證券之星 趙子祥

近日，華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華安財(cái)險(xiǎn)”)收到一則百萬(wàn)級(jí)罰單，違法違規(guī)事項(xiàng)中的“數(shù)據(jù)不真實(shí)”案由引發(fā)關(guān)注。

證券之星注意到，華安財(cái)險(xiǎn)年內(nèi)曾多次被罰，涉及總行到各分支機(jī)構(gòu)，累計(jì)罰金超過500萬(wàn)。此外公司業(yè)績(jī)持續(xù)低迷，尤其是今年第三季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入35.62億元，凈利潤(rùn)-1032萬(wàn)元。

與此同時(shí)，頻繁的高管更替和管理層缺位，也讓公司在合規(guī)性和穩(wěn)定性方面的短板暴露無(wú)遺。

又現(xiàn)罰單風(fēng)波

12月16日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，華安財(cái)險(xiǎn)因未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，并且存在數(shù)據(jù)不真實(shí)的行為，被罰款100萬(wàn)元。

此外，時(shí)任華安財(cái)險(xiǎn)健康險(xiǎn)事業(yè)部副總經(jīng)理的廖飛舟也因在此次違規(guī)事件中負(fù)有責(zé)任，被警告并罰款14萬(wàn)元。這次處罰再次揭示出公司在合規(guī)性方面的巨大問題。

證券之星注意到，華安財(cái)險(xiǎn)近年來收到的罰單較多。2024年年初至今，華安財(cái)險(xiǎn)因虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取手續(xù)費(fèi)、編制虛假財(cái)務(wù)資料、員工管理不到位等問題，已累計(jì)收到超15張罰單。

僅在今年3月，華安財(cái)險(xiǎn)就因未代扣代繳車船稅而被罰款287.604萬(wàn)元。此外，公司還因未按車輛實(shí)際使用性質(zhì)進(jìn)行承保、利用開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為其他機(jī)構(gòu)謀取不正當(dāng)利益等行為，屢次觸犯監(jiān)管紅線。

這些違規(guī)行為暴露了華安財(cái)險(xiǎn)在核心業(yè)務(wù)操作、日常管理以及合規(guī)性方面的重大漏洞。屢屢被罰的背后，也暴露出公司在面對(duì)頻繁的監(jiān)管壓力和高額罰款時(shí)，依然未能通過改進(jìn)管理和內(nèi)控體系來從根本上解決問題。

高層頻動(dòng)蕩

除了合規(guī)問題，華安財(cái)險(xiǎn)在過去一年中的高層動(dòng)蕩同樣讓外界對(duì)其未來前景充滿疑慮。

證券之星注意到，2023年，華安財(cái)險(xiǎn)的原總裁童清辭職，隨即由李云煥臨時(shí)接任。在李云煥的領(lǐng)導(dǎo)下，華安財(cái)險(xiǎn)雖然在今年獲得了總經(jīng)理任職資格，但其董事長(zhǎng)一職始終處于空缺狀態(tài)。

董事長(zhǎng)職位的長(zhǎng)期空缺使得公司的戰(zhàn)略決策缺乏高層統(tǒng)一的指引，管理層的領(lǐng)導(dǎo)力嚴(yán)重不足。

值得注意的是，華安財(cái)險(xiǎn)的高層變動(dòng)并不止于總裁和董事長(zhǎng)。2024年，公司的副總裁職務(wù)經(jīng)歷了大幅度精簡(jiǎn)，副董事長(zhǎng)徐軍被免職，原副總裁于鳳仁、劉培桂也在最新的公開信息中消失。

原常務(wù)副總裁、首席投資官及財(cái)務(wù)總監(jiān)張學(xué)清雖然保留副總裁職務(wù)，但已失去多個(gè)重要職務(wù)。這些人事變動(dòng)使得公司的決策層和執(zhí)行層都面臨著極大的不穩(wěn)定性。

管理層頻繁更替的背后，反映了華安財(cái)險(xiǎn)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的脆弱性。在關(guān)鍵時(shí)刻，董事長(zhǎng)職位的空缺和高管的不穩(wěn)定，給公司發(fā)展帶來了巨大的不確定性。尤其是公司面臨諸多外部壓力，如日益嚴(yán)峻的合規(guī)要求和競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境，領(lǐng)導(dǎo)層的缺位或?qū)⑹沟萌A安財(cái)險(xiǎn)的戰(zhàn)略執(zhí)行力受到影響。

財(cái)務(wù)現(xiàn)困境、償付能力不足

華安財(cái)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)狀況近幾年持續(xù)惡化，特別是在2023年，華安財(cái)險(xiǎn)首次出現(xiàn)了巨額虧損，虧損金額達(dá)到10.95億元。虧損的主要原因是公司投資失誤，尤其是在房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資損失。

2023年，華安保險(xiǎn)曾對(duì)持有的碧地債計(jì)提減值金額達(dá)2.03億元，問題便出在碧桂園房產(chǎn)債上的投資失誤。

證券之星注意到，2024年上半年，華安財(cái)險(xiǎn)的業(yè)績(jī)有所回暖，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)到78.72億元，凈利潤(rùn)為8259.45萬(wàn)元。

然而，從單季度來看，第二季度華安財(cái)險(xiǎn)卻再次陷入虧損，虧損金額為7419.38萬(wàn)元，顯示出其財(cái)務(wù)狀況并未得到根本改善。與此同時(shí)，華安財(cái)險(xiǎn)的償付能力仍然較為脆弱。

截至2024年三季度末，公司核心償付能力充足率為91.26%，綜合償付能力充足率為132.93%。這兩個(gè)指標(biāo)均低于行業(yè)平均水平，尤其是核心償付能力充足率低于100%。

此外，根據(jù)華安財(cái)險(xiǎn)2024年三季度償付能力報(bào)告，截至三季度末，華安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入114.34億元，同比下滑14.9%；凈利潤(rùn)0.72億元。其中，三季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入35.62億元，凈利潤(rùn)-1032萬(wàn)元。

在業(yè)績(jī)虧損和高額罰單的處境下，公司不僅需要在合規(guī)性上進(jìn)行整改，更需要通過增強(qiáng)資本實(shí)力和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)來改善財(cái)務(wù)狀況，否則其償付能力不足的問題，很可能導(dǎo)致公司面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)暴露。(本文首發(fā)證券之星，作者|趙子祥)