5月12日，A股高開高走，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)強(qiáng)勢，大漲2.63%。板塊上，軍工股反復(fù)活躍，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈集體反彈，全市場逾4100只個股上漲。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，隨著一攬子政策出臺等推動，市場有望繼續(xù)保持偏強(qiáng)震蕩，建議在紅利底倉的基礎(chǔ)上，配置科技資產(chǎn)，重視自主可控下的軍工主線機(jī)會。

軍工活躍 港股漲幅擴(kuò)大

近日，受地緣政治的影響，軍工股反復(fù)活躍，12日再度大漲，七豐精工、昆船智能、中航成飛、晨曦航空、航天南湖等超20只個股股價漲停。另外，受中美貿(mào)易談判利好消息的影響，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈集體反彈，藍(lán)思科技、精研科技、長盈精密、立訊精密、歌爾股份等紛紛大漲。機(jī)器人概念股表現(xiàn)活躍，拓斯達(dá)股價“20CM”漲停，埃夫特股價漲超10%，三豐智能、億嘉和、埃斯頓等跟漲。

而創(chuàng)新藥概念股開始走弱，邁威生物-U跌超10%，百濟(jì)神州-U跌超9%，舒泰神、信立泰、恒瑞醫(yī)藥紛紛下跌。一度作為避險資產(chǎn)大漲的黃金股表現(xiàn)落后，潮宏基、西部黃金、四川黃金、曉程科技等跌幅居前。國際金價也在12日創(chuàng)出了階段新低，截至北京時間17點(diǎn)21分，倫敦金現(xiàn)跌近3%，COMEX黃金下跌3.3%。

全市場看，有逾4100只股票上漲，超1100只股票下跌。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.82%報3369.24點(diǎn)，深證成指漲1.72%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.63%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.49%。兩市成交額約13084.21億元，較前一個交易日放量約1163.99億元。

值得注意的是，在北京時間5月12日15時，中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明發(fā)布后，香港股票市場漲幅迅速擴(kuò)大。截至收盤，香港恒生指數(shù)上漲2.98%，恒生科技指數(shù)大漲5.16%。

持續(xù)放量有利于行情上攻

“周一市場高開高走，雖然盤中一度回落，但午后證券板塊尾盤回升，全天在最高價附近進(jìn)行收盤。盤面上，板塊活躍但凝聚力一般，盤后中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明落地，富時A50指數(shù)、恒生指數(shù)應(yīng)聲大漲，對A股情緒提振積極。接下來需持續(xù)放量，這樣才能利于行情的快速上攻。”源達(dá)投資顧問王玉倩12日盤后分析指出。

隨著一攬子政策出臺、中美會談等推動，華福證券認(rèn)為，市場有望繼續(xù)偏強(qiáng)震蕩，建議在紅利底倉的基礎(chǔ)上，配置科技資產(chǎn)，重視自主可控下的軍工主線機(jī)會。當(dāng)前政策高度重視推動中長期資金入市，《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》有望通過深化改革引導(dǎo)公募基金進(jìn)行中長期價值投資，低波紅利的投資價值或進(jìn)一步得到凸顯。與此同時，科技政策支持和產(chǎn)業(yè)趨勢持續(xù)強(qiáng)化，科技資產(chǎn)風(fēng)險偏好有望上行。

華泰證券建議短期維持“紅利+科技+內(nèi)需”的啞鈴型配置，中期把握內(nèi)部確定性線索：一是公募新規(guī)或引導(dǎo)資金配置向基準(zhǔn)靠攏，大盤權(quán)重股和公募低配的大金融、公用事業(yè)等有望受益；二是一季報中供需雙向改善的軍工電子、小金屬、風(fēng)電設(shè)備、乳品等可逢低布局。

中信建投證券研報稱，目前，通信板塊估值仍處于歷史較低位置，建議重點(diǎn)關(guān)注：一是算力板塊景氣度持續(xù)，可以精選高增速、低估值、強(qiáng)預(yù)期的個股配置；二是優(yōu)質(zhì)紅利資產(chǎn)——電信運(yùn)營商；三是需求有望逐步恢復(fù)、業(yè)績和估值可能修復(fù)的軍工通信、海纜、物聯(lián)網(wǎng)與智能控制器板塊。 記者 陳慧