(jī)器人的域控制器合作”的問題時，德賽西威表示：“公司目前主要銷售汽車電子產(chǎn)品，但在深耕主業(yè)的同時積極探索和孵化新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展持續(xù)打造新增長點。同時，公司堅定國際化戰(zhàn)略方向，持續(xù)推進(jìn)國際化業(yè)務(wù)發(fā)展、探索配套國際化的資本管理體系，賦能公司可持續(xù)發(fā)展。”

水晶光電因光學(xué)元件在AI服務(wù)器中的應(yīng)用而獲機(jī)構(gòu)關(guān)注。水晶光電表示，公司專注光學(xué)賽道，致力于為客戶提供精密光學(xué)成像及光學(xué)傳感元件，并與市場主流品牌均保持緊密的業(yè)務(wù)合作。

在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈中，華明裝備的精密減速器產(chǎn)品被機(jī)構(gòu)看好。另外，公司海外布局持續(xù)擴(kuò)張，印尼工廠正式投產(chǎn)。其中，2025年4月，公司新加坡國際總部開幕;8月，印尼工廠正式投產(chǎn)，公司在東南亞實現(xiàn)從本地化生產(chǎn)到全鏈條服務(wù)的戰(zhàn)略閉環(huán)，并依托新加坡區(qū)域總部形成對東南亞市場的立體化覆蓋。同時，公司已在土耳其建立工廠，在美國及巴西等地部署銷售及服務(wù)團(tuán)隊，中東地區(qū)實現(xiàn)銷售突破，海外布局多點開花。

投資策略上，8月28日，華泰證券一資深投資顧問向記者表示：“部分熱點方向存在短期過熱的風(fēng)險，部分科技股動態(tài)市盈率超100倍，需警惕三季報業(yè)績不及預(yù)期引發(fā)的回調(diào)。從8月份機(jī)構(gòu)調(diào)研的主線方向不難發(fā)現(xiàn)，科技成長(智能駕駛、AI硬件、機(jī)器人)與醫(yī)藥創(chuàng)新(出海藥企、國產(chǎn)器械)具備政策支持與業(yè)績支撐。建議投資者關(guān)注擁有技術(shù)壁壘、全球化能力的公司。臨近8月底，市場短期波動較大，但不改長期趨勢，建議投資者在成長賽道中精選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。”

記者 張曌