2月11日晚間，一則消息震動整個科技圈，阿里巴巴和蘋果公司將為中國iPhone開發(fā)AI功能，為中國iPhone用戶帶來Apple Intelligence（蘋果公司AI產(chǎn)品）功能。美股市場反應迅速且明顯，消息公布的當天，兩家公司美股盤中一度大漲逾3%。截至2月11日收盤，阿里巴巴上漲1.3%，蘋果上漲2.18%。對此，市場普遍預期，此次合作將增強兩家公司在中國乃至全球市場的競爭力。

消費電子個股整體大漲

2月12日，消費電子行業(yè)整體表現(xiàn)強勁。其中，消費電子代工板塊整體大漲3.7%，位列各大行業(yè)漲幅榜前列。其中，環(huán)旭電子、福日電子、光弘科技、立訊精密、比亞迪、聞泰科技、賽微電子、工業(yè)富聯(lián)、歌爾股份、領益智造12日分別上漲10.02%、6.07%、5.17%、5.02%、4.59%、2.95%、2.37%、1.75%、1.68%、1.23%。

上海一私募人士12日向《大眾證券報》記者表示：“蘋果新機設計與往年不同，蘋果新折疊iPhone采用了大折疊的設計，可能還會有超薄款的設計，側面也說明蘋果公司正在迎合部分中國客戶創(chuàng)新性的需求。投資機會上，目前AI大模型與手機的深度融合，以及國內(nèi)針對數(shù)碼產(chǎn)品的購新補貼政策的落地實施，因此，我比較看好今年消費電子行業(yè)及蘋果概念股的相關機會。”

大摩發(fā)布研報稱，相信阿里巴巴是中國最大的電子商務公司，因此應該擁有大量數(shù)據(jù)，蘋果可以利用這些數(shù)據(jù)為中國消費者提供個人化的GenAI（生成式人工智能）功能，蘋果與阿里巴巴建立初始的AI合作伙伴關系，并隨著時間的推移，預計最終擴展到其他中國本土云端運算公司。

行業(yè)需求端正在逐步回暖

個股方面，榮旗科技在智能領域有檢測裝備和組裝裝備，客戶包括蘋果、Meta和亞馬遜。公司推出的機器視覺和功能檢測“雙位一體”的產(chǎn)品突破了技術難點，并在機器視覺裝備制造等方面積累了自主研發(fā)的核心技術與產(chǎn)品系列。

凱格精機產(chǎn)品主要應用于消費電子、5G通訊、汽車電子和LED顯示及照明領域。該公司封裝設備應用于LED等泛半導體領域，并與先進電子工業(yè)制造商建立了長期合作關系，公司的錫膏印刷設備性能已持平或部分超越國外頂尖廠商水平。

政策方面，2025年1月20日開始，全國實行新的消費電子補貼方案，每人手機、平板、智能手表（手環(huán)）中可補貼1件，每件補貼比例為減去生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)及移動運營商所有優(yōu)惠后最終銷售價格的15%，每件最高不超過500元。國金證券研究員劉道明認為，在商品本身優(yōu)惠后再補商品價格的15%是力度較大的補貼，刺激補貼方案將會刺激消費電子產(chǎn)品2025年市場復蘇。

投資策略上，長城證券分析師鄒蘭蘭認為：“行業(yè)需求端逐步整體回暖，且受到AI硬件創(chuàng)新提振，消費電子需求有望率先復蘇。另外，受益先進封裝擴張和AI需求驅動，玻璃基載板有望迎來產(chǎn)業(yè)導入良機。”記者 張曌