近日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于人工智能“模塑申城”的實施方案》。到2025年底，上海計劃建成世界級人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)，力爭全市智能算力規(guī)模突破100EFLOPS，形成50個左右具有顯著成效的行業(yè)開放語料庫示范應(yīng)用成果，建設(shè)3—5個大模型創(chuàng)新加速孵化器。

業(yè)內(nèi)人士表示，國家重視算力建設(shè)，提出“算力”即“國力”，強調(diào)自主可控智算底座，疊加互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼發(fā)力AI，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈或全面受益。

事件驅(qū)動 上海將打造超大規(guī)模智算集群

2024年12月27日，上海市人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于人工智能“模塑申城”的實施方案》(下稱《方案》)。根據(jù)《方案》，上海計劃到2025年底，建成世界級人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)，力爭全市智能算力規(guī)模突破100EFLOPS，形成50個左右具有顯著成效的行業(yè)開放語料庫示范應(yīng)用成果，建設(shè)3—5個大模型創(chuàng)新加速孵化器，建成一批上下游協(xié)同的賦能中心和垂直模型訓(xùn)練場。

截至2024年6月底，我國在用算力中心機架總規(guī)模超過830萬標(biāo)準(zhǔn)機架，算力總規(guī)模達(dá)246EFLOPS，其中智能算力規(guī)模超過76EFLOPS。就目前的智算規(guī)模而言，上海距離100EFLOPS仍存在較大發(fā)展空間，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

根據(jù)《方案》，上海將建設(shè)自主可控智算支撐底座，支撐全市人工智能創(chuàng)新應(yīng)用的算力需求。加快通用圖形處理器、專用集成電路、可編程門陣列等自主智算芯片攻關(guān)，強化分布式計算框架、并行訓(xùn)練框架等自主軟件研發(fā)。建設(shè)自主智算軟硬件適配中心，推進(jìn)自主智算芯片測試和集群驗證。培育智算云服務(wù)商，探索訓(xùn)推一體的服務(wù)模式。

目前，我國智算基礎(chǔ)設(shè)施布局不均，北京、上海、廣東為代表的京津冀、長三角、粵港澳等地區(qū)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上具有城市集群效應(yīng)，發(fā)展較為領(lǐng)先。2024年以來，長三角三省一市圍繞算力建設(shè)相繼出臺產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，隨著《方案》的實施，上海有望吸引全球范圍內(nèi)的創(chuàng)新資源和優(yōu)秀企業(yè)，形成算力產(chǎn)業(yè)的集聚效應(yīng)，從而帶動整個長三角地區(qū)的算力產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

行業(yè)前景 國內(nèi)新一輪算力革命加速啟動

在“東數(shù)西算”規(guī)劃布局和“新基建”浪潮下，截至2023年，我國累計建成國家級超算中心14個，全國在用超大型和大型數(shù)據(jù)中心達(dá)633個、智算中心達(dá)60個。

數(shù)字化時代浪潮中，算力已成為推動社會進(jìn)步的關(guān)鍵引擎。從食品安全到海洋漁業(yè)，從動漫產(chǎn)業(yè)到防災(zāi)減災(zāi)，算力正深刻改變著我們的世界。科技創(chuàng)新，推動著社會進(jìn)步與發(fā)展。算力，正成為支撐國家發(fā)展和提升人民生活質(zhì)量的重要基石，為數(shù)字中國建設(shè)注入澎湃動能。

在數(shù)字化時代的浪潮中，人工智能(AI)技術(shù)以其卓越的創(chuàng)新潛力和廣泛的應(yīng)用前景，正逐漸成為推動全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和社會進(jìn)步的關(guān)鍵力量。AI技術(shù)的發(fā)展不僅關(guān)系到國家的科技競爭力，更直接影響著未來社會的運行模式和人類生活方式的變革。

大模型可用性隨參數(shù)量及相應(yīng)速度的提升而提升，疊加硬件升級，構(gòu)成行業(yè)處于供給端的長期旺盛趨勢;同時，從需求端來看，在人工智能從可用到好用的過程中，應(yīng)用場景已經(jīng)逐步多樣化，從B端應(yīng)用向C端應(yīng)用發(fā)展，如手機、電腦等，在B端的成本優(yōu)勢逐步體現(xiàn)，此外，C端對效率的提升也逐步拉升需求。供給端持續(xù)推動以及需求端應(yīng)用場景增長的逐步拉動，使得人工智能產(chǎn)業(yè)鏈在當(dāng)下仍處于高速發(fā)展階段，且具備量價齊升態(tài)勢。

投資機會 國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈或全面受益

開源證券表示，國家重視算力建設(shè)，提出“算力”即“國力”，強調(diào)自主可控智算底座，疊加互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼發(fā)力AI，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈或全面受益。

對于具體投資標(biāo)的，開源證券指出，國產(chǎn)算力芯片受益標(biāo)的寒武紀(jì)、海光信息等;AIDC供應(yīng)商推薦標(biāo)的寶信軟件、潤澤科技;受益標(biāo)的光環(huán)新網(wǎng)、世紀(jì)互聯(lián)、奧飛數(shù)據(jù)、萬國數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等;服務(wù)器電源受益標(biāo)的歐陸通、麥格米特等;柴油發(fā)電機受益標(biāo)的科泰電源、濰柴重機、泰豪科技等;變壓器受益標(biāo)的金盤科技等;液冷推薦標(biāo)的英維克;受益標(biāo)的申菱環(huán)境、網(wǎng)宿科技、科華數(shù)據(jù)、高瀾股份、申菱環(huán)境、依米康、飛榮達(dá)等;銅連接受益標(biāo)的博創(chuàng)科技、華豐科技、沃爾核材、鼎通科技、神宇股份等;交換機及芯片推薦標(biāo)的盛科通信、紫光股份、中興通訊;受益標(biāo)的銳捷網(wǎng)絡(luò)等;服務(wù)器推薦標(biāo)的紫光股份、中興通訊;受益標(biāo)的浪潮信息、華勤技術(shù)、烽火通信;光通信推薦標(biāo)的中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、中天科技、亨通光電;受益標(biāo)的華工科技、光迅科技、長光華芯、源杰科技等;通信模組受益標(biāo)的移遠(yuǎn)通信、美格智能、華測導(dǎo)航等。

銀河證券提出，看好算力服務(wù)相關(guān)板塊，通信服務(wù)板塊作為AI時代下我國重點發(fā)展的領(lǐng)域之一，具備較強政策及需求支持。建議關(guān)注算力服務(wù)商光環(huán)新網(wǎng)、潤澤科技、奧飛數(shù)據(jù);液冷板塊英維克、佳力圖、依米康;光通信板塊中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、德科立、太辰光;銅互聯(lián)板塊兆龍互連、博創(chuàng)科技、金信諾等。 宗禾