歷時三年調查，日前，東北證券(000686.SZ)下屬公司“操縱期貨案”處罰決定出爐，后者因涉嫌操縱焦炭、焦煤期貨，非法獲利千萬，受到了證監會重罰。

證券之星注意到，渤海融幸(上海)商貿有限公司(下稱“渤海融幸”)是東北證券控股子公司渤海期貨的全資孫公司，根據其收到中國證監會的《行政處罰事先告知書》，渤海融幸違法所得被沒收，同樣被罰超千萬，多位時任員工也受到處罰。

值得一提的是，渤海融幸被立案調查期間，東北證券的債券發行曾受到一定程度的影響，東北證券在2022年一次計劃發行公司債券的程序過程中間被遭到監管有關問詢。與此同時，東北證券自身也在今年遭遇了業績大幅下滑的挑戰。

下屬公司領千萬罰單

10月11日，東北證券發布了關于控股子公司之下屬孫公司收到中國證券監督管理委員會《行政處罰事先告知書》的公告。

公告顯示，2024 年 10 月 9 日，公司收到渤海期貨報告，獲悉渤海融幸收到中國證監會《行政處罰事先告知書》，渤海融幸涉嫌擠倉操縱焦炭 2101 合約、焦煤 2101 合約，渤海融幸、肖佳華涉嫌約定交易操縱焦煤 2101 合約一案已由中國證監會調查完畢。

經查明，2020 年 12 月 29 日至 2021 年 1 月 15 日期間，渤海融幸利用不正當手段規避持倉限制，形成持倉優勢，實施擠倉行為，影響焦炭 2101 合約、焦煤 2101 合約交易價格，期間違法所得共計 1019.76萬元。

證券之星注意到，在涉事人員方面，渤海融幸、肖佳華通過約定交易方式操縱焦煤 2101 合約，無違法所得。楊會兵時任渤海融幸總經理和渤海融盛董事、總經理，是渤海融幸案涉操縱焦炭 2101 合約、焦煤 2101 合約行為直接負責的主管人員；王燁時任渤海融幸黑色系商品期貨交易團隊負責人，是渤海融幸案涉操縱焦炭 2101 合約、焦煤 2101合約行為的其他直接責任人員。

綜合上述違法事實，證監會根據相關規定擬決定對渤海融幸(上海)商貿有限公司責令改正，合計沒收違法所得 1019.76萬元，并處以 1019.76萬元的罰款；對楊會兵給予警告，合計處以 20 萬元的罰款；對王燁給予警告，合計處以 10 萬元的罰款；對肖佳華責令改正，并處以 20 萬元的罰款。

東北證券在公告中表示，目前公司及子公司經營情況正常，本次《行政處罰事先告知書》擬處罰事項不會對公司及子公司的經營活動、財務狀況及償債能力造成重大不利影響，不會造成公司重大內控缺陷。

東北證券債券發行曾受影響

雖然渤海融幸與東北證券之間并無直接業務交集，但鑒于二者之間的股權所屬關系，在前者被立案調查期間，東北證券在開展正常經營活動中間，也受到過一些“波及”。

證券之星注意到，2022年1月，東北證券擬向專業投資者公開發行次級公司債券被監管問詢，問詢問題即渤海融幸因涉嫌操縱期貨合約收到《立案告知書》，東北證券被要求補充披露，并說明是否符合《證券法》第十五條第(一)項的規定。

此外，在2024年面向專業投資者公開發行公司債券募集說明書中，東北證券指出，渤海融幸營業收入規模較大，但對公司利潤貢獻較小，渤海融幸的凈利潤、總資產、凈資產占公司對應財務指標的比例較低，渤海融幸被立案事項不會對發行人的經營狀況造成重大不利影響，不會造成重大內控缺陷。

值得一提的是，下屬公司遭遇罰單侵擾的背景下，東北證券自身的經營業績也不算樂觀。2024年上半年，東北證券營收同比下降26.82%，歸母凈利潤同比下降75.83%。

具體而言，今年上半年，東北證券財富業務營業總收入8.86億元，比上年同期下降13.64%；投資銀行業務營收為4864萬元，營業利潤率為-6.14%，比上年同期下降65.53%。

此外，證券投資業務營收為4.97億元，比上年同期下降16.91%；資產管理業務總營收為3.12億元，比上年同期增長10.29%；基金管理業務上半年總營收3.19億元，比上年同期下降7.75%。幾個細分板塊表現欠佳從而導致了業績指標明顯承壓。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)