近日，工業(yè)和信息化部等八部門聯(lián)合印發(fā) 《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，提出到2027年，我國新型儲能制造業(yè)全鏈條國際競爭優(yōu)勢凸顯，優(yōu)勢企業(yè)梯隊進一步壯大，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新力和綜合競爭力顯著提升，實現(xiàn)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士表示，光儲經(jīng)濟性驅(qū)動能源轉(zhuǎn)型，降本激發(fā)缺電市場剛性需求爆發(fā)，看好全球能源新時代背景下，儲能各場景需求加速，重點關(guān)注降息背景下大儲傳統(tǒng)市場中美裝機持續(xù)高增，非美地區(qū)逐步起量，新興市場小儲多點開花的需求景氣延續(xù)以及觸及面的擴大。同時，關(guān)注數(shù)據(jù)中心從向AIDC轉(zhuǎn)型過程中衍生出的投資機遇，儲能主要配合新能源接入或用作部分備用電源，有望打開新的成長空間。

事件驅(qū)動 八部門發(fā)文推動新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

2月17日，工業(yè)和信息化部等八部門正式發(fā)布 《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》(下稱 《方案》)。《方案》提出，到2027年，我國新型儲能制造業(yè)創(chuàng)新力和綜合競爭力顯著提升，實現(xiàn)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。產(chǎn)業(yè)體系加速完善，培育生態(tài)主導(dǎo)型企業(yè)3—5家，產(chǎn)業(yè)主體集中、區(qū)域聚集格局基本形成。產(chǎn)品性能顯著增強，高安全、高可靠、高能效、長壽命、經(jīng)濟可行的新型儲能產(chǎn)品供給能力持續(xù)增強，更好滿足經(jīng)濟社會多領(lǐng)域應(yīng)用需求。

《方案》提出了新型儲能技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展推進、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展、示范應(yīng)用場景拓展、產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系完善、貿(mào)易投資合作提升等六大專項行動，明確鼓勵發(fā)展多元化新型儲能本體技術(shù)，支持突破高效集成和智慧調(diào)控技術(shù)，重點攻關(guān)全生命周期多維度安全技術(shù)，鼓勵新型儲能以獨立儲能主體參與電力市場，加快建立新型儲能電池安全風(fēng)險評估體系。

聚焦技術(shù)創(chuàng)新，《方案》明確提出，面向中短時、長時電能存儲等多時間尺度、多應(yīng)用場景需求，加快新型儲能本體技術(shù)多元化發(fā)展，提升新型儲能產(chǎn)品及技術(shù)安全可靠性、經(jīng)濟可行性和能量轉(zhuǎn)化效率。加快鋰電池等成熟技術(shù)迭代升級，支持顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，提升高端產(chǎn)品供給能力。推動超級電容器、鉛碳電池、鈉電池、液流電池等工程化和應(yīng)用技術(shù)攻關(guān)。發(fā)展壓縮空氣等長時儲能技術(shù)，加快提升技術(shù)經(jīng)濟性和系統(tǒng)能量轉(zhuǎn)換效率。適度超前布局氫儲能等超長時儲能技術(shù)，鼓勵結(jié)合應(yīng)用需求開發(fā)多類型混合儲能技術(shù)，支持新體系電池、智能電池、儲熱儲冷及新型物理儲能等前瞻技術(shù)基礎(chǔ)研究。

行業(yè)現(xiàn)狀 “算電協(xié)同”激發(fā)儲能需求增長

2020年以后，云計算、大數(shù)據(jù)、AI等新數(shù)字技術(shù)的加速發(fā)展，驅(qū)動數(shù)據(jù)云存儲及計算、智能算力、邊緣算力等需求持續(xù)增長，尤其是AI發(fā)展進入以多模態(tài)和大模型為特色的新階段，在圖像識別、語音識別、自動駕駛、醫(yī)療健康、金融風(fēng)控等諸多領(lǐng)域應(yīng)用加深，如伴隨著人工智能復(fù)雜度和能力的不斷提高，對算力的需求也在劇烈增加。算力的指數(shù)級增長也將帶來數(shù)據(jù)中心用能的劇增，其中最主要的能源消耗來自電力。

