繼2024年涉足算力業(yè)務(wù)后，群興玩具(002575)意欲通過資產(chǎn)重組向算力業(yè)務(wù)再邁一步。公司于2月26日晚間披露公告稱，擬以現(xiàn)金方式收購杭州天寬科技有限公司(下稱“天寬科技”)不低于51%的股權(quán)。消息一經(jīng)發(fā)布，公司股價27日“一字”漲停。

標(biāo)的公司從事算力業(yè)務(wù)

2月26日晚間，群興玩具披露公告稱，公司于2月25日與天寬科技股東浙江松萌、承寬投資等簽署了《股權(quán)收購框架協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式收購上述股東合計持有的不低于51%的股權(quán)，標(biāo)的公司100%股權(quán)預(yù)估值不超過8億元。本次交易完成后，天寬科技將成為公司的控股子公司。

公告顯示，天寬科技主要業(yè)務(wù)為人工智能計算中心的建設(shè)和運營，包括算力底座建設(shè)、集群調(diào)度、數(shù)字化服務(wù)領(lǐng)域及數(shù)智安全等。2024年，公司實現(xiàn)營收5.79億元，凈利潤4029.67萬元。公司計算中心建設(shè)和運營領(lǐng)域、數(shù)字化服務(wù)領(lǐng)域及數(shù)智安全領(lǐng)域的營收占比分別約為58%、27%和15%。

資料顯示，天寬科技是國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)智化解決方案提供商，被國家工信部認(rèn)定為專精特新“小巨人”企業(yè)，可為客戶提供AI算力、數(shù)智安全、數(shù)字化服務(wù)等一系列產(chǎn)品及解決方案，目前已廣泛服務(wù)于能源、檢法司、金融、教育等國家關(guān)鍵行業(yè)的4000余位用戶。公司作為杭州人工智能計算中心的承建和參與運營單位，基于國產(chǎn)算力平臺，深度適配DeepSeek系列大模型。公司2月8日宣布，完成DeepSeek系列模型昇騰平臺全棧軟硬件適配，并落地杭州人工智能計算中心提供對外服務(wù)。

“只是業(yè)務(wù)分支，不是借殼”

值得一提的是，這是群興玩具繼2024年宣布簽訂算力服務(wù)合同書后，在算力業(yè)務(wù)上的進(jìn)一步拓展。

在經(jīng)歷了原實控人非經(jīng)營性資金占用、陷入個人債務(wù)及股權(quán)糾紛、股權(quán)被司法拍賣、公司業(yè)績虧損、股票被“披星戴帽”等一系列波折后，群興玩具于2022年6月實現(xiàn)“摘帽”。

2024年，公司披露公告稱，與中國移動浙江公司簽訂《算力服務(wù)合同書》，公司向中國移動浙江公司采購算力服務(wù)，合同金額2.76億元，具體包括GPU算力集成服務(wù)及非固定總價部分的IDC主機托管服務(wù)費等。公司將積極引入實力戰(zhàn)略合作伙伴，開展智能計算中心項目合作，高效推動智算業(yè)務(wù)落地。后續(xù)，合同主體由公司變更為公司全資孫公司杭州圖靈引擎。

目前，公司主營業(yè)務(wù)包括酒類銷售業(yè)務(wù)、自有物業(yè)租賃及園區(qū)運營、物業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)、智能算力租賃業(yè)務(wù)。業(yè)績預(yù)告顯示，2024年，公司預(yù)計實現(xiàn)營收3.5億元至3.8億元，同比大幅增長;然而，因公司實施2023年限制性股票激勵計劃，計提股份支付費用約3000萬元，以及開展智算業(yè)務(wù)、構(gòu)建專業(yè)團(tuán)隊投入了較多的運營成本，導(dǎo)致業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，業(yè)績預(yù)虧1500萬元至2200萬元。

由于原實控人間接持有的公司股份被司法拍賣過戶，群興玩具目前仍處于無控股股東、無實控人的局面。

為更好地支持公司未來發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營計劃，公司于2024年10月拋出定增預(yù)案，擬以3.99元/股的價格向張金成控制的西藏博鑫發(fā)行股份，募集資金不低于4.19億元且不超過7.1億元。本次發(fā)行完成后，張金成將至少控制上市公司16.33%的股份，西藏博鑫成為公司控股股東，張金成為公司實控人。

不過，截至目前，上述定增仍未見進(jìn)展，而公司賬上現(xiàn)金也并不充裕。截至2024年三季度末，群興玩具期末現(xiàn)金余額僅剩2757.28萬元。若按前述8億元的初步估值計算，天寬科技51%股權(quán)估值約4.08億元，資金缺口超3億元。

定增事項的進(jìn)度如何?公司賬上僅剩不到2800萬元，如何通過現(xiàn)金的方式收購天寬科技股權(quán)?帶著上述疑問，《大眾證券報》記者以投資者身份致電群興玩具。公司證券部工作人員表示：“目前只是初步協(xié)議，仍有很多工作要推進(jìn)。資金來源為公司自籌，但不方便披露細(xì)節(jié)。”對于此次天寬科技借殼的市場猜測，對方表示：“并購體量不算大，只是公司的業(yè)務(wù)分支，公司主營業(yè)務(wù)仍是酒類銷售。”

27日，群興玩具股價“一字”漲停，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，當(dāng)日主力資金凈流入1.15億元，超大單凈流入9198萬元，占成交額的68%。

記者 朱蓉