7月8日，A股光伏板塊表現強勁，光伏玻璃、光伏逆變器、光伏屋頂等細分板塊紛紛大漲。個股中，首航新能“20CM”漲停，大全能源、艾羅能源漲逾11%，億晶光電、拓日新能、歐晶科技、弘元綠能、鈞達股份、通威股份等漲停。相關ETF同步大漲，光伏50ETF、光伏ETF易方達、光伏龍頭ETF漲幅均超過5.5%。

光伏板塊大漲得益于近日行業迎來利好消息。7月1日，中央財經委員會第六次會議強調，縱深推進全國統一大市場建設，要聚焦重點難點，依法依規治理企業低價無序競爭，引導企業提升產品品質，推動落后產能有序退出。光伏行業率先響應，頭部光伏玻璃企業宣布自7月起主動減產30%，以緩解行業結構性壓力。7月3日，工業和信息化部黨組書記、部長李樂成主持召開第十五次制造業企業座談會。李樂成強調，依法依規、綜合治理光伏行業低價無序競爭，將進一步加大宏觀引導和行業治理，強化標準引領和服務保障，持續幫助企業解決急難愁盼問題，為推動光伏行業高質量發展保駕護航。

業內人士認為，當前政策引導有望緩解無序擴張格局，改善行業供需結構。此外，光伏板塊已處于相對低位，國泰海通證券建議關注龍頭企業在產能優化與技術升級中的配置價值。

興業證券指出，光伏行業普遍虧損，需通過供給側協同優化及約束非理性競爭來打破“內卷”困局。光伏玻璃環節因產能剛性和自律減產經驗，預計7月起將通過主動縮減供給，緩解庫存壓力并修復價格體系。電池組件環節技術迭代加速，BC技術與TOPCon3.0轉換效率競爭白熱化，鈣鈦礦疊層組件嶄露頭角，不具備改造能力的落后產能將逐步出清。當前行業PB估值處于2017年以來11.5%分位，隨著供需再平衡和政策引導，行業有望迎來周期拐點。

事實上，上周，主力資金就已大舉進駐光伏板塊。Wind數據顯示，光伏設備上周獲得逾6億元主力資金凈流入，位列主力加倉板塊首位。7月8日，主力加倉金額大幅增加，光伏板塊凈流入18.33億元。具體來看，首航新能、億晶光電、拓日新能、鈞達股份等均獲得主力大額買入，凈流入資金均超過1億元，凈流入額均創階段新高。弘元綠能獲主力資金凈流入7821.51萬元，凈流入額創2024年11月4日以來新高。

不僅光伏行業，在破除“內卷式”競爭中，煤炭、農藥等行業都有望受益。國泰海通證券認為，“反內卷”有望進一步改善煤炭行業供給結構，疊加當下行業供給和需求雙雙好轉，有望帶動煤炭價格加速回升，改善行業供需格局。太平洋證券認為，政策明確破除“內卷式”競爭，農藥等周期底部的相關行業有望景氣回升。

記者 陳慧