中國廣核（003816）近日發(fā)布了2024年中報。今年上半年，公司實現(xiàn)營收393.77億元，同比增長0.26%；凈利潤約71.09億元，同比增長2.16%；基本每股收益0.141元。

公司上網(wǎng)電量全國占比過半

今年上半年，中國廣核管理的核電站總上網(wǎng)電量為1060.1億千瓦時，占全國核電機組上網(wǎng)電量的53.03%。公司上半年累計上網(wǎng)電量等效減少標(biāo)煤消耗約3205.73萬噸、減排二氧化碳約8703.39萬噸、減排二氧化硫約0.82萬噸、減排氮氧化物約1.33萬噸。由于電力市場整體交易價格有所下降，中國廣核平均市場電價較2023年同期下降約2.1%。

在運核電機組中，大亞灣核電站上半年上網(wǎng)電量為56.18億千瓦時，同比減少32.36%，主要是上半年開展了一次換料大修，這也是該百萬千瓦級商用核電站的首次30年大修。此外，廣西防城港核電站4號機組于5月25日正式具備商業(yè)運行條件，該機組的投產(chǎn)發(fā)電，也標(biāo)志著中國廣核采用我國自主三代核電技術(shù)的“華龍一號”示范工程全面建成。

國金證券認(rèn)為，今年上半年，公司平均市場電價雖有所下降，但對綜合電價影響較小，核電作為可控可預(yù)測電源，參與市場交易具備議價能力。預(yù)計公司2024年至2026年凈利潤分別為119.3億元、129.7億元、133.3億元，維持“買入”的投資評級。

新增核準(zhǔn)6臺核電機組

中國廣核作為中廣核核能發(fā)電的唯一平臺，業(yè)務(wù)主要包括建設(shè)、運營及管理核電站，銷售核電站所發(fā)電力，組織開發(fā)核電站的設(shè)計及科研工作。

消息面上，8月19日，公司子公司山東招遠(yuǎn)核電有限公司的招遠(yuǎn)1號及2號機組、中廣核陸豐核電有限公司的陸豐1號及2號機組和公司控股股東委托管理的中廣核蒼南第二核電有限公司的蒼南3號及4號機組，共計6臺核電機組，對應(yīng)734.8萬千瓦的裝機容量已獲國務(wù)院核準(zhǔn)。

截至2024年6月30日，中國廣核管理28臺在運核電機組和10臺在建核電機組(其中包含公司控股股東委托管理的6臺機組)，裝機容量分別為31756兆瓦和12058兆瓦，合計43814兆瓦，占全國在運及在建核電總裝機容量的43.48%。

華福證券認(rèn)為，公司控股股東承諾在滿足資產(chǎn)注入條件下，最晚不遲于核電項目正式開建后五年內(nèi)將所擁有的惠州、蒼南核電項目注入公司。資產(chǎn)注入后，公司資產(chǎn)規(guī)模將再上新臺階。公司積極參與市場化交易，預(yù)計未來平均上網(wǎng)電價將趨向平穩(wěn)，增強業(yè)績確定性。此外，隨著未來折舊到期和投資收益進(jìn)一步增長，有望增厚公司利潤。

記者注意到，今年以來，面對大盤持續(xù)調(diào)整，中國廣核股價走勢堅挺。根據(jù)同花順行情，中國廣核今年以來累計漲幅超過67%，而同期上證綜指跌幅超過4%，深證成指跌幅超過14%。周四，中國廣核AH股雙雙上漲，中廣核電力(HK1816) 上漲5.31%，報收3.57港元；中國廣核（003816）上漲3.48%，報收5.06元。  記者 湯曉飛