12月5日晚，高凌信息（688175）公告，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買謝虎、李琳、上海怡福企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)、上海金苓企業(yè)咨詢合伙企業(yè)、上海芙苓企業(yè)咨詢合伙企業(yè)以及上海哆池企業(yè)咨詢合伙企業(yè)等合計(jì)持有的上海欣諾通信技術(shù)股份有限公司（下稱“欣諾通信”）71.98%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金。

標(biāo)的公司曾謀求科創(chuàng)板上市

公開資料顯示，欣諾通信是一家面向通信領(lǐng)域提供網(wǎng)絡(luò)通信及網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品解決方案的企業(yè)。公司曾于2023年6月遞交招股書，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市，原計(jì)劃募資6.09億元，用于網(wǎng)絡(luò)通信及網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2023年7月23日，上交所向欣諾通信下發(fā)審核問詢函，涉及包括公司產(chǎn)品、核心技術(shù)、股東股權(quán)、實(shí)控人等方面的問題。經(jīng)歷交易所一輪問詢后，2024年6月25日，欣諾通信主動(dòng)撤回申請(qǐng)，IPO終止。

2020年至2023年上半年，欣諾通信分別實(shí)現(xiàn)營收2.20億元、4.13億元、5.76億元和2.38億元，凈利潤-2618.31萬元、2682.12萬元、6396.91萬元和-314.86萬元。其中，光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品營收占比約五成，其次為公共互聯(lián)網(wǎng)安全治理系統(tǒng)產(chǎn)品，兩者合計(jì)營收占比超七成。

此外，在欣諾通信IPO前（2022年到2023年兩年間），華為先后兩次通過郵件向欣諾通信發(fā)送《專利侵權(quán)提示函》（專利清單中含80件專利），主張收取相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)必要專利的許可費(fèi)。據(jù)欣諾通信此前披露，公司涉案產(chǎn)品訂單總額約為1億元，就在欣諾通信IPO申報(bào)資料遞交前幾天，雙方簽署了《專利交叉許可協(xié)議》。

值得注意的是，就在高凌信息發(fā)布公告之前敏感窗口，高凌信息12月5日盤中股價(jià)出現(xiàn)拉升，漲幅一度超10%。截至收盤，高凌信息收?qǐng)?bào)于21.11元/股，漲幅達(dá)7.59%，全天成交8626萬元；12月3日、12月4日，高凌信息成交額分別為4257萬元和4585萬元。

遭到股東連續(xù)減持

近年來，高凌信息業(yè)績處于持續(xù)下滑狀態(tài)。2021—2023年，高凌信息的歸母凈利潤分別為1.19億元、0.88億元和0.46億元。今年前三季度，高凌信息同比由盈轉(zhuǎn)虧，實(shí)現(xiàn)營收1.18億元，同比下滑38.05%；歸母凈利潤為-3307.93萬元。對(duì)于營收大幅下滑，該公司認(rèn)為主要系軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)收入同比減少80.43%所致。

10月9日，高凌信息披露，因股東資金需求，公司股東深圳科微及嘉興戰(zhàn)新將擬通過集中競價(jià)、大宗交易或兩種方式相結(jié)合的方式合計(jì)減持公司股份不超過417.85萬股，占公司總股份比例不超過3.21%。其中，深圳科微持有公司股份約320.49萬股，占公司總股本的2.46%；嘉興戰(zhàn)新持有公司股份97.36萬股，占公司總股本的0.75%。此次減持計(jì)劃堪稱“清倉式”減持。

深圳科微在公司IPO前取得228.92萬股，后因資本公積轉(zhuǎn)增股本取得91.57萬股；嘉興戰(zhàn)新在公司IPO前取得69.54萬股，后因資本公積轉(zhuǎn)增股本取得27.82萬股。

實(shí)際上，深圳科微在過去12個(gè)月內(nèi)也曾對(duì)公司股份進(jìn)行過減持。2023年8月15日，高凌信息披露，深圳科微將于2023年8月23日至2023年11月29日之間減持公司股份，截至今年2月20日，深圳科微減持公司股份95.60萬股，減持股份的總數(shù)占公司股份總數(shù)的1.03%，持股比例由3.49%變更為2.46%。

2024年5月8日，高凌信息自查發(fā)現(xiàn)，股東廈門鑫九投資管理有限公司-鹽城金起航貳號(hào)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）沒有事先披露減持計(jì)劃就減持了本公司股份26.93萬股，成交金額620.12萬元。

“目前來看，具體的細(xì)節(jié)還未披露，如果收購順利，欣諾通信實(shí)際上實(shí)現(xiàn)了曲線上市。今年以來這樣的案例比較多，比如通威股份擬收購潤陽股份，永達(dá)股份收購金源裝備等，大部分上市公司收購擬上市公司的股權(quán)，主要是出于產(chǎn)業(yè)協(xié)同的目的。”6日一位市場人士分析認(rèn)為。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，截至2022年末，欣諾通信的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入分別為8.82億元、3.25億元和5.76億元，高凌信息的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入分別為20.08億元、18.45億元、5.17億元。以2022年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算，高凌信息此次交易僅營業(yè)收入滿足重大資產(chǎn)重組的條件。

記者 劉揚(yáng)