周一，大盤震蕩調(diào)整，以AI為主線的科技股出現(xiàn)分化，而農(nóng)業(yè)、低空經(jīng)濟(jì)等板塊逆勢上漲。兩市成交額雖然較上周五減少了千億元，但總體仍維持在兩萬億元的水平。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，雖然科技股出現(xiàn)調(diào)整，但這并不意味著行情的結(jié)束，AI+主線明確，后續(xù)行情演變很可能圍繞科技主線擴(kuò)散，操作上應(yīng)注意板塊間的高低切換。

農(nóng)業(yè)、低空經(jīng)濟(jì)等板塊上漲

周一，大盤并未延續(xù)上周五的強(qiáng)勢，全天寬幅整理，午后股指一度快速回落，其中創(chuàng)業(yè)板指跌幅明顯。截至收盤，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.18%、0.08%、0.67%，而科創(chuàng)50指數(shù)繼續(xù)上漲，漲幅為0.48%。量能方面，兩市24日共成交2.08萬億元，連續(xù)兩個交易日成交額突破兩萬億元。

2025年“中央一號文件”日前發(fā)布，農(nóng)業(yè)股周一全線大漲，智慧農(nóng)業(yè)、福成股份、星光農(nóng)機(jī)、莊園牧場等紛紛漲停。“中央一號文件”提出，推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技力量協(xié)同攻關(guān)。以科技創(chuàng)新引領(lǐng)先進(jìn)生產(chǎn)要素集聚，因地制宜發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力。瞄準(zhǔn)加快突破關(guān)鍵核心技術(shù)，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科研資源力量統(tǒng)籌，培育農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)。支持發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)，拓展人工智能、數(shù)據(jù)、低空等技術(shù)應(yīng)用場景。

此外，低空經(jīng)濟(jì)概念股漲幅居前，萬豐奧威、天成自控、中設(shè)股份、華平股份漲停。大基建午后走強(qiáng)，北方國際、中工國際、北新路橋漲停。機(jī)器人題材活躍，新時達(dá)6連板，埃夫特-U、柯力傳感、盛通股份漲停。DeepSeek概念股出現(xiàn)調(diào)整，每日互動、優(yōu)刻得-W、青云科技-U、并行科技下跌超過10%，浙數(shù)文化、航錦科技跌停。CRO概念股回調(diào)明顯，藥明康德下跌逾7%，畢得醫(yī)藥、皓元醫(yī)藥下跌逾5%。

總體來看，周一大盤漲跌互現(xiàn)，2468只個股下跌，2778只個股上漲，其中跌停19只，漲停92只。前期表現(xiàn)強(qiáng)勢的科技板塊出現(xiàn)分歧，教育、元器件、游戲、通信等板塊跌幅居前，而前期并未表現(xiàn)的建筑裝飾、機(jī)場航運(yùn)、房地產(chǎn)、建筑材料等板塊表現(xiàn)較好。

關(guān)注政策與產(chǎn)業(yè)動向

雖然24日科技股出現(xiàn)調(diào)整，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這并不意味著行情的結(jié)束。國盛證券認(rèn)為，后續(xù)大盤可能圍繞科技主線分化、擴(kuò)散，結(jié)合未來一段時間的科技產(chǎn)業(yè)事件梳理，硬件端更可能成為擴(kuò)散的方向，包括AI眼鏡、機(jī)器人、AI算力、半導(dǎo)體等，低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力方向也可關(guān)注。

中信建投認(rèn)為，雖然近期科技板塊漲幅不小，但春季行情仍在演繹，AI+主線明確。當(dāng)前市場外部環(huán)境平穩(wěn)，宏觀邏輯讓位于產(chǎn)業(yè)趨勢，科技股行情并沒有結(jié)束。繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注政策預(yù)期差與產(chǎn)業(yè)趨勢共振方向，建議關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、通信、電子、計算機(jī)、傳媒、有色等行業(yè)。

巨豐投顧郭一鳴認(rèn)為，雖然短期內(nèi)市場仍可能調(diào)整，但整體應(yīng)視作洗盤過程，中線投資者可在市場回撤時逢低布局，積極博弈市場春季行情。郭一鳴建議投資者合理控制倉位，避免盲目追漲。“對于手中漲幅較大、估值過高的股票，可適時減持，鎖定部分利潤。同時，務(wù)必密切關(guān)注市場資金流向和政策動態(tài)。”

華泰證券表示，隨著TMT板塊擁擠度升至高位，市場或出現(xiàn)高低切換和板塊輪動。配置上，建議關(guān)注：1、兼具成長空間和紅利屬性的運(yùn)營商；2、低位板塊，短期關(guān)注受益于AI降本增效的醫(yī)藥、金融、教育等，中期關(guān)注存在困境反轉(zhuǎn)機(jī)會的先進(jìn)制造、內(nèi)需消費(fèi)。

記者 陳慧