隨著上市公司年報披露的加速，機構持倉科創(chuàng)板情況逐步浮出水面。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至4月18日，已有203家科創(chuàng)板公司披露了年報，占全部科創(chuàng)板公司的34.76%。其中，機構頻頻現(xiàn)身科創(chuàng)板前十大流通股股東名單。

社保基金現(xiàn)身30只科創(chuàng)板股

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至4月18日(下同)，社保基金最新出現(xiàn)在30只科創(chuàng)板股前十大流通股東名單中，合計持股量1.39億股，期末持股市值合計56.04億元。持股變動顯示，新進7只，增持10只，減持8只。新進股中，航材股份、納芯微、普源精電等持股量居前。

社保基金持有科創(chuàng)板股中，從前十大流通股東名單中社保基金家數(shù)來看，云路股份、合合信息等2只股有3家社保基金集中現(xiàn)身，持股量分別為537.62萬股、114.32萬股。

從持股比例看，社保基金持有比例最多的是航材股份，持股量占流通股比例為6.24%;其次是合合信息，社保基金持股比例為6.08%，持股比例居前的還有峰岹科技、云路股份、龍迅股份等。持股數(shù)量方面，社保基金持股數(shù)量在1000萬股以上的僅有2只，社保基金持股量最多的是中國通號，共持有3314.32萬股，珠海冠宇、中科星圖等緊隨其后，持股量分別為1594.76萬股、791.27萬股。

截至2024年四季度末，社保基金對科創(chuàng)板公司的持倉呈現(xiàn)出結構性調整，新進、增持與減持行為分化明顯，半導體、醫(yī)藥生物、國防軍工等行業(yè)成為配置重點。

比如，四季度社保基金新進建倉的科創(chuàng)板公司主要集中在半導體和醫(yī)療設備領域。例如，奧浦邁獲全國社保基金103組合新進持有175.53萬股，持倉市值達6403.39萬元，占流通股比例2.23%;普源精電獲全國社保基金17042組合新進買入179.40萬股，持倉市值6996.46萬元，持股比例2.73%。此外，浩歐博、納芯微也分別獲得社保基金新進持倉，顯示其對生物醫(yī)藥和半導體細分龍頭的青睞。

此外，社保基金四季度對部分電氣設備和硬件設備公司進行了減持或清倉。例如，三一重能遭全國社保基金115組合和413組合完全退出，此前兩組合在三季度末合計持倉1113萬股;樂鑫科技的全國社保基金602組合退出119.47萬股持倉。此外，中國通號雖未減持股份，但因股價下跌導致持倉市值減少99.43萬元，反映市場波動對持倉的影響。

總體來看，社保基金四季度在科創(chuàng)板的操作體現(xiàn)了“汰弱留強”的策略，通過加倉高成長性賽道(如半導體、軟件)和減持估值承壓行業(yè)(如電氣設備)，優(yōu)化組合風險收益比。

QFII新進持倉聚焦半導體與電子設備

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)進一步統(tǒng)計，QFII最新出現(xiàn)在15只科創(chuàng)板股前十大流通股東名單中，合計持股量3878.24萬股，期末持股市值合計21.18億元。持股變動顯示，去年四季度，QFII新進11只，增持1只，減持3只。值得關注的是，QFII新進持倉聚焦于半導體與電子設備。

2024年四季度，摩根士丹利國際股份有限公司、摩根大通證券有限公司等機構新進布局6家科創(chuàng)板公司。其中，中巨芯-U同時獲得摩根士丹利和摩根大通合計持有865.58萬股，占流通股比例1.5%，成為QFII新進持倉市值最高的標的(合計7410.75萬元)。該公司的電子化學品業(yè)務與半導體產業(yè)強關聯(lián)，反映出外資對國產替代主線的關注。另一案例是佳馳科技，中國國際金融香港資管通過CICCFT10(R)產品新進持有32.72萬股，持倉市值達2005.59萬元。

耐科裝備2024年四季度QFII持股數(shù)量由三季度的21.39萬股增至24.98萬股，增持數(shù)量為3.5911萬股。從公司基本面來看，耐科裝備2024年全年實現(xiàn)營業(yè)總收入2.68億元，同比增長35.48%;實現(xiàn)歸母凈利潤6401.59萬元，同比增長22.1%。盡管第四季度單季凈利潤同比下滑69.38%，但全年業(yè)績仍保持雙位數(shù)增長，這可能是吸引外資機構增持的重要因素。

值得關注的是，不同QFII對個股亦有分化操作。比如，去年四季度淡馬錫富敦減持柏楚電子13.08萬股，而新加坡政府投資公司則維持689.80萬股持倉不變。作為激光切割控制系統(tǒng)龍頭，其2024年凈利潤增速放緩至15%，部分機構或對估值溢價進行修正。

記者 劉揚