隨著2025年2月的結束，證券、基金、保險公司及保險資管公司等對A股公司的調(diào)研數(shù)據(jù)揭示了機構投資者過去一個月的動向。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，有30家公司在2月接受超過百家機構的調(diào)研。其中，計算機、機械設備和互聯(lián)網(wǎng)服務與基礎架構成為最受關注的行業(yè)。業(yè)內(nèi)人士認為，這些數(shù)據(jù)不僅反映了市場熱點的變化，也揭示了未來可能的投資方向。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在2月份機構調(diào)研的公司中，匯川技術受關注度最高，當月獲得419家機構調(diào)研，高居榜首；聯(lián)影醫(yī)療被342家機構調(diào)研，排名第二；福萊新材、數(shù)字政通、傳音控股、京北方、索辰科技、宇信科技、安必平、水晶光電被調(diào)研的機構數(shù)量緊隨其后，分別為330家、215家、194家、174家、164家、163家、162家、160家。

從上述30家公司所屬行業(yè)分布來看，電氣部件與設備、醫(yī)療保健設備、商品化工、應用軟件、通信設備、互聯(lián)網(wǎng)服務與基礎架構、信息科技咨詢與其他服務等行業(yè)為機構調(diào)研的重點方向。從上述30家公司的股價漲幅來看，首都在線、蜂助手、安必平、長盛軸承、貝瑞基因、賽意信息、數(shù)字政通、福萊新材、京北方、斯菱股份2月累計漲幅分別為150.97%、95.22%、80.89%、71.75%、57.27%、44.76%、44.30%、43.24%、37.36%、33.77%。 

“高頻調(diào)研公司值得關注。”長城證券宏觀策略分析師汪毅表示，“上市公司被調(diào)研次數(shù)居前，顯示市場對其未來發(fā)展持樂觀態(tài)度，建議投資者在關注高頻調(diào)研公司的同時，綜合考慮公司基本面、行業(yè)趨勢及市場環(huán)境，謹慎作出投資決策。”

3日，上海一券商分析師向《大眾證券報》記者表示：“從機構調(diào)研的高頻行業(yè)分布來看，計算機行業(yè)以其科技創(chuàng)新屬性吸引了不少關注，這主要得益于國家政策的支持以及人工智能技術的快速發(fā)展。此外，機構關注的行業(yè)還包括機械設備、醫(yī)藥生物等行業(yè)。”

具體來看，匯川技術成為2月份被機構調(diào)研最多的公司。長江證券認為，匯川技術的基因和人形機器人發(fā)展階段高度適配，技術、規(guī)模化降本、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同等核心優(yōu)勢有望助力公司在未來的人形機器人市場中占據(jù)優(yōu)勢地位。

首都在線等公司也因其所屬行業(yè)的快速發(fā)展而受到機構關注。首都在線是2月份被機構調(diào)研頻次靠前且股價漲幅較大的公司，該公司坐擁算力和算力網(wǎng)絡雙重競爭優(yōu)勢，伴隨著國家對于大模型監(jiān)管政策的出臺，大模型B端商業(yè)化價值將逐漸顯現(xiàn)，國內(nèi)大模型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢將逐漸明朗，同時公司將積極籌備高端算力資源池的擴建工作。華西證券認為首都在線以算力云開啟全新增長曲線的主邏輯依舊堅挺。

在投資策略方面，機構雖然看好科技成長股，但建議把握好節(jié)奏。其中，太平洋證券表示：“3月市場風格將從2月的成長、科技轉向消費，從小市值轉向大市值，主要影響因素有日歷效應、TMT板塊交易過于擁擠、杠桿資金達到歷史高位、績優(yōu)股指數(shù)及虧損股指數(shù)比值下降、PMI重回擴張區(qū)間以及消費板塊估值較低等。”記者 張曌