隨著2025年2月的結(jié)束，證券、基金、保險公司及保險資管公司等對A股公司的調(diào)研數(shù)據(jù)揭示了機構(gòu)投資者過去一個月的動向。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，有30家公司在2月接受超過百家機構(gòu)的調(diào)研。其中，計算機、機械設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與基礎(chǔ)架構(gòu)成為最受關(guān)注的行業(yè)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些數(shù)據(jù)不僅反映了市場熱點的變化，也揭示了未來可能的投資方向。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在2月份機構(gòu)調(diào)研的公司中，匯川技術(shù)受關(guān)注度最高，當(dāng)月獲得419家機構(gòu)調(diào)研，高居榜首；聯(lián)影醫(yī)療被342家機構(gòu)調(diào)研，排名第二；福萊新材、數(shù)字政通、傳音控股、京北方、索辰科技、宇信科技、安必平、水晶光電被調(diào)研的機構(gòu)數(shù)量緊隨其后，分別為330家、215家、194家、174家、164家、163家、162家、160家。

從上述30家公司所屬行業(yè)分布來看，電氣部件與設(shè)備、醫(yī)療保健設(shè)備、商品化工、應(yīng)用軟件、通信設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與基礎(chǔ)架構(gòu)、信息科技咨詢與其他服務(wù)等行業(yè)為機構(gòu)調(diào)研的重點方向。從上述30家公司的股價漲幅來看，首都在線、蜂助手、安必平、長盛軸承、貝瑞基因、賽意信息、數(shù)字政通、福萊新材、京北方、斯菱股份2月累計漲幅分別為150.97%、95.22%、80.89%、71.75%、57.27%、44.76%、44.30%、43.24%、37.36%、33.77%。 

“高頻調(diào)研公司值得關(guān)注。”長城證券宏觀策略分析師汪毅表示，“上市公司被調(diào)研次數(shù)居前，顯示市場對其未來發(fā)展持樂觀態(tài)度，建議投資者在關(guān)注高頻調(diào)研公司的同時，綜合考慮公司基本面、行業(yè)趨勢及市場環(huán)境，謹(jǐn)慎作出投資決策。”

3日，上海一券商分析師向《大眾證券報》記者表示：“從機構(gòu)調(diào)研的高頻行業(yè)分布來看，計算機行業(yè)以其科技創(chuàng)新屬性吸引了不少關(guān)注，這主要得益于國家政策的支持以及人工智能技術(shù)的快速發(fā)展。此外，機構(gòu)關(guān)注的行業(yè)還包括機械設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)。”

具體來看，匯川技術(shù)成為2月份被機構(gòu)調(diào)研最多的公司。長江證券認(rèn)為，匯川技術(shù)的基因和人形機器人發(fā)展階段高度適配，技術(shù)、規(guī)模化降本、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同等核心優(yōu)勢有望助力公司在未來的人形機器人市場中占據(jù)優(yōu)勢地位。

首都在線等公司也因其所屬行業(yè)的快速發(fā)展而受到機構(gòu)關(guān)注。首都在線是2月份被機構(gòu)調(diào)研頻次靠前且股價漲幅較大的公司，該公司坐擁算力和算力網(wǎng)絡(luò)雙重競爭優(yōu)勢，伴隨著國家對于大模型監(jiān)管政策的出臺，大模型B端商業(yè)化價值將逐漸顯現(xiàn)，國內(nèi)大模型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢將逐漸明朗，同時公司將積極籌備高端算力資源池的擴建工作。華西證券認(rèn)為首都在線以算力云開啟全新增長曲線的主邏輯依舊堅挺。

在投資策略方面，機構(gòu)雖然看好科技成長股，但建議把握好節(jié)奏。其中，太平洋證券表示：“3月市場風(fēng)格將從2月的成長、科技轉(zhuǎn)向消費，從小市值轉(zhuǎn)向大市值，主要影響因素有日歷效應(yīng)、TMT板塊交易過于擁擠、杠桿資金達(dá)到歷史高位、績優(yōu)股指數(shù)及虧損股指數(shù)比值下降、PMI重回擴張區(qū)間以及消費板塊估值較低等。”記者 張曌