受到節日港股半導體板塊大漲影響，節后首日，計算機板塊（以申萬分類為準）以15.63%的漲幅位列板塊之首。截至收盤，板塊內361只個股有195只漲停。

其中，天潤科技、同輝信息、曙光數創、聯迪信息、眾誠科技、國子軟件、并行科技、華信永道、艾融軟件、漢鑫科技等出現“30厘米”漲停；萬達信息、信安世紀、海聯訊、古鰲科技、中科通達、天源迪科、宇信科技、光云科技、綠盟科技、科藍軟件、新開普、天璣科技、信息發展等“20厘米”漲停；中潤光學、慧辰股份、智迪科技、博睿數據、安居寶、安博通、維海德等“10厘米”漲停。

從市場表現角度來看，2024年初至9月末，在31個申萬一級行業漲跌幅排行中，計算機板塊排第27名，跌幅5.97%。從估值角度來看，截至9月末，計算機行業的三年市盈率百分位為58%，在31個申萬一級行業中排名15，處于中等水平，板塊估值水平仍處較低位置。從資金面角度來看，截至2024年中報，計算機行業的基金持倉占凈值比為2.55%，占股票投資市值比為3.04%，相對標準行業配置比例為-0.78%。

此外，選取申萬計算機板塊中市值（截至9月末）大于200億元的公司作為白馬股，并拉取其PE（TTM）和對應分位。42只白馬股中，剔除凈利潤為負的10只，估值低于歷史50%分位的共計17只，超過剩余的半數。

從消息面來看，近期計算機板塊催化劑不斷。10月8日，HarmonyOS NEXT系統正式開啟公測，首批公測機型包括華為Mate 60系列、華為Mate X5系列和華為MatePad Pro 13.2系列。特斯拉將于10月10日舉辦Robotaxi揭幕活動，馬斯克在X上回應稱，這將是自推出Model 3以來，特斯拉“最重要的時刻”。此外，近期各領域信創大單持續推進，信創各環節廠商有望受益。繼福建監獄管理局4224萬元、福建司法廳戒毒管理局2114萬元信創替換項目以及海關總署4.5億元的設備集采項目以來，信創大單持續推進。

“全面看多計算機板塊。計算機所屬標的基本面的修復往往來自于經濟預期或政策預期的好轉，當前市場對經濟預期的轉向與風偏提升，利好計算機順周期產業的白馬標的估值回歸。”中信建投證券計算機首席分析師應瑛分析認為。

對于投資機會，應瑛建議關注五大方向。第一，“估值修復+順周期白馬”標的；第二，互金和券商IT；第三，預期反轉類IT公司，包括政府類IT、消費類IT、財稅IT與政府采購IT、網絡安全等方向；第四，國產化方向，黨政與行業信創加速以及財稅IT與政府采購IT方向；第五，華為及特斯拉近期事件催化下相關產業鏈企業。

浙商證券計算機首席分析師劉雯蜀亦指出，本輪上漲已有系列政策支持，從政府的資金支持到細分賽道的分領域規劃均為層層遞進的狀態。從政策的角度來看，信創以及智能駕駛的支持政策首當其沖，其次則是網絡安全和數據要素。

記者 劉揚