中共中央、國務院近日印發《加快建設農業強國規劃(2024—2035年)》(下稱 《規劃》)，提出加快農業強國建設的路線圖和施工圖?！兑巹潯访鞔_，到2027年，農業強國建設取得明顯進展。鄉村全面振興取得實質性進展，農業農村現代化邁上新臺階。

業內人士表示，在中美貿易摩擦升級的背景下，對外依賴度較高的大豆、玉米等農產品價格面臨上漲壓力，我國糧食安全、種源自主可控的重要性進一步凸顯，優質種源對國內生產效率提升、保證安全具有更為重要的意義。超預期關稅政策落地，逆全球化背景下，關注農業各細分板塊投資機會。

事件驅動 中長期農業頂層政策發布

近日，中共中央、國務院印發了 《規劃》，并發出通知，要求各地區各部門結合實際認真貫徹落實。

《規劃》提出主要目標：到2027年，農業強國建設取得明顯進展。鄉村全面振興取得實質性進展，農業農村現代化邁上新臺階。穩產保供能力鞏固提升，糧食綜合生產能力達到1.4萬億斤，重要農產品保持合理自給水平。農業科技裝備支撐持續強化，關鍵核心技術攻關取得突破，育種攻關取得顯著進展，農機裝備補短板取得階段性成效。

到2035年，農業強國建設取得顯著成效。鄉村全面振興取得決定性進展，農業現代化基本實現，農村基本具備現代生活條件。到本世紀中葉，農業強國全面建成。

種業方面?！兑巹潯诽岢觯苿臃N業自主創新全面突破。深入實施種業振興行動，加快實現種業科技自立自強、種源自主可控。加強種質資源保護利用，建設國際一流的國家農業種質資源保存、鑒定、創制和基因挖掘重大設施，推進種質資源交流共享。實施育種聯合攻關和畜禽遺傳改良計劃，加快建設南繁硅谷。

農機方面?！兑巹潯诽岢?，推進農機裝備全程全面升級。加強大型高端智能農機、丘陵山區適用小型機械等農機裝備和關鍵零部件研發應用，加快實現國產農機裝備全面支撐農業高質高效發展。推進老舊農機報廢更新，優化農機裝備結構。打造重要農機裝備產業集群，建立上下游穩定配套、工程電子等領域相關企業協同參與的產業格局。

行業現狀 糧食安全重要性再度提升

近日，美國政府宣布“對等關稅”計劃，其中對中國加征的關稅稅率為34%。4月4日，國務院關稅稅則委員會發布關于對原產于美國進口商品加征關稅的公告，中國將對原產于美國的所有進口商品，在現行適用關稅稅率基礎上加征34%關稅。此前，中國已從3月10日起對原產于美國的部分農產品加征關稅。

我國是糧食進口大國，糧食對外依存度較高，本輪關稅問題再次凸顯糧食安全的極端重要性。糧食安全問題在我國是戰略問題，提高機械化率是提高農業生產力、保障糧食安全的關鍵。我國農業機械總量大，但機械化率較低、質量較差。我國農業機械化率約55%，相較于美國(>95%)、歐洲(>95%)、日本(70%)仍有較大提升空間，長期來看，機械化率的提升對保障糧食安全意義重大。

2024年，我國從美國進口的主要商品中，農副產品金額占比達到16.3%，僅次于機械電子類產品。中國是美國農產品第一大出口市場，2024年美國出口中國的大豆和玉米分別占美國出口總量的50%和15%。美國也是我們最大的進口國之一，尤其是2024年中國大豆從美國的進口占比達到21%，高粱達到66%，關稅大幅提升之后，我國從美國進口農產品總量預計有所下降，供需失衡有望對國內糧食價格形成上漲支撐。

東興證券認為，此次“對等關稅”與我國的關稅反制政策落地將進一步促使我國農產品供應格局發生變化。短期來看，進口成本的抬升將推升進口依存度較高的農產品價格上漲;中長期來看，貿易摩擦加劇，糧食安全重要性再度提升，種植業轉型升級迫在眉睫，生物育種作為提升農作物單產，保證糧食安全的重要手段，其推廣應用范圍有望進一步擴大。

選股邏輯 農業各細分板塊均迎來投資機會

廣發證券表示，在中美貿易摩擦升級的背景下，對外依賴度較高的大豆、玉米等農產品價格面臨上漲壓力，我國糧食安全、種源自主可控的重要性進一步凸顯，優質種源對國內生產效率提升、保證安全具有更為重要的意義。受益農地價值提升及農產品漲價預期，建議關注北大荒、蘇墾農發、亞盛集團等;國內優質種企重點關注隆平高科、登海種業、大北農等。

申萬宏源證券指出，超預期關稅政策落地，逆全球化背景下，關注農業各細分板塊投資機會。大豆、高粱作為自美進口量較高農產品，國內需求側主要場景為飼用消費，加征關稅或進一步助推主要農產品價格底部回升，推升飼料成本，生豬養殖盈利逐步歸零的基礎上，產能去化有望加速。此外，美國禽流感疫情疊加超預期的關稅政策，自美引種大概率再次受限，白雞供給端或逐步見頂回落。與此同時，內需復蘇的情況值得重點跟蹤與關注，盈利與估值均在底部的肉雞養殖值得布局。寵物食品方面，短期看，出口代工業務的利潤或將受損，但與此同時，進口寵物食品性價比再次下滑，國產品牌市占率有望進一步加速。種業方面，逆全球化背景下，自主可控的必要性日益凸顯，種業振興大勢所趨，生物育種逐步推進，產業化兌現有望加速。推薦關注牧原股份、溫氏股份、海大集團、乖寶寵物、圣農發展、隆平高科等。

東吳證券亦表示，長期來看，農機行業市場空間將繼續擴張、競爭格局向好、盈利能力提升;短期行業有望受益于“關稅利好&內需刺激”。重點推薦中聯重科、一拖股份。宗禾