2025年7月，A股進入中報季，機構調研熱點聚焦光通信賽道，新易盛、中際旭創成“流量擔當”，均獲超100家機構扎堆調研。對此，開源證券分析師韋冀星表示：“機構調研是資本市場信息傳遞和價值挖掘的重要環節。對于專業機構而言，是深度研究、投資決策的關鍵步驟。相較財務信息，機構調研具備披露及時、信息多維且深入等優勢。”

7月以來機構調研總量較6月同期下降約20%，但光通信板塊逆勢升溫。Wind資訊顯示，截至7月23日，新易盛(139家調研)、中際旭創(130家調研)、新時達(95家調研)位列機構調研量前三，其中，新易盛、中際旭創均屬光模塊領域，凸顯機構對該領域的深度聚焦。

另外，翔宇醫療、聚光科技、樂鑫科技、豪鵬科技、孚能科技、聞泰科技、濤濤車業被調研的機構數量緊隨其后，分別獲得95家、92家、91家、85家、84家、83家、82家機構調研。

《大眾證券報》記者注意到，業績預增標的成機構調研的“香餑餑”。光模塊重點公司新易盛2025年中報業績預告顯示，公司預計上半年實現凈利潤為37億元至42億元，同比增長327.68%至385.47%。從新易盛經營情況來看，公司當前在產能端做了充分準備，泰國一期工廠已經在2023年上半年建成投產，二期工廠在2024年建成并在2025年初投產，當前仍處于產能擴充狀態。

另一家光模塊公司中際旭創在本周接受130家機構調研，根據公司近期披露的業績預告，2025年上半年，中際旭創預計實現歸母凈利潤36億元至44億元，同比增長52.64%至86.57%。該公司表示，得益于終端客戶對算力基礎設施的持續建設、資本開支強勁增長，800G等高端光模塊銷售大幅增加。

業內人士認為，在AI算力需求爆發、光模塊技術迭代加速的背景下，光通信板塊成為機構布局的核心方向，頭部企業憑借業績高增與技術優勢成資金“寵兒”。

“7月可以重點挖掘中報預增超預期的標的。”華泰證券一資深投顧24日向記者表示，“7月機構調研數據揭示兩大趨勢：一是光通信賽道因AI算力需求爆發持續獲資金加倉;二是中報行情下，業績超預期標的成機構調倉重點。投資者可借道行業ETF或精選個股，把握科技成長與業績反轉的雙重紅利，但需警惕市場風格切換帶來的短期波動風險。”

記者 張曌