繼股票被“披星戴帽”后，*ST普利（300630）財務(wù)造假引發(fā)的連鎖反應(yīng)還在繼續(xù)。公司8日發(fā)布公告稱，委托機(jī)構(gòu)中證鵬元決定將公司主體信用等級及“普利轉(zhuǎn)債”信用等級均由A下調(diào)至BBB+，評級展望下調(diào)至負(fù)面。

*ST普利主要從事藥物研發(fā)、注冊、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，連續(xù)五次登上“中國醫(yī)藥工業(yè)百強(qiáng)榜”，并榮獲“2024中國藥品研發(fā)綜合實(shí)力100強(qiáng)” “2024 中國化藥研發(fā)實(shí)力50強(qiáng)”等榮譽(yù)。

然而，這樣一家在業(yè)內(nèi)屢獲殊榮的企業(yè)，卻被查出存在通過虛增營收進(jìn)行財務(wù)造假的行為。

兩年虛增營收

超過10億元

2024年7月5日晚間，因2021年、2022年年度報告中多項(xiàng)財務(wù)信息披露不準(zhǔn)確，被海南證監(jiān)局要求整改的*ST普利發(fā)布一攬子公告，對過往多期財報進(jìn)行追溯調(diào)整并延期披露審計(jì)報告。

不過，公司“嘴硬”堅(jiān)稱的“會計(jì)差錯”并未逃過監(jiān)管的目光。兩天后的2024年7月7日，公司便收到了證監(jiān)會的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司進(jìn)行立案調(diào)查。

根據(jù)證監(jiān)會2025年1月4日下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，*ST普利2021年、2022年通過虛構(gòu)成品藥和原料藥銷售業(yè)務(wù)、開展貿(mào)易業(yè)務(wù)按總額法核算的方式，虛增收入和利潤，虛假記載的營收金額合計(jì)達(dá)10.31億元，占該兩年披露的年度營收合計(jì)金額的31.08%；虛假記載的利潤總額合計(jì)達(dá)6.95億元，占該兩年披露的年度利潤總額合計(jì)金額的76.72%。對于公司上述違法行為，證監(jiān)會擬決定：對公司責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；對公司董事長范敏華給予警告，并處以500萬元罰款；對財務(wù)總監(jiān)羅佟凝給予警告，并處以400萬元罰款；對會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人朱顯華給予警告，并處以150萬元罰款；對副總經(jīng)理鄒銀奎給予警告，并處以130萬元罰款；對監(jiān)事會主席丁雨、董秘周茂給予警告，并分別處以120萬元罰款；同時對范敏華采取10年市場禁入措施，對羅佟凝采取8年市場禁入措施。

根據(jù)深交所創(chuàng)業(yè)板《股票上市規(guī)則》，由于“公司披露的利潤總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤總額金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤總額合計(jì)金額的50%”的重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

公司股票于1月7日開市起被實(shí)施“退市風(fēng)險警示”，股票簡稱變更為“*ST普利”。

公司股價連續(xù)兩日

“一字”跌停

1月7日，伴隨著股票的復(fù)牌，*ST普利股價自開盤起便始終被牢牢“釘”在跌停板，截至收盤未獲拉升。8日，該股繼續(xù)“一字”跌停。

“一夜無眠。”“我是26塊多買進(jìn)去的，現(xiàn)在也就剩下五分之一的錢了，不知道該怎么辦。”互動平臺上，不少遭受了損失的投資者無奈吐槽。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8日收盤，85萬手賣單牢牢封住“賣一”，市值縮水至22億元，較一年內(nèi)最高市值97.4億元縮水近八成；1月7日及8日，該股兩日全天成交量分別僅為5607手及7668手，成交額僅為346.51萬元及378.8萬元。

評級展望遭機(jī)構(gòu)

下調(diào)至“負(fù)面”

財務(wù)造假引發(fā)的一系列連鎖效應(yīng)仍在繼續(xù)。繼公司股票被“披星戴帽”、股價連續(xù)兩日“一字”跌停后，*ST普利的公司主體及可轉(zhuǎn)債“普利轉(zhuǎn)債”信用等級以及評級展望遭到了評級委托機(jī)構(gòu)中證鵬元的下調(diào)。

公告顯示，2024年前三季度，*ST普利凈利潤虧損0.98億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1.74億元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較2023年末拉長，整體可動用流動資金不足。截至2024年9月末，公司總資產(chǎn)62.54億元，賬面貨幣資金3.31億元；總債務(wù)27.36億元，其中短期債務(wù)8.61億元；截至2025年1 月6日，“普利轉(zhuǎn)債”剩余規(guī)模仍有5.31億元，公司面臨較大的流動性風(fēng)險和償債壓力。

此外，自2025年2月9日起，公司可轉(zhuǎn)換公司債券將進(jìn)入回售期（最后兩個計(jì)息年度），公司將面臨提前兌付申請回售部分可轉(zhuǎn)債本息的可能，屆時可能存在無法全額兌付的風(fēng)險。

綜合考慮上述因素，中證鵬元決定將公司主體信用等級及“普利轉(zhuǎn)債”信用等級均由A下調(diào)至BBB+，評級展望下調(diào)至負(fù)面。

重大財務(wù)造假行為

難逃重罰

對于*ST普利的財務(wù)造假行為，上海市信本律師事務(wù)所高級合伙人趙敬國律師在接受本報記者采訪時表示：“*ST普利財務(wù)造假金額巨大，且對財務(wù)報表的影響極其嚴(yán)重，幾乎完全扭曲了公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。這種程度的財務(wù)造假在資本市場上較為罕見，屬于較大較嚴(yán)重的典型，對市場的危害性極大，嚴(yán)重擾亂了市場的秩序，損害了投資者的利益。”

對于證監(jiān)會《告知書》做出的處罰，趙敬國認(rèn)為：“此次證監(jiān)會對*ST普利及相關(guān)責(zé)任人的處罰可以視為重罰。對公司本身處以1000萬元的罰款已屬頂格處罰；對于相關(guān)責(zé)任人的處罰措施不僅包括了高額的罰款，還涉及了市場禁入等限制其在資本市場中從事相關(guān)活動的措施，對其個人的職業(yè)生涯和聲譽(yù)造成了嚴(yán)重影響，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對財務(wù)造假行為的嚴(yán)厲打擊和零容忍的態(tài)度。”

8日，記者就是否計(jì)劃通過申辯減輕處罰等問題致電*ST普利，但公司電話始終處于占線。

趙敬國同時指出：“雖然申辯有可能減輕處罰，但鑒于*ST普利財務(wù)造假的嚴(yán)重程度和惡劣影響，其面臨的處罰仍然可能較為嚴(yán)厲，且其股票可能仍會面臨重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險。”

記者 朱蓉