日前，杭州銀行發(fā)布的2024年三季報(bào)顯示，該行今年資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)里程碑，站上了2萬(wàn)億大關(guān)，增速也接近10%，同時(shí)前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較好，凈利潤(rùn)增速上雙。但在看似不錯(cuò)的經(jīng)營(yíng)效益之下，杭州銀行的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量卻需要認(rèn)真審視。

證券之星注意到，杭州銀行今年第三季度營(yíng)業(yè)收入增速創(chuàng)下0.86%的歷史新低，這也解釋了前三季度總營(yíng)收增速不及半年報(bào)時(shí)數(shù)據(jù)的原因。與此同時(shí)，該行凈利潤(rùn)增速雖然數(shù)據(jù)不俗，但趨勢(shì)上卻是連續(xù)兩個(gè)季度持續(xù)下降。

值得一提的是，截至今年前三季度，杭州銀行不良率與年初持平，但不良貸款余額較年初卻增加近8億，且關(guān)注類貸款占比較年初大幅上升，總規(guī)模也突破了50億大關(guān)。

資產(chǎn)里程碑下的營(yíng)收“失速隱憂”

三季報(bào)顯示，杭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入284.94億元，較上年同期增長(zhǎng)3.87%，其中利息凈收入182.73億元，較上年同期增長(zhǎng)3.87%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤(rùn) 138.70億元，較上年同期增長(zhǎng)18.63%

規(guī)模指標(biāo)方面，2024年三季度末，公司資產(chǎn)總額20,177.81 億元，較上年末增長(zhǎng)9.58%，，突破了2萬(wàn)億大關(guān)，實(shí)現(xiàn)新的里程碑。

其中，貸款總額9101.67億元，較上年末增長(zhǎng)12.77%，貸款總額占資產(chǎn)總額比例45.11%，較上年末提升1.28個(gè)百分點(diǎn)；負(fù)債總額18,850.92億元，較上年末增長(zhǎng) 8.96%；存款總額11,768.80億元，較上年末增長(zhǎng)12.59%。

雖然表面上杭州銀行各項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，但證券之星注意到，單看第三季度，杭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為91.55億元，同比增長(zhǎng)僅為0.86%，凈利潤(rùn)增速也不及前兩個(gè)季度，換言之，下半年該行的經(jīng)營(yíng)狀況不如上半年。

具體來(lái)看，前三個(gè)季度中，杭州銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97.61億元、95.79億元、91.55億元，同比增長(zhǎng)3.5%、7.33%、0.86%；凈利潤(rùn)51.33億元、48.63億元、38.73億元，同比增長(zhǎng)21.11%、18.97%、15.1%。

值得一天的是，2024年前三季度杭州銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入29.28億元，同比下降8.07%；反觀投資收益，則達(dá)到了59.75億元，同比增長(zhǎng)27.9%。

這意味著，前三季度的投資收益是推動(dòng)杭州銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α６诘谌径龋撔型顿Y收益為13.53億，較2023年同期下降了20.31%，直接導(dǎo)致了該行營(yíng)收增速明顯下滑，這也證明了依賴投資收益的收入結(jié)構(gòu)往往會(huì)遭遇較大的波動(dòng)性。

資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)波動(dòng)

出了業(yè)績(jī)方面有隱性失速風(fēng)險(xiǎn)，杭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也有明顯的變化，幾項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)有所波動(dòng)，截至2024年三季度末，杭州銀行不良貸款率0.76%，與上年末持平。

但按貸款五級(jí)分類數(shù)據(jù)來(lái)看，公司后三類不良貸款總額為69.06 億元，較上年末增加7.97 億元。

證券之星注意到，尤其是關(guān)注類貸款，其占比從年初的0.40%上升至0.59%，關(guān)注貸款金額也從年初的32.16億元大幅攀升至54.03億元。

此外，截至9月末，可疑類貸款和損失貸款的占比和金額也都較年初上升。

杭州銀行三季報(bào)還顯示，逾期貸款與不良貸款比例90.92%，逾期90天以上貸款與不良貸款比例70.26%。2024年前三季度，公司計(jì)提各類信用減值損失45.83億元。

與此同時(shí)，截至報(bào)告期末，公司不良貸款撥備覆蓋率543.25%，較年初的561.42%下滑近20個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率下滑意味著抵御不良貸款損失的能力減弱，考慮到該行關(guān)注類貸款占比和金額顯著上升，可疑類和損失類貸款亦惡化。逾期貸款相關(guān)比例顯示信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，且計(jì)提信用減值損失、不良貸款撥備覆蓋率下滑近 20 個(gè)百分點(diǎn)。

種種跡象表明，杭州銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)存在問(wèn)題，接下來(lái)的業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性或?qū)⑹艿娇简?yàn)。(本文首發(fā)證券之星，作者|李朋)