儲能可以替代柴油發(fā)電機，作為數(shù)據(jù)中心的備用電源，能夠在市電斷電時提供穩(wěn)定的供電。幾乎所有數(shù)據(jù)中心的備電系統(tǒng)里都少不了柴油發(fā)電機，然而柴油發(fā)電機系統(tǒng)采購成本高，運營維護專業(yè)化要求高，使用污染大卻利用率低，目前儲能和柴油發(fā)電機的聯(lián)合備電模式或更具有性價比。根據(jù)儲能系統(tǒng)的容量，減少柴油發(fā)電機的儲油量，減少柴油發(fā)電機輸出功率或減少柴油發(fā)電機數(shù)量，從而實現(xiàn)低碳戰(zhàn)略。

儲能幫助數(shù)據(jù)中心節(jié)能降碳，利用儲能削峰填谷的特點，在高峰需求期間減少數(shù)據(jù)中心負荷可以降低容量費用。降低能耗層面，通過配置儲能，數(shù)據(jù)中心可以提升新能源供電的穩(wěn)定性和利用率，峰谷儲能高峰放電，可以降低數(shù)據(jù)中心的電費支出和能源浪費，最終減少碳排放。利用儲能削峰填谷的特點,在高峰需求期間減少數(shù)據(jù)中心負荷可以降低容量費用。

今年1月，華為發(fā)布會提出數(shù)據(jù)中心“算電協(xié)同”趨勢，提出在數(shù)據(jù)中心用電需求高增的情形下，綠電直供將成為數(shù)據(jù)中心高能耗破局之道。

投資機會 關(guān)注儲能龍頭及超級電容、鈉電、液流產(chǎn)業(yè)鏈

國海證券表示，光儲經(jīng)濟性驅(qū)動能源轉(zhuǎn)型，降本激發(fā)缺電市場剛性需求爆發(fā)，看好全球能源新時代背景下，儲能各場景需求加速，重點關(guān)注降息背景下大儲傳統(tǒng)市場中美裝機持續(xù)高增，非美地區(qū)逐步起量，新興市場小儲多點開花的需求景氣延續(xù)以及觸及面的擴大。同時，關(guān)注數(shù)據(jù)中心從向AIDC轉(zhuǎn)型過程中衍生出的投資機遇，儲能主要配合新能源接入或用作部分備用電源，有望打開新的成長空間。

對于具體投資標的，國海證券建議重點關(guān)注寧德時代、億緯鋰能、上能電氣、陽光電源、阿特斯、西典新能、禾望電氣、德業(yè)股份、錦浪科技、盛弘股份、通潤裝備、艾羅能源、固德威、禾邁股份、昱能科技、科華數(shù)據(jù)、科士達、同飛股份、英維克。

華泰證券認為，《方案》引導(dǎo)儲能格局進一步優(yōu)化，行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，建議關(guān)注儲能龍頭企業(yè)及超級電容、鈉電、液流產(chǎn)業(yè)鏈。看好國內(nèi)儲能產(chǎn)業(yè)鏈新技術(shù)發(fā)展及國際化擴張，建議關(guān)注國內(nèi)儲能龍頭陽光電源、上能電氣、德業(yè)股份。

平安證券指出，AI算力需求高增下，數(shù)據(jù)中心用電需求將快速增長，成為綠電裝機的又一驅(qū)動因素;考慮綠電波動性和電網(wǎng)承受能力，綠電+儲能是數(shù)據(jù)中心用電的合理解決方案，看好數(shù)據(jù)中心擴張趨勢帶來的儲能增長潛力。推薦海外大儲市場布局領(lǐng)先企業(yè)陽光電源、上能電氣;建議關(guān)注UPS和儲能業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動，業(yè)績彈性較好的科華數(shù)據(jù)、科士達。 宗禾