近日，《政府工作報(bào)告》首次提及培育具身智能產(chǎn)業(yè)、大力發(fā)展智能機(jī)器人。此外，總部位于上海的智元機(jī)器人將于3月10日正式發(fā)布首個(gè)通用具身基座模型—智元啟元大模型，該模型框架由“VLM(多模態(tài)大模型)+MoE(混合專家)”組成，將集合采訓(xùn)推一體，小樣本快速泛化、“一腦多形”的跨本體應(yīng)用、持續(xù)進(jìn)化、人類視頻學(xué)習(xí)等能力。

業(yè)內(nèi)人士表示，具身智能在各大企業(yè)的推動(dòng)下正快速發(fā)展，技術(shù)不斷創(chuàng)新，應(yīng)用場(chǎng)景日益廣泛。《政府工作報(bào)告》首提具身智能，政策支持與產(chǎn)業(yè)進(jìn)步共振，有望為人形機(jī)器人量產(chǎn)按下加速鍵。

事件驅(qū)動(dòng) 《政府工作報(bào)告》首提具身智能

2025年《政府工作報(bào)告》提出，建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長(zhǎng)機(jī)制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產(chǎn)業(yè)。作為具身智能的重要形式，以人形機(jī)器人為代表的智能機(jī)器人也是政府重點(diǎn)關(guān)注與支持的領(lǐng)域。《政府工作報(bào)告》指出，持續(xù)推進(jìn)“人工智能+”行動(dòng)，大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、人工智能手機(jī)和電腦、智能機(jī)器人等新一代智能終端以及智能制造裝備。值得關(guān)注的是，具身智能和智能機(jī)器人是首次出現(xiàn)在《政府工作報(bào)告》當(dāng)中。

具身智能是一種基于物理身體進(jìn)行感知和行動(dòng)的智能系統(tǒng)，其通過智能體與環(huán)境的交互獲取信息理解問題、做出決策并實(shí)現(xiàn)行動(dòng)，從而產(chǎn)生智能行為和適應(yīng)性。具體而言，具身智能在機(jī)器人上的應(yīng)用體現(xiàn)可以劃分為三階段：感知、推理、執(zhí)行。

機(jī)器人的通用性取決于泛化性的發(fā)展程度，自20世紀(jì)50年代以來，經(jīng)過多輪發(fā)展，機(jī)器人開始從傳統(tǒng)的自動(dòng)化工業(yè)場(chǎng)景機(jī)器人，向通用泛化場(chǎng)景的機(jī)器人方向發(fā)展。人工智能經(jīng)過幾十年發(fā)展后，在今天迎來了智能程度、通識(shí)程度更高的生成式大模型時(shí)代。在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)，人工智能可以真正為機(jī)器人賦予“大腦”，機(jī)器人也可為人工智能提供“身體”，兩者深度融合，而融合的交點(diǎn)——具身智能，則是人工智能與機(jī)器人相互促進(jìn)發(fā)展而形成的必然的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。

3月10日，智元正式發(fā)布智元通用具身基座大模型GenieOperator-1(GO-1)，標(biāo)志著具身智能向通用化、開放化、智能化方向快速邁進(jìn)，從單一任務(wù)到多種任務(wù)，從封閉環(huán)境到開放世界，從預(yù)設(shè)程序到指令泛化，GO-1大模型將加速具身智能普及。

行業(yè)前景 具身智能市場(chǎng)規(guī)模有望逐漸提升

頭豹研究報(bào)告顯示，2023年，中國(guó)具身智能市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到4186億元。隨著大模型端的技術(shù)突破，具身智能市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)有望逐漸提升，2027年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到6328億元。

具身智能在各大企業(yè)的推動(dòng)下正快速發(fā)展，技術(shù)不斷創(chuàng)新，應(yīng)用場(chǎng)景日益廣泛。從軟硬件解耦技術(shù)到人形機(jī)器人的研發(fā)與應(yīng)用，再到與大模型的深度融合，具身智能正逐步成為人工智能領(lǐng)域的重要分支。特斯拉、谷歌、英偉達(dá)、Figureone、華為、宇樹科技、智元、小米、優(yōu)必選、科大訊飛等國(guó)內(nèi)外多家知名企業(yè)均在具身智能領(lǐng)域積極布局，并已取得顯著進(jìn)展。

