7月2日，A股震蕩走低，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)均跌逾1%。科技股全線回調(diào)，低位的順周期主線獲資金關(guān)注并逆勢(shì)上漲，海洋經(jīng)濟(jì)題材迎重磅利好大漲。量能方面，2日滬深兩市合計(jì)成交1.38萬(wàn)億元。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，縮量環(huán)境下，部分場(chǎng)內(nèi)資金開始尋求“高低切換”，在臨近中報(bào)披露窗口，建議以業(yè)績(jī)確定性的線索指引挖掘結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

海洋經(jīng)濟(jì)、順周期板塊大漲

海洋經(jīng)濟(jì)迎重磅利好。中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化必須推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，走出一條具有中國(guó)特色的向海圖強(qiáng)之路。會(huì)議指出，要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，加大政策支持力度，鼓勵(lì)引導(dǎo)社會(huì)資本積極參與發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)。受此消息提振，相關(guān)概念股周三大漲，巨力索具、神開股份、東方海洋、深水海納、獐子島等多股漲停。

此外，順周期主線開始受到資金關(guān)注，鋼鐵、光伏等板塊大漲，水泥、煤炭等板塊跟漲。鋼鐵板塊中，重慶鋼鐵、首鋼股份、柳鋼股份等個(gè)股漲停。光伏板塊中，通威股份、福萊特、亞瑪頓等漲停。消息面上，為破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，近日，國(guó)內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計(jì)劃自7月起集體減產(chǎn)30%，預(yù)計(jì)7月國(guó)內(nèi)玻璃產(chǎn)量將下降至45GW左右。

前期大漲的科技股全線回調(diào)。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈普跌，先進(jìn)封裝方向領(lǐng)跌，博敏電子、藍(lán)箭電子、華天科技、快克智能、芯碁微裝等下跌明顯。數(shù)字貨幣題材也大幅調(diào)整，楚天龍跌停，翠微股份、雄帝科技、拉卡拉等均跌逾6%。

總體看，周三A股跌多漲少，逾3200只個(gè)股下跌，1900多只上漲。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.09%報(bào)3454.79點(diǎn)，深證成指下跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.13%，科創(chuàng)50指數(shù)下跌1.22%。滬深兩市合計(jì)成交1.38萬(wàn)億元，較周二減少890.55億元。

中報(bào)季聚焦三大確定性主線

上周連續(xù)三根陽(yáng)線讓上證指數(shù)站穩(wěn)3400點(diǎn)，之后指數(shù)在高位震蕩，市場(chǎng)活躍度有所提升。與此同時(shí)，量能持續(xù)減少，板塊之間的輪動(dòng)依然迅速。

從長(zhǎng)期趨勢(shì)來看，巨豐投顧認(rèn)為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、人工智能、機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

7月中報(bào)預(yù)告、快報(bào)陸續(xù)發(fā)布，業(yè)績(jī)對(duì)于個(gè)股表現(xiàn)的影響顯著。東莞證券認(rèn)為，中東局勢(shì)的緩和，市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)政策、中美關(guān)稅和美聯(lián)儲(chǔ)降息，這或是中期行情的基礎(chǔ)，7月重要會(huì)議依然是重要的觀察窗口。因此，在多空因素交織背景下，對(duì)7月大盤謹(jǐn)慎看多，平臺(tái)震蕩的中樞區(qū)間有望穩(wěn)步抬升，板塊上建議關(guān)注金融、TMT、基礎(chǔ)化工、有色金屬、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備和商貿(mào)零售等行業(yè)。

國(guó)盛證券也認(rèn)為，中報(bào)披露窗口將開啟，建議優(yōu)先關(guān)注業(yè)績(jī)確定性的線索指引，綜合工業(yè)企業(yè)盈利、中觀景氣跟蹤以及關(guān)稅出口擾動(dòng)三條線索，建議關(guān)注三類結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：一是大消費(fèi)領(lǐng)域的飲料乳品、化學(xué)制藥等；二是上游漲價(jià)支撐的貴金屬、小金屬以及化工中的硫酸、硫磺產(chǎn)業(yè)鏈等；三是中游放量特征支撐的工程機(jī)械、乘用車、鋰電等。

記者 陳慧