周四，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了震蕩中重心上移的走勢(shì)。“反內(nèi)卷”主線持續(xù)發(fā)酵，新能源動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股反復(fù)活躍。與此同時(shí)，創(chuàng)新藥主線也震蕩上揚(yáng)，消費(fèi)電子行情火爆。業(yè)內(nèi)人士表示，突破3400點(diǎn)后大盤(pán)或?qū)⑺椴角靶校唐谛星閲@業(yè)績(jī)確定性展開(kāi)，主線仍是低位科技股。

主線仍是科技股

周四，A股穩(wěn)步上攻，上證指數(shù)、深證成指、滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指等紛紛創(chuàng)出階段新高。截至收盤(pán)，上證綜指上漲0.18%，報(bào)3461.15點(diǎn);科創(chuàng)50指數(shù)上漲0.24%，報(bào)984.95點(diǎn);深證成指上漲1.17%，報(bào)10534.58點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指上漲1.9%，報(bào)2164.09點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，滬深兩市A股中，上漲個(gè)股有3127只，其中66只個(gè)股漲停。從所屬行業(yè)來(lái)看，漲停個(gè)股主要集中在醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、紡織服飾等行業(yè)。

3日，醫(yī)藥股再度全線上揚(yáng)，創(chuàng)新藥方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量漲逾2%。廣生堂、神州細(xì)胞“20CM”漲停;九芝堂、長(zhǎng)春高新、塞力醫(yī)療等強(qiáng)勢(shì)封板。藥通社最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年，國(guó)家藥監(jiān)局已批準(zhǔn)41款1類(lèi)創(chuàng)新藥上市，包含24款化學(xué)藥、12款生物藥、5款中藥，數(shù)量接近2024年全年總量。

新能源車(chē)指數(shù)3日強(qiáng)勢(shì)上攻，創(chuàng)3個(gè)月來(lái)新高。博敏電子、錢(qián)江摩托、大為股份等個(gè)股批量漲停。最近幾個(gè)月的月初，在銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的支撐下，新能源車(chē)概念股均出現(xiàn)周期性走強(qiáng)。比亞迪6月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量逾38萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約19.9%;上半年累計(jì)銷(xiāo)量超214萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33.04%。

印制電路板、復(fù)合銅箔等算力產(chǎn)業(yè)鏈股3日集體拉升。截至收盤(pán)，逸豪新材、中一科技“20CM”漲停。得益于北美AI需求爆發(fā)，據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，光模塊龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)快速增長(zhǎng)，光器件及二線光模塊企業(yè)業(yè)績(jī)亦有望加速增長(zhǎng)。消費(fèi)電子概念盤(pán)中發(fā)力走高，截至收盤(pán)，藍(lán)思科技漲超11%，工業(yè)富聯(lián)漲停，東山精密漲超9%，立訊精密漲超5%。

突破3400點(diǎn)后或維持震蕩上行

巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)陳宇恒認(rèn)為：“在基本面和流動(dòng)性這兩大關(guān)鍵因素都未能形成有力支撐的情況下，市場(chǎng)想要實(shí)現(xiàn)全線上行，仍有一定的難度。未來(lái)市場(chǎng)大概率仍將以結(jié)構(gòu)性行情為主，部分具備業(yè)績(jī)支撐和政策利好的板塊可能會(huì)走出獨(dú)立行情，但整體市場(chǎng)想要出現(xiàn)普漲格局還需時(shí)日。對(duì)于那些純概念炒作、缺乏基本面支撐的個(gè)股，要保持警惕，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。具體看，新能源中游制造、半導(dǎo)體設(shè)備材料以及消費(fèi)電子復(fù)蘇鏈等領(lǐng)域，中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增確定性高，可繼續(xù)跟蹤。人工智能應(yīng)用端、低空經(jīng)濟(jì)、國(guó)企改革等主題，因政策利好有望迎來(lái)發(fā)展契機(jī)，也可繼續(xù)關(guān)注。”

信達(dá)證券首席策略分析師樊繼拓表示：“當(dāng)下戰(zhàn)術(shù)層面，宏觀高頻數(shù)據(jù)與新增政策催化尚未明顯顯現(xiàn)，市場(chǎng)或需在7月經(jīng)歷震蕩回撤后，等待三季度后期至四季度盈利或政策端的樂(lè)觀轉(zhuǎn)變。配置上，季度內(nèi)可側(cè)重新消費(fèi)、傳媒、軍工及銀行、非銀，同時(shí)對(duì)有色金屬和房地產(chǎn)保持關(guān)注，待盈利與政策共振時(shí)再增彈性配置。”

東興證券表示，從市場(chǎng)節(jié)奏來(lái)看，指數(shù)在權(quán)重股帶動(dòng)下呈現(xiàn)明顯的趨勢(shì)性上行走勢(shì)。未來(lái)隨著半年報(bào)的披露，市場(chǎng)回歸產(chǎn)業(yè)邏輯的趨勢(shì)會(huì)逐步強(qiáng)化，以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向的市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)得到一定程度的強(qiáng)化。高股息藍(lán)籌公司有望得到市場(chǎng)青睞，成長(zhǎng)型熱點(diǎn)及高分紅個(gè)股將構(gòu)成市場(chǎng)兩個(gè)穩(wěn)定上行力量，7月市場(chǎng)有望延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。

記者 黃都