近日，工業(yè)和信息化部等八部門聯合印發(fā) 《新型儲能制造業(yè)高質量發(fā)展行動方案》，提出到2027年，我國新型儲能制造業(yè)全鏈條國際競爭優(yōu)勢凸顯，優(yōu)勢企業(yè)梯隊進一步壯大，產業(yè)創(chuàng)新力和綜合競爭力顯著提升，實現高端化、智能化、綠色化發(fā)展。

業(yè)內人士表示，光儲經濟性驅動能源轉型，降本激發(fā)缺電市場剛性需求爆發(fā)，看好全球能源新時代背景下，儲能各場景需求加速，重點關注降息背景下大儲傳統市場中美裝機持續(xù)高增，非美地區(qū)逐步起量，新興市場小儲多點開花的需求景氣延續(xù)以及觸及面的擴大。同時，關注數據中心從向AIDC轉型過程中衍生出的投資機遇，儲能主要配合新能源接入或用作部分備用電源，有望打開新的成長空間。

事件驅動 八部門發(fā)文推動新型儲能制造業(yè)高質量發(fā)展

2月17日，工業(yè)和信息化部等八部門正式發(fā)布 《新型儲能制造業(yè)高質量發(fā)展行動方案》(下稱 《方案》)。《方案》提出，到2027年，我國新型儲能制造業(yè)創(chuàng)新力和綜合競爭力顯著提升，實現高端化、智能化、綠色化發(fā)展。產業(yè)體系加速完善，培育生態(tài)主導型企業(yè)3—5家，產業(yè)主體集中、區(qū)域聚集格局基本形成。產品性能顯著增強，高安全、高可靠、高能效、長壽命、經濟可行的新型儲能產品供給能力持續(xù)增強，更好滿足經濟社會多領域應用需求。

《方案》提出了新型儲能技術創(chuàng)新、產業(yè)協同發(fā)展推進、產業(yè)轉型升級發(fā)展、示范應用場景拓展、產業(yè)生態(tài)體系完善、貿易投資合作提升等六大專項行動，明確鼓勵發(fā)展多元化新型儲能本體技術，支持突破高效集成和智慧調控技術，重點攻關全生命周期多維度安全技術，鼓勵新型儲能以獨立儲能主體參與電力市場，加快建立新型儲能電池安全風險評估體系。

聚焦技術創(chuàng)新，《方案》明確提出，面向中短時、長時電能存儲等多時間尺度、多應用場景需求，加快新型儲能本體技術多元化發(fā)展，提升新型儲能產品及技術安全可靠性、經濟可行性和能量轉化效率。加快鋰電池等成熟技術迭代升級，支持顛覆性技術創(chuàng)新，提升高端產品供給能力。推動超級電容器、鉛碳電池、鈉電池、液流電池等工程化和應用技術攻關。發(fā)展壓縮空氣等長時儲能技術，加快提升技術經濟性和系統能量轉換效率。適度超前布局氫儲能等超長時儲能技術，鼓勵結合應用需求開發(fā)多類型混合儲能技術，支持新體系電池、智能電池、儲熱儲冷及新型物理儲能等前瞻技術基礎研究。

行業(yè)現狀 “算電協同”激發(fā)儲能需求增長

2020年以后，云計算、大數據、AI等新數字技術的加速發(fā)展，驅動數據云存儲及計算、智能算力、邊緣算力等需求持續(xù)增長，尤其是AI發(fā)展進入以多模態(tài)和大模型為特色的新階段，在圖像識別、語音識別、自動駕駛、醫(yī)療健康、金融風控等諸多領域應用加深，如伴隨著人工智能復雜度和能力的不斷提高，對算力的需求也在劇烈增加。算力的指數級增長也將帶來數據中心用能的劇增，其中最主要的能源消耗來自電力。

儲能可以替代柴油發(fā)電機，作為數據中心的備用電源，能夠在市電斷電時提供穩(wěn)定的供電。幾乎所有數據中心的備電系統里都少不了柴油發(fā)電機，然而柴油發(fā)電機系統采購成本高，運營維護專業(yè)化要求高，使用污染大卻利用率低，目前儲能和柴油發(fā)電機的聯合備電模式或更具有性價比。根據儲能系統的容量，減少柴油發(fā)電機的儲油量，減少柴油發(fā)電機輸出功率或減少柴油發(fā)電機數量，從而實現低碳戰(zhàn)略。

儲能幫助數據中心節(jié)能降碳，利用儲能削峰填谷的特點，在高峰需求期間減少數據中心負荷可以降低容量費用。降低能耗層面，通過配置儲能，數據中心可以提升新能源供電的穩(wěn)定性和利用率，峰谷儲能高峰放電，可以降低數據中心的電費支出和能源浪費，最終減少碳排放。利用儲能削峰填谷的特點,在高峰需求期間減少數據中心負荷可以降低容量費用。

今年1月，華為發(fā)布會提出數據中心“算電協同”趨勢，提出在數據中心用電需求高增的情形下，綠電直供將成為數據中心高能耗破局之道。

投資機會 關注儲能龍頭及超級電容、鈉電、液流產業(yè)鏈

國海證券表示，光儲經濟性驅動能源轉型，降本激發(fā)缺電市場剛性需求爆發(fā)，看好全球能源新時代背景下，儲能各場景需求加速，重點關注降息背景下大儲傳統市場中美裝機持續(xù)高增，非美地區(qū)逐步起量，新興市場小儲多點開花的需求景氣延續(xù)以及觸及面的擴大。同時，關注數據中心從向AIDC轉型過程中衍生出的投資機遇，儲能主要配合新能源接入或用作部分備用電源，有望打開新的成長空間。

對于具體投資標的，國海證券建議重點關注寧德時代、億緯鋰能、上能電氣、陽光電源、阿特斯、西典新能、禾望電氣、德業(yè)股份、錦浪科技、盛弘股份、通潤裝備、艾羅能源、固德威、禾邁股份、昱能科技、科華數據、科士達、同飛股份、英維克。

華泰證券認為，《方案》引導儲能格局進一步優(yōu)化，行業(yè)實現高質量發(fā)展，建議關注儲能龍頭企業(yè)及超級電容、鈉電、液流產業(yè)鏈。看好國內儲能產業(yè)鏈新技術發(fā)展及國際化擴張，建議關注國內儲能龍頭陽光電源、上能電氣、德業(yè)股份。

平安證券指出，AI算力需求高增下，數據中心用電需求將快速增長，成為綠電裝機的又一驅動因素;考慮綠電波動性和電網承受能力，綠電+儲能是數據中心用電的合理解決方案，看好數據中心擴張趨勢帶來的儲能增長潛力。推薦海外大儲市場布局領先企業(yè)陽光電源、上能電氣;建議關注UPS和儲能業(yè)務雙輪驅動，業(yè)績彈性較好的科華數據、科士達。 宗禾