15日A股強勢反彈，滬指漲近1%，兩市成交額有所放大，逼近6000億元。從盤面上看，AI應(yīng)用題材活躍，智能眼鏡、網(wǎng)絡(luò)游戲概念領(lǐng)漲；數(shù)字貨幣、算力概念股走強，煤炭、汽車、金融、房地產(chǎn)漲幅居前。市場人士分析認(rèn)為，在經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期下，A股有望步入中長期牛市行情。經(jīng)過二次探底后，市場進入各種邏輯去偽存真的階段，風(fēng)格與行業(yè)配置會因業(yè)績兌現(xiàn)情況而出現(xiàn)分化，回歸到基于業(yè)績兌現(xiàn)的不同表現(xiàn)狀態(tài)。

A股放量逾千億元

周四，A股三大股指集體低開。在國家統(tǒng)計局發(fā)布相關(guān)數(shù)據(jù)的利好下，三大股指早盤均一度漲超1%。午后，三大股指漲幅一度收窄，尾盤略有回暖。截至收盤，上證綜指漲0.94%，報2877.36點；科創(chuàng)50指數(shù)漲0.94%，報707.55點；深證成指漲0.71%，報8370.12點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.53%，報1592.71點。兩市成交5915億元，較前一交易日的4775億元大增1140億元。

值得一提的是，資金積極進場掃貨，4只滬深300ETF尾盤明顯放量，成交額均創(chuàng)8月5日以來新高。其中華泰柏瑞滬深300ETF全日成交額近65億元，位居寬基ETF榜首；易方達(dá)滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF分別成交31.28億元、19.6億元、15.97億元。此外，華夏上證50ETF成交28.71億元，上述5只ETF合計成交超160億元。

大金融板塊集體走高

15日，市場情緒升溫，場內(nèi)近3900股飄紅，迎來普漲。大金融板塊盤中集體走高，截至收盤，銀行板塊方面，滬農(nóng)商行、招商銀行漲近3%，浦發(fā)銀行、光大銀行、興業(yè)銀行漲近2%；保險板塊方面，中國人壽、中國平安漲逾2%，新華保險漲1.56%；券商板塊方面，國盛金控漲超6%，盤中一度漲停，海通證券、錦龍股份漲逾3%，國泰君安漲超2%。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈股活躍，金龍汽車漲停，股價創(chuàng)近9年新高，南方精工、合力科技亦漲停。機構(gòu)表示，新能源汽車銷量增速依然保持較高水平。伴隨各項刺激政策效果不斷顯現(xiàn)，汽車銷量有望繼續(xù)攀升，全年銷量有望創(chuàng)歷史新高。汽車板塊應(yīng)關(guān)注低估值的整車和零部件龍頭企業(yè)因業(yè)績改善帶來的機會、新能源電動化和智能化的優(yōu)質(zhì)賽道核心標(biāo)的。

AI眼鏡概念延續(xù)強勢，博士眼鏡“四連板”，股價創(chuàng)出歷史新高，卓翼科技、瀛通通訊連續(xù)兩個交易日漲停。行業(yè)方面，根據(jù)公開資料，蘋果、Meta等大廠均在布局智能眼鏡產(chǎn)品。

另外，地產(chǎn)板塊拉升，金地集團漲停；網(wǎng)游、短劇游戲概念熱度持續(xù)，富春股份、天舟文化、國脈股份等漲停；折疊屏概念亦有所表現(xiàn)，亞世光電“三連板”，星星科技近五個交易日累計漲幅接近翻倍。

大盤或在筑底過程中

國家統(tǒng)計局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，7月份經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進。其中，服務(wù)業(yè)供給、社會消費品零售總額同比增速較上月加快，工業(yè)生產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資同比穩(wěn)步增長，就業(yè)形勢總體穩(wěn)定。回顧去年8月底，資本市場與房地產(chǎn)新政密集出臺，后續(xù)穩(wěn)增長、穩(wěn)信心政策出臺預(yù)期不斷升溫；疊加8月“中報季”風(fēng)險釋放及資本市場改革有序落地，有助于穩(wěn)定A股市場信心。

海外市場方面，巴菲特二季度大量拋售蘋果股票，新建倉美妝股。另外，全球最大對沖基金橋水基金也拋售了逾七成蘋果的持倉，增持了亞馬遜、微軟。

巨豐投顧高級投資顧問陳宇恒表示：“市場震蕩運行，從長周期看，在經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期下，A股有望步入中長期牛市行情。短期行情則主要受到外圍市場波動、人民幣匯率波動及外圍地緣政治因素影響。經(jīng)過二次探底后，市場風(fēng)險進一步下降。對于未來A股的方向，短線需要做好防御，關(guān)注消費、醫(yī)藥等避險資產(chǎn)；中期則可以從最近兩次重要會議找到指引，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力、半導(dǎo)體等硬科技板塊。”

信達(dá)證券首席策略分析師樊繼拓認(rèn)為：“2024年1—7月，領(lǐng)漲主線基于紅利和出海兩大線索，主要邏輯一方面在于市場風(fēng)險偏好下降階段堅守短久期、高性價比、高防御屬性的紅利資產(chǎn)，另一方面圍繞景氣度結(jié)構(gòu)性較高的家電、汽車、機械設(shè)備等出口鏈。此外，漲價、政策主題、AI以及消費電子等交易主線均有階段性表現(xiàn)。我們認(rèn)為，三季度后，市場進入各種邏輯去偽存真的階段，風(fēng)格與行業(yè)配置會因業(yè)績兌現(xiàn)情況而出現(xiàn)分化，不再具有統(tǒng)一的走向，而是回歸到基于業(yè)績兌現(xiàn)的不同表現(xiàn)狀態(tài)。從細(xì)分行業(yè)1—6月工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)來看，利潤累計同比增速較高的行業(yè)對應(yīng)申萬一級行業(yè)包括基礎(chǔ)化工、輕工制造、有色金屬、鋼鐵、軍工、機械設(shè)備等，預(yù)計其中部分公司中報將獲得較好的業(yè)績兌現(xiàn)。”

記者 黃都