受益于智元機(jī)器人的入主，上緯新材(688585)走出“20CM”三連板。值得關(guān)注的是，7月9日至11日，上緯新材漲停封單額分別為15.28億元、12.04億元和9.10億元，高于公司8.34億元的實(shí)際流通值。資金圍堵的背后離不開對(duì)未來智元機(jī)器人資產(chǎn)注入的期待。

智元機(jī)器人分步取得控制權(quán)

7月8日晚，上緯新材發(fā)布公告稱，上海智元新創(chuàng)技術(shù)有限公司(下稱“智元機(jī)器人”)及其核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)——上海智元恒岳科技合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“智元恒岳”)，擬至少收購上緯新材合計(jì)63.62%的股份。

權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書顯示，智元恒岳、其一致行動(dòng)人上海致遠(yuǎn)新創(chuàng)科技設(shè)備合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“致遠(yuǎn)新創(chuàng)合伙”)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式合計(jì)受讓上緯新材1.21億股股份及對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，占總股本的29.99%。

其中，智元恒岳擬受讓上緯新材控股股東SWANCOR IND.CO.,LTD.(Samoa)(下稱“SWANCOR薩摩亞”)所持的1.01億股股份，占股份總數(shù)的24.99%;致遠(yuǎn)新創(chuàng)合伙擬分別受讓SWANCOR薩摩亞、金風(fēng)投資控股有限公司所持有的240.09萬股、1776.73萬股股份，占上市公司股份總數(shù)的0.6%、4.4%。

上述股權(quán)變動(dòng)后，上緯新材控股股東將由SWANCOR薩摩亞變更為智元恒岳。企查查顯示，智元機(jī)器人間接持有智元恒岳49.5%的股份。智元恒岳實(shí)控人為鄧泰華，目前在智元機(jī)器人擔(dān)任董事長兼CEO。鄧泰華也將由此成為上市公司實(shí)控人，上緯新材則將結(jié)束無主狀態(tài)。

同時(shí)，以本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓為前提，智元恒岳還計(jì)劃通過部分要約收購的方式進(jìn)一步增持上緯新材的股份，擬要約收購股份數(shù)為1.49億股，占總股本的37%。同時(shí)，SWANCOR薩摩亞將以其所持的1.36億股股份(占總股本的33.63%)就本次要約收購有效申報(bào)預(yù)受要約,未經(jīng)智元恒岳書面同意，SWANCOR薩摩亞不得撤回、變更其預(yù)受要約。

由此計(jì)算，智元恒岳、致遠(yuǎn)新創(chuàng)合伙擬至少收購上緯新材63.62%的股份，最多收購66.99%的股份。報(bào)告書顯示，此次協(xié)議轉(zhuǎn)讓及要約收購的交易對(duì)價(jià)確定為7.78元/股，交易總價(jià)款約為21.02億元。

從“買殼”到上市仍存多路徑

目前，智元機(jī)器人已在公告中明確表示，暫無在未來12個(gè)月內(nèi)改變上市公司主營業(yè)務(wù)或者對(duì)上市公司主營業(yè)務(wù)做出重大調(diào)整的明確計(jì)劃。同時(shí)也暫無在未來12個(gè)月內(nèi)對(duì)上市公司及其子公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行出售、合并、與他人合資或合作的明確計(jì)劃，或上市公司擬購買或置換資產(chǎn)的明確重組計(jì)劃。

未來，智元機(jī)器人想要實(shí)現(xiàn)從“買殼”到上市可能存在哪些路徑?

“根據(jù)《重組管理辦法》，借殼上市需滿足IPO同等審核標(biāo)準(zhǔn)(如連續(xù)盈利要求)。智元機(jī)器人成立僅2年，商業(yè)化初期可能未達(dá)盈利門檻，因此需通過‘非借殼’重組路徑實(shí)現(xiàn)上市。可能通過重大資產(chǎn)重組或分步資產(chǎn)注入的方式被注入上緯新材，最終實(shí)現(xiàn)‘買殼上市’。”昨日，一投行人士分析認(rèn)為，具體路徑可能包括上緯新材向智元機(jī)器人發(fā)行股份購買其核心資產(chǎn)，或通過業(yè)務(wù)協(xié)同逐步整合機(jī)器人業(yè)務(wù)。還有就是換股或合資公司模式，智元機(jī)器人與上緯新材成立合資公司(如上緯新材持股51%以上)，專注機(jī)器人場景應(yīng)用;后續(xù)通過股權(quán)置換，將合資公司轉(zhuǎn)為上市公司主體。

無論何種方式，均需要等待監(jiān)管層的審核。

從二級(jí)市場來看，7月11日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，上榜營業(yè)部席位全天成交1216.16萬元，占當(dāng)日總成交金額比例為69.22%。其中，買入金額為805.54萬元，賣出金額為410.62萬元，合計(jì)凈買入394.92萬元。具體來看，東亞前海證券上海分公司、愛建證券上海江寧路證券營業(yè)部分別買入267.60萬元、134.50萬元;國泰海通證券上海靜安區(qū)新閘路證券營業(yè)部、麥高證券丹東金海路證券營業(yè)部分別賣出128.18萬元、95.33萬元。

近一個(gè)月，上緯新材累計(jì)4次登上龍虎榜。其中，東亞前海證券上海分公司、東北證券武漢香港路證券營業(yè)部、申萬宏源證券有限公司沈陽中山路證券營業(yè)部交投最為活躍，上榜次數(shù)分別為3次、2次、2次。記者 劉揚(yáng)