近期，全球首屆人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)在北京舉辦。本次世界人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)是人類歷史上首次將人形機(jī)器人作為“運(yùn)動(dòng)員”主體進(jìn)行大規(guī)模、多項(xiàng)目競技的嘗試。從短跑、障礙跑到體操、足球等，賽事項(xiàng)目設(shè)計(jì)極具挑戰(zhàn)性，全方位考驗(yàn)了人形機(jī)器人在運(yùn)動(dòng)控制、環(huán)境感知、實(shí)時(shí)決策、動(dòng)作執(zhí)行等方面的技術(shù)極限。

業(yè)內(nèi)人士指出，機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)證明當(dāng)前人形機(jī)器人在系統(tǒng)穩(wěn)定性、關(guān)節(jié)性能、控制算法、大腦等各方面相較上半年均有較明顯提升，產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。長期來看，機(jī)器人的應(yīng)用正百花齊放，與之相匹配的“手眼腦”重要性也日益提升，重點(diǎn)推薦具備場景落地能力的機(jī)器人應(yīng)用企業(yè)和靈巧手、視覺、大腦環(huán)節(jié)相關(guān)公司。

事件驅(qū)動(dòng) 首屆世界人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)舉辦

8月14日，全球首屆人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)在北京開幕。賽事周期為8月15日至17日，共計(jì)3天。本次賽事參賽規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄，經(jīng)審核，最終確定280支隊(duì)伍參賽，涵蓋192支高校賽隊(duì)及88支企業(yè)賽隊(duì)。企業(yè)賽隊(duì)包含天工、宇樹科技、加速進(jìn)化、松延動(dòng)力、傅利葉、星海圖等，覆蓋了國內(nèi)頭部人形機(jī)器人整機(jī)企業(yè)。國際隊(duì)伍來自美國、德國、澳大利亞、巴西、日本等15個(gè)國家。2025世界人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)整體參賽陣容強(qiáng)大，涵蓋127個(gè)品牌，匯聚500余臺(tái)人形機(jī)器人。

本次世界人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)是人類歷史上首次將人形機(jī)器人作為 “運(yùn)動(dòng)員”主體進(jìn)行大規(guī)模、多項(xiàng)目競技的嘗試。從短跑、障礙跑到體操、足球等，賽事項(xiàng)目設(shè)計(jì)極具挑戰(zhàn)性，全方位考驗(yàn)了人形機(jī)器人在運(yùn)動(dòng)控制、環(huán)境感知、實(shí)時(shí)決策、動(dòng)作執(zhí)行等方面的技術(shù)極限。冠軍的誕生不僅代表了單個(gè)團(tuán)隊(duì)的技術(shù)巔峰，更是整個(gè)人形機(jī)器人領(lǐng)域在運(yùn)動(dòng)能力、平衡性、敏捷性和智能化程度上取得的重大突破。它為全球頂尖實(shí)驗(yàn)室和企業(yè)提供了一個(gè)絕佳的展示、交流和競技平臺(tái)，直觀地呈現(xiàn)了當(dāng)前人形機(jī)器人技術(shù)的最高水平和發(fā)展趨勢。

事件前瞻 我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)期

8月11日，杭州市司法局發(fā)布公開征求 《杭州市促進(jìn)具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展條例(草案)》意見的公告，將具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)納入全市政策支持框架。同日，工信部官網(wǎng)發(fā)布了智能養(yǎng)老服務(wù)機(jī)器人結(jié)對(duì)攻關(guān)與場景應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目公示名單，共32個(gè)項(xiàng)目入選。

近期，《上海市具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案》發(fā)布，提出“到2027年，實(shí)現(xiàn)具身模型、具身語料等方面核心算法與技術(shù)突破不少于20項(xiàng)”等目標(biāo)。為構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群，政策從助力模型研發(fā)、打造公共平臺(tái)等多方面給予資金支持。在應(yīng)用落地上，提出以物流裝配、工業(yè)制造、商業(yè)零售、醫(yī)療康養(yǎng)、家政服務(wù)等領(lǐng)域?yàn)闋恳_展場景征集與任務(wù)揭榜。

此外，《北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)于推動(dòng)具身智能機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》亦于近日發(fā)布，分階段為機(jī)器人產(chǎn)品推廣提供支持，包含未定型產(chǎn)品首試首用、首臺(tái)(套)獎(jiǎng)勵(lì)、標(biāo)桿場景建設(shè)等方面。從政策端看，對(duì)基礎(chǔ)配套技術(shù)和細(xì)分環(huán)節(jié)的支持進(jìn)一步明確，更加重視技術(shù)成果與場景需求的融合落地。

目前來看，我國智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正迎來“政策+技術(shù)+應(yīng)用+生態(tài)”的全方位爆發(fā)期。具身智能立法先行，養(yǎng)老場景加速商業(yè)化，人形運(yùn)動(dòng)會(huì)則推動(dòng)技術(shù)競技與公眾認(rèn)知升級(jí)，產(chǎn)業(yè)鏈從基礎(chǔ)研發(fā)到終端應(yīng)用已形成閉環(huán)。中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)不僅追逐“量”的擴(kuò)張，更在“質(zhì)”的原創(chuàng)性與場景深度上構(gòu)筑全球競爭力。

選股邏輯 關(guān)注靈巧手、視覺、大腦環(huán)節(jié)相關(guān)公司

華福證券認(rèn)為，根據(jù)高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所預(yù)測，中國人形機(jī)器人市場規(guī)模到2030年將達(dá)到近380億元，2024—2030年復(fù)合增長率將超過61%，中國人形機(jī)器人銷量將從0.4萬臺(tái)左右增長至27.12萬臺(tái)。

對(duì)于具體投資標(biāo)的，華福證券建議關(guān)注整機(jī)：優(yōu)必選、景業(yè)智能、億嘉和等;電子皮膚/觸覺/嗅覺傳感器：漢威科技等;腱繩：大業(yè)股份等;軸承：長盛軸承等;靈巧手：兆威機(jī)電、鳴志電器等;傳感器：安培龍、柯力傳感、華依科技、東華測試等;供應(yīng)商：三花智控、拓普集團(tuán)、中堅(jiān)科技等;電機(jī)：步科股份、偉創(chuàng)電氣、江蘇雷利等;絲杠：貝斯特、福達(dá)股份、北特科技、鼎智科技、新劍傳動(dòng)等;減速器：中大力德、斯菱股份、綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)等;機(jī)器視覺：舜宇光學(xué)、奧比中光、奧普特、凌云光等。

興業(yè)證券表示，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入快速發(fā)展階段，商業(yè)化落地進(jìn)程不斷加快，傳感器作為人形機(jī)器人智能化層級(jí)的核心硬件載體，其技術(shù)迭代直接驅(qū)動(dòng)智能等級(jí)躍遷，在主機(jī)廠產(chǎn)品迭代加速的趨勢下，人形機(jī)器人傳感器價(jià)值量占比及技術(shù)要求或產(chǎn)生較大變化，傳感器板塊在人形機(jī)器人整體貝塔下或具備更大彈性，建議關(guān)注安培龍、柯力傳感、漢威科技、福萊新材、芯動(dòng)聯(lián)科、奧比中光、奧普特等。

長江證券指出，長期來看，機(jī)器人的應(yīng)用正百花齊放，與之相匹配的“手眼腦”重要性也日益提升，重點(diǎn)推薦具備場景落地能力的機(jī)器人應(yīng)用企業(yè)和靈巧手、視覺、大腦環(huán)節(jié)相關(guān)公司。 宗禾