證券之星 趙子祥

作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新者之一，新網(wǎng)銀行自成立以來便憑借其背后的強(qiáng)大股東資源和創(chuàng)新型金融產(chǎn)品獲得市場(chǎng)關(guān)注。然而，近年來，該行卻陷入了業(yè)績(jī)下滑、股權(quán)遭拍賣等一系列問題的漩渦。

證券之星注意到，盡管新網(wǎng)銀行資產(chǎn)總額早已突破千億大關(guān)，但近些年盈利能力下滑，不良貸款率持續(xù)波動(dòng)，資本充足率也有所下降。與此同時(shí)，部分股東的股權(quán)遭到凍結(jié)與拍賣，使得新網(wǎng)銀行的資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

業(yè)績(jī)下滑、不良貸款率上升

公開資料顯示，自2016年成立以來，新網(wǎng)銀行便與新希望集團(tuán)、小米和紅旗連鎖等知名企業(yè)建立了合作關(guān)系，并憑借這些優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)張。然而，近年來其業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻出現(xiàn)明顯的下滑趨勢(shì)。

證券之星注意到，由于紅旗連鎖參股新網(wǎng)銀行，因此在2024年半年報(bào)披露期間，后者的業(yè)績(jī)情況也隨之被披露。

數(shù)據(jù)顯示，2024上半年，新網(wǎng)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.88億元，同比增長(zhǎng)27.15%，但實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.99億元，同比下降6.56%。截至2024年6月底，新網(wǎng)銀行的總資產(chǎn)為1049.19億元，同比增速為4.18%，較2023年度的21.36%下降明顯。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，新網(wǎng)銀行不良貸款率逐年攀升。從2017年的0.11%到2022年的1.73%，特別是在2022年的不良貸款率更是達(dá)到1.73%，創(chuàng)下了該行成立以來的最高水平。雖然在在2023年回落至1.71%‌，但依然處于相對(duì)較高位置。

新網(wǎng)銀行的不良貸款率上升，不僅體現(xiàn)了其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的不足，也反映出其主要面向的低風(fēng)險(xiǎn)群體--小微企業(yè)主與個(gè)體工商戶所承受的經(jīng)營(yíng)壓力。在過去幾年中，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，這部分群體的違約風(fēng)險(xiǎn)加大，致使新網(wǎng)銀行在貸款回收方面面臨越來越大的挑戰(zhàn)。

與此同時(shí)，資本充足率的下滑更為新網(wǎng)銀行的財(cái)務(wù)健康狀況蒙上了陰影。根據(jù)其年報(bào)顯示，核心一級(jí)資本充足率與資本充足率在2022年分別下降至11.17%和12.28%，連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑。這一數(shù)字不僅低于監(jiān)管要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，也暴露出新網(wǎng)銀行在資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的短板。

股東股權(quán)凍結(jié)下的資本困境

民營(yíng)銀行背后的股權(quán)關(guān)系歷來受到市場(chǎng)高度關(guān)注，新網(wǎng)銀行的股東結(jié)構(gòu)近年來也屢現(xiàn)動(dòng)蕩，幾筆股權(quán)凍結(jié)和拍賣的事件引發(fā)了外界對(duì)其資本穩(wěn)定性的疑慮。

證券之星注意到，早在2023年，嘉美印染公司所持新網(wǎng)銀行9000萬元股權(quán)被法院凍結(jié)，并最終以1.93億元的價(jià)格被拍賣。與此同時(shí)，新網(wǎng)銀行的其他股東股權(quán)也面臨類似問題。巨洋集團(tuán)所持1.8億元股權(quán)自2021年起被凍結(jié)，且該股權(quán)曾兩度在司法拍賣平臺(tái)上流拍。另有股東四川雄川貿(mào)易的3%股權(quán)也于2023年被拍賣，并被成都建國(guó)汽車貿(mào)易有限公司收購。

天眼查顯示，該公司子2021年起陸續(xù)發(fā)生過10次股權(quán)凍結(jié)，最近的一次公示日期是2024年7月5日，四川省巨洋酒店集團(tuán)有限公司旗下持有的新網(wǎng)銀行1.8億元股權(quán)數(shù)額被凍結(jié)。

股權(quán)被凍結(jié)與拍賣的事件，暴露出新網(wǎng)銀行股東結(jié)構(gòu)的脆弱性，也顯示出部分股東在資本流動(dòng)和資產(chǎn)處置方面的困難。這一局面使得新網(wǎng)銀行的股權(quán)穩(wěn)定性和未來資本補(bǔ)充面臨巨大壓力。

值得注意的是，股東股權(quán)的頻繁變動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致管理層對(duì)銀行戰(zhàn)略的調(diào)整不夠穩(wěn)定，從而影響銀行的運(yùn)營(yíng)效率與風(fēng)險(xiǎn)控制。

此外，新網(wǎng)銀行的資本充足率逐年下降，且不良貸款率不斷上升，進(jìn)一步加劇了外界對(duì)其資金鏈斷裂的擔(dān)憂。在資本市場(chǎng)不確定性加劇的背景下，新網(wǎng)銀行若未能有效解決股東結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、資本不足等問題，其發(fā)展前景或?qū)⒚媾R更大的壓力。(本文首發(fā)證券之星，作者|趙子祥)