連續(xù)4年財務(wù)造假、虛增營收超過160億元的*ST東方（600811）于3月16日收到了證監(jiān)會的《行政處罰事先告知書》（下稱《告知書》），公司被證監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；實控人張宏偉、時任董事長孫明濤分別被處以1000萬元、500萬元的罰款，并被采取終身證券市場禁入措施。

公司及主要責(zé)任人被頂格處罰

根據(jù)《告知書》，證監(jiān)會查明，2020年至2023年，*ST東方出于維持農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易市場占有率、滿足融資需求以及業(yè)績考核等目的，通過人為增加業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)鏈條等方式，長期開展農(nóng)產(chǎn)品融資性貿(mào)易和空轉(zhuǎn)循環(huán)貿(mào)易。上述虛假銷售業(yè)務(wù)導(dǎo)致東方集團2020年至2023年年度報告分別虛增營收38.97億元、48.65億元、65.43億元、8.25億元，占各期對外披露營收的25.20%、32.05%、50.44%、13.56%，分別虛增營業(yè)成本38.75億元、48.44億元、65.3億元、8.24億元，占各期對外披露營業(yè)成本的23.74%、29.57%、45.43%、11.45%。公司2020年至2023年年度報告存在虛假記載。

根據(jù)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會擬決定對*ST東方責(zé)令改正，予以警告，并處1000萬元罰款；對實控人張宏偉處以1000萬元罰款，對時任董事長孫明濤處以500萬元罰款，并擬對兩名責(zé)任人采取終身證券市場禁入措施。此外，證監(jiān)會擬對黨榮毅、康文杰等6名相關(guān)責(zé)任人分別處以150萬元—350萬元不等的罰款及警告等處罰措施。

“以上行政處罰（罰款和市場禁入）均按現(xiàn)行法規(guī)頂格執(zhí)行，屬于證監(jiān)會在行政權(quán)限內(nèi)的最高處罰。”上海市信本律師事務(wù)所高級合伙人趙敬國律師在接受《大眾證券報》記者采訪時表示。

財務(wù)造假背后核心人物難逃重罰

值得注意的是，此次證監(jiān)會在《告知書》中明確指出：“張宏偉作為*ST東方實控人，組織、指使東方集團2022年和2023年虛增營業(yè)收入和成本，導(dǎo)致公司相關(guān)年度報告存在虛假記載，構(gòu)成違法行為。”

事實上，作為上市公司財務(wù)造假背后的“操縱者”，此次*ST東方的實控人張宏偉等人面臨的或不僅僅是“罰款了之”的頂格處罰。趙敬國律師指出：“根據(jù)《刑法》第一百六十一條（違規(guī)披露、不披露重要信息罪），若財務(wù)造假行為被認(rèn)定為‘嚴(yán)重?fù)p害股東或他人利益’，直接責(zé)任人員可能被判處‘五年以下有期徒刑或者拘役’。此外，《刑法》第一百六十條（欺詐發(fā)行證券罪）和第一百八十二條（操縱證券市場罪）也可能適用，最高可判處十年有期徒刑。從現(xiàn)有信息看，證監(jiān)會通報中提到‘強化行政、民事、刑事立體追責(zé)’，但尚未明確是否已移交司法機關(guān)。若后續(xù)刑事立案，張宏偉、孫明濤等人可能面臨刑事責(zé)任。”

此外，趙敬國告訴本報記者：“根據(jù)《證券法》及司法解釋，上市公司實控人、董事長等若被證實參與或指使財務(wù)造假，需承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。*ST東方實控人張宏偉因組織財務(wù)造假被終身禁入證券市場，并面臨投資者索賠訴訟。投資者可依據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》，在證監(jiān)會行政處罰或刑事判決后，通過民事訴訟索賠。監(jiān)管機構(gòu)可追溯實控人及關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)。*ST東方實控人張宏偉旗下民生銀行股份被質(zhì)押，若其個人資產(chǎn)不足以賠償，法院可強制執(zhí)行其名下資產(chǎn)（包括質(zhì)押股票）。”

17日，記者以投資者身份致電*ST東方，在多次忙音后，記者的電話終于被接通。公司證券部工作人員表示：“實控人張宏偉目前沒有在公司任職，孫明濤目前仍擔(dān)任公司董事長，后續(xù)是否離職得看事情的進展。”對于此前大股東和實控人關(guān)于解決公司流動性的承諾問題，對方表示：“公司仍在督促對方按承諾履行，但不能確定后期會以什么方式解決財務(wù)受限的問題。”

記者 朱蓉