“易主”和“更名”未能抹去陽(yáng)煤化工（600691）曾經(jīng)的違規(guī)行為。近日，公司及原控股股東華陽(yáng)集團(tuán)違規(guī)占款一事的調(diào)查結(jié)果出爐，因華陽(yáng)集團(tuán)2021年違規(guī)占款金額高達(dá)11.26億元，導(dǎo)致陽(yáng)煤化工2021年半年報(bào)、2021年年報(bào)信披違規(guī)。公司、華陽(yáng)集團(tuán)及相關(guān)責(zé)任人近日均收到了山西證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》（下稱《告知書(shū)》）。

11.26億元被直接劃走卻無(wú)人關(guān)注

根據(jù)《告知書(shū)》，2021年4月至6月期間，華陽(yáng)集團(tuán)作為陽(yáng)煤化工的控股股東，在未經(jīng)陽(yáng)煤化工同意的情況下，通過(guò)直接劃轉(zhuǎn)方式，將陽(yáng)煤化工賬戶資金11.26億元?jiǎng)澽D(zhuǎn)至華陽(yáng)集團(tuán)賬戶，占陽(yáng)煤化工最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的17.74%，構(gòu)成控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用。截至2021年9月30日，被占用資金已全部歸還，但陽(yáng)煤化工并未在2021年半年報(bào)、2021年年報(bào)中按規(guī)定披露上述非經(jīng)營(yíng)性資金占用情況，存在重大遺漏。

山西證監(jiān)局指出，陽(yáng)煤化工上述行為涉嫌違反《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第二款規(guī)定的違法行為。朱壯瑞、馬軍祥、程計(jì)紅、高峰杰等四位時(shí)任高管在知悉上市公司資金被控股股東劃轉(zhuǎn)的情況下，未能對(duì)被劃轉(zhuǎn)資金性質(zhì)予以充分關(guān)注，未能保證陽(yáng)煤化工2021年年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未能勤勉盡責(zé)。

山西證監(jiān)局?jǐn)M決定，對(duì)陽(yáng)煤化工責(zé)令改正，給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款；對(duì)朱壯瑞、馬軍祥、程計(jì)紅、高峰杰等四名責(zé)任人給予警告，并處以50萬(wàn)元到80萬(wàn)元不等的罰款。

對(duì)于華陽(yáng)集團(tuán)，山西證監(jiān)局指出，華陽(yáng)集團(tuán)行為涉嫌構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第二款規(guī)定的違法行為。高彥清、樊宗莉兩名財(cái)務(wù)工作負(fù)責(zé)人未審慎關(guān)注上市公司監(jiān)管要求，未對(duì)陽(yáng)煤化工的資金管理作出合理安排，導(dǎo)致上市公司資金被華陽(yáng)集團(tuán)兩次劃轉(zhuǎn)，直接導(dǎo)致陽(yáng)煤化工涉嫌信息披露違法。

山西證監(jiān)局?jǐn)M決定對(duì)華陽(yáng)集團(tuán)處以400萬(wàn)元罰款；對(duì)高彥清、樊宗莉分別處以200萬(wàn)元、90萬(wàn)元的罰款。

“直接劃轉(zhuǎn)資金絕對(duì)禁止”

對(duì)于此次原控股股東直接劃轉(zhuǎn)上市公司資金的違規(guī)行為，上海市信本律師事務(wù)所高級(jí)合伙人趙敬國(guó)律師在接受《大眾證券報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“控股股東直接劃轉(zhuǎn)子公司資金絕對(duì)禁止，除非滿足‘經(jīng)營(yíng)性+程序合規(guī)+信息披露’三重條件。”

趙敬國(guó)表示，根據(jù)《證券法》等法規(guī)，控股股東與上市公司資金往來(lái)必須基于真實(shí)交易，定價(jià)公允，且需履行內(nèi)部決策和信息披露義務(wù)。直接劃轉(zhuǎn)至控股股東賬戶且無(wú)合理商業(yè)理由，屬于違規(guī)行為。根據(jù)法規(guī)，合法資金往來(lái)必須履行的程序包括：內(nèi)部決策程序，如關(guān)聯(lián)交易超過(guò)凈資產(chǎn)5%需股東大會(huì)審議；信息披露義務(wù)，需在定期報(bào)告中披露資金往來(lái)詳情；關(guān)聯(lián)交易公允性，需簽訂書(shū)面協(xié)議明確用途、期限、利率等。違規(guī)劃轉(zhuǎn)資金超過(guò)500萬(wàn)元或凈資產(chǎn)5%以上行為被列為重大違規(guī)；明知違規(guī)仍實(shí)施將被加重處罰；占用資金需6個(gè)月內(nèi)歸還，否則可能觸發(fā)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。事實(shí)上，上市公司因控股股東違規(guī)占款未能及時(shí)歸還導(dǎo)致公司股票面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的案例并不鮮見(jiàn)。例如，ST東時(shí)因被控股股東東方時(shí)尚投資及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金余額約為3.87億元卻至今未還，導(dǎo)致公司財(cái)報(bào)被“非標(biāo)”，股票被疊加實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。因未能在責(zé)令改正期限內(nèi)（2025年6月19日）完成資金占用整改，ST東時(shí)股票及“東時(shí)轉(zhuǎn)債”自6月20日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)2個(gè)月。

對(duì)此，趙敬國(guó)認(rèn)為：“證券市場(chǎng)需建立防火墻機(jī)制，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理，定期審計(jì)與披露，以及內(nèi)部追責(zé)機(jī)制。陽(yáng)煤化工案例作為典型反面教材，違規(guī)行為導(dǎo)致高額罰款和信譽(yù)損害。上市公司應(yīng)嚴(yán)格遵循法規(guī)，杜絕非經(jīng)營(yíng)性資金占用。”

2日，作為華陽(yáng)集團(tuán)的相關(guān)方，另一家上市公司華陽(yáng)新材在同步披露上述《告知書(shū)》時(shí)強(qiáng)調(diào)，華陽(yáng)集團(tuán)為公司控股股東太化集團(tuán)的托管方，山西證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)其作出的行政處罰不涉及公司，不會(huì)對(duì)公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)造成影響。

記者 朱蓉