受益于國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子類國(guó)補(bǔ)落地對(duì)終端需求的拉動(dòng)，消費(fèi)電子代工板塊17日逆市上漲2.07%（數(shù)據(jù)源于Wind熱門概念指數(shù)）。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，江蘇、四川等多地推行3C類國(guó)補(bǔ)，利好高端消費(fèi)電子需求，推薦關(guān)注高端消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈。

盤面顯示，卓翼科技、福日電子、比亞迪、工業(yè)富聯(lián)、立訊精密5只個(gè)股17日分別上漲10%、9.97%、2.86%、2.56%、1.31%。

個(gè)股方面，卓翼科技股價(jià)17日逆市漲停，近5個(gè)交易日，該股已經(jīng)斬獲3個(gè)漲停板；福日電子在17日尾盤拿下漲停板，公司表示，華為系公司全資子公司中諾通訊重要客戶，中諾通訊為其提供智能手機(jī)等智能終端產(chǎn)品的ODM（原始設(shè)計(jì)）/JDM(產(chǎn)品設(shè)計(jì))服務(wù)。

政策方面，11月26日，江蘇省發(fā)布《江蘇省加力政策3C數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動(dòng)操作指引》，安排一定規(guī)模的省級(jí)財(cái)政資金開展3C數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼，消費(fèi)者在參與活動(dòng)的企業(yè)和門店購(gòu)買手機(jī)、平板、TWS耳機(jī)等3C產(chǎn)品可獲得15%的補(bǔ)貼，最高可優(yōu)惠150元，活動(dòng)時(shí)間為11月27日至12月31日。11月27日，貴州省宣布將3000元以下的國(guó)產(chǎn)手機(jī)、平板電腦等高質(zhì)量消費(fèi)品納入以舊換新支持范圍，按照產(chǎn)品購(gòu)置發(fā)票金額的20%給予一次性補(bǔ)貼，單件補(bǔ)貼不超過(guò)600元。12月12日，四川省也開始組織2025年家電和3C以舊換新參與企業(yè)報(bào)名申請(qǐng)。

“隨著江蘇省及多個(gè)地方政府推出消費(fèi)電子補(bǔ)貼政策，消費(fèi)電子市場(chǎng)迎來(lái)新一輪的增長(zhǎng)動(dòng)力。這一系列補(bǔ)貼措施不僅激發(fā)了消費(fèi)者的購(gòu)買熱情，也促使相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈股價(jià)集體上漲。”上海一券商分析師17日向《大眾證券報(bào)》記者表示，2025年消費(fèi)電子領(lǐng)域有望持續(xù)繁榮。

“隨著更多地區(qū)相繼跟進(jìn)國(guó)補(bǔ)擴(kuò)容至3C品類，購(gòu)機(jī)補(bǔ)貼疊加AI端側(cè)落地催化，將有望加速消費(fèi)電子換機(jī)周期，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈景氣回升，3C包裝龍頭有望受益。”國(guó)信證券分析師陳偉奇表示。

投資策略上，華泰證券一資深投顧17日告訴記者：“國(guó)補(bǔ)和地補(bǔ)的協(xié)同發(fā)力可能會(huì)創(chuàng)造出超過(guò)千億元的出貨拉動(dòng)效應(yīng)，這對(duì)于促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇具有積極作用。”

記者 張曌