此外，具身智能在工業(yè)制造、服務(wù)業(yè)、醫(yī)療康復(fù)、教育娛樂、交通出行、公共安全等領(lǐng)域的多元化應(yīng)用場(chǎng)景均有廣泛應(yīng)用。主要產(chǎn)品方面，具身智能的實(shí)現(xiàn)方式多種多樣，可以根據(jù)具體任務(wù)和環(huán)境需求選擇合適的智能實(shí)體形態(tài)，其中人形機(jī)器人作為具身智能的典型代表，被視為實(shí)現(xiàn)具身智能的最佳載體之一。機(jī)器人包括服務(wù)機(jī)器人、工業(yè)機(jī)器人、特種機(jī)器人等。這些機(jī)器人憑借先進(jìn)的傳感器、算法和控制技術(shù)，能夠在各種環(huán)境中執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)，不僅提升了服務(wù)效率和質(zhì)量，還推動(dòng)了制造業(yè)自動(dòng)化水平的提升。

投資機(jī)會(huì) 三大核心賽道把握具身智能產(chǎn)業(yè)化浪潮

華龍證券認(rèn)為，《政府工作報(bào)告》首提具身智能，政策支持與產(chǎn)業(yè)進(jìn)步共振，有望為人形機(jī)器人量產(chǎn)按下加速鍵，維持行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。個(gè)股方面，建議關(guān)注三花智控、拓普集團(tuán)、綠的諧波、五洲新春、鳴志電器、雙環(huán)傳動(dòng)、北特科技、恒立液壓、長(zhǎng)盛軸承、曼恩斯特、道通科技、奧比中光、兆威機(jī)電、中堅(jiān)科技、禾川科技、埃夫特、拓斯達(dá)、湘油泵、隆盛科技、銀輪股份、豪能股份、富臨精工等。

光大證券表示，從人形機(jī)器人量產(chǎn)節(jié)奏的角度，2025年將會(huì)是突破性的一年。萬臺(tái)級(jí)別的量產(chǎn)將帶動(dòng)下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入確定性放量階段，而萬臺(tái)級(jí)別的數(shù)據(jù)采集和訓(xùn)練有望真正解決數(shù)據(jù)匱乏的難題，推動(dòng)人形機(jī)器人向更泛化、更實(shí)用的階段邁進(jìn)。堅(jiān)定看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，立足硬件技術(shù)路線與各廠商進(jìn)展，建議關(guān)注高復(fù)雜度靈巧手：兆威機(jī)電、鳴志電器、江蘇雷利、豐立智能、步科股份、福萊新材、大業(yè)股份、南山智尚、恒輝安防;絲杠量產(chǎn)與降本：恒立液壓、北特科技、貝斯特、震裕科技、五洲新春、浙海德曼、華辰裝備;諧波產(chǎn)業(yè)鏈：綠的諧波、瑞迪智驅(qū);六維力傳感器：安培龍、凌云股份、鉑力特;機(jī)器人動(dòng)捕與訓(xùn)練：奧飛娛樂、凌云光。

東吳證券則提出，緊抓具身智能產(chǎn)業(yè)化浪潮，關(guān)注三個(gè)核心賽道。第一，具身智能+應(yīng)用場(chǎng)景：能科科技(軍工)、麥迪科技(康養(yǎng))、東土科技(工業(yè))、梅安森(煤炭)、國(guó)安達(dá)(消防)、辰安科技(消防)、天瑪智控(煤炭)、景業(yè)智能(核電)、中控技術(shù)(工業(yè));第二，機(jī)器人：中科創(chuàng)達(dá)、科大訊飛、軟通動(dòng)力、海康威視、道通科技、漢王科技;第三，核心供應(yīng)鏈：云天勵(lì)飛、虹軟科技、索辰科技、奧比中光、智微智能。 宗禾