中國廣核（003816）近日發(fā)布了2024年中報(bào)。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收393.77億元，同比增長0.26%；凈利潤約71.09億元，同比增長2.16%；基本每股收益0.141元。

公司上網(wǎng)電量全國占比過半

今年上半年，中國廣核管理的核電站總上網(wǎng)電量為1060.1億千瓦時(shí)，占全國核電機(jī)組上網(wǎng)電量的53.03%。公司上半年累計(jì)上網(wǎng)電量等效減少標(biāo)煤消耗約3205.73萬噸、減排二氧化碳約8703.39萬噸、減排二氧化硫約0.82萬噸、減排氮氧化物約1.33萬噸。由于電力市場整體交易價(jià)格有所下降，中國廣核平均市場電價(jià)較2023年同期下降約2.1%。

在運(yùn)核電機(jī)組中，大亞灣核電站上半年上網(wǎng)電量為56.18億千瓦時(shí)，同比減少32.36%，主要是上半年開展了一次換料大修，這也是該百萬千瓦級商用核電站的首次30年大修。此外，廣西防城港核電站4號機(jī)組于5月25日正式具備商業(yè)運(yùn)行條件，該機(jī)組的投產(chǎn)發(fā)電，也標(biāo)志著中國廣核采用我國自主三代核電技術(shù)的“華龍一號”示范工程全面建成。

國金證券認(rèn)為，今年上半年，公司平均市場電價(jià)雖有所下降，但對綜合電價(jià)影響較小，核電作為可控可預(yù)測電源，參與市場交易具備議價(jià)能力。預(yù)計(jì)公司2024年至2026年凈利潤分別為119.3億元、129.7億元、133.3億元，維持“買入”的投資評級。

新增核準(zhǔn)6臺核電機(jī)組

中國廣核作為中廣核核能發(fā)電的唯一平臺，業(yè)務(wù)主要包括建設(shè)、運(yùn)營及管理核電站，銷售核電站所發(fā)電力，組織開發(fā)核電站的設(shè)計(jì)及科研工作。

消息面上，8月19日，公司子公司山東招遠(yuǎn)核電有限公司的招遠(yuǎn)1號及2號機(jī)組、中廣核陸豐核電有限公司的陸豐1號及2號機(jī)組和公司控股股東委托管理的中廣核蒼南第二核電有限公司的蒼南3號及4號機(jī)組，共計(jì)6臺核電機(jī)組，對應(yīng)734.8萬千瓦的裝機(jī)容量已獲國務(wù)院核準(zhǔn)。

截至2024年6月30日，中國廣核管理28臺在運(yùn)核電機(jī)組和10臺在建核電機(jī)組(其中包含公司控股股東委托管理的6臺機(jī)組)，裝機(jī)容量分別為31756兆瓦和12058兆瓦，合計(jì)43814兆瓦，占全國在運(yùn)及在建核電總裝機(jī)容量的43.48%。

華福證券認(rèn)為，公司控股股東承諾在滿足資產(chǎn)注入條件下，最晚不遲于核電項(xiàng)目正式開建后五年內(nèi)將所擁有的惠州、蒼南核電項(xiàng)目注入公司。資產(chǎn)注入后，公司資產(chǎn)規(guī)模將再上新臺階。公司積極參與市場化交易，預(yù)計(jì)未來平均上網(wǎng)電價(jià)將趨向平穩(wěn)，增強(qiáng)業(yè)績確定性。此外，隨著未來折舊到期和投資收益進(jìn)一步增長，有望增厚公司利潤。

記者注意到，今年以來，面對大盤持續(xù)調(diào)整，中國廣核股價(jià)走勢堅(jiān)挺。根據(jù)同花順行情，中國廣核今年以來累計(jì)漲幅超過67%，而同期上證綜指跌幅超過4%，深證成指跌幅超過14%。周四，中國廣核AH股雙雙上漲，中廣核電力(HK1816) 上漲5.31%，報(bào)收3.57港元；中國廣核（003816）上漲3.48%，報(bào)收5.06元。  記者 湯曉飛