周一，A股稀土板塊延續強勢，整體漲幅為3.36%。其中，盛和資源漲停，北方稀土、廣晟有色等跟漲。業內人士認為，稀土板塊走強的背后，既有政策端對稀土供給的精細化管控支撐，亦受益于出口復蘇與新興需求的爆發，行業投資價值凸顯。

行業監管規范市場秩序

28日盤面顯示，除盛和資源漲停外，北方稀土、廣晟有色、華宏科技、包鋼股份分別上漲4.73%、3.11%、2.78%、2.02%。

自2024年《稀土管理條例》實施以來，我國稀土產業進入“總量調控+追溯管理”的新周期。2025年2月，工信部發布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調控管理辦法（暫行）》，明確將進口礦納入配額管理，并建立稀土產品全流程追溯系統，從源頭遏制非法開采與走私。7月以來，國家出口管制協調機制辦公室多次召開會議，強化對稀土出口的全鏈條監管，進一步規范市場秩序。

根據中國稀土行業協會公布的稀土價格指數，2024年年初至2025年上半年，國內稀土價格指數在155點至180點的區間反復震蕩。今年6月20日，國內稀土價格指數突破180點，此后又突破了192點，創2024年以來的新高。

對此，第一創業證券分析師郭強表示：“國內稀土價格伴隨管制的進一步精細化和對海外出口的重新啟動，已經呈現出了明顯的補漲趨勢。”

稀土價格有望繼續上漲

值得注意的是，人形機器人、低空經濟等新興領域正打開稀土需求的“第二增長曲線”。

“目前，輕稀土呈現供需邊際改善狀態，疊加遠期人形機器人需求帶動，突破前高可期。”中郵證券分析師李帥華表示，“上周輕稀土價格上漲6.97%，市場調高對輕稀土價格預期。供給端，由于5月至6月東南亞雨季導致進口礦受阻，短期主流稀土供應端相對緊張。需求端出現明顯修復，6月稀土永磁制品出口為3187噸，較5月大幅增長157.5%，對美出口352.8噸，較5月增長660%。綜合來看，稀土價格有望繼續上漲。”

個股方面，北方稀土2025年上半年凈利潤同比預增1883%至2015%。“公司中報業績預告亮眼，二季度稀土產品或量價齊升。”東方證券指出，“從稀土與磁材下游需求來看，當前低空經濟等磁材新興應用領域蓬勃發展，尤其是具身智能的大規模產業化建設，帶來高端永磁材料需求的顯著增長。另外，新能源汽車領域作為永磁電機的主要需求領域，隨著商務部加快審批稀土磁材相關企業出口申請，北方稀土產品的下游需求空間有望進一步打開。”

投資策略上，華泰證券一資深分析師28日向《大眾證券報》記者表示：“上周，周期方向輪番上漲，銅鋁、稀土和鎢、鋰礦化工、鋼鐵方向都有表現。尤其是稀土和鎢，情緒達到了高潮，短期不宜追漲，后市可重點關注稀土配額落地的情況。”記者 張曌