科技自立自強 新質生產(chǎn)力方向蘊含投資機會
在全球科技創(chuàng)新的大潮中,我國正加速推進科技自立自強戰(zhàn)略,以實現(xiàn)新質生產(chǎn)力的飛躍。券商認為,這一轉變不僅體現(xiàn)了國家對科技發(fā)展的高度重視,也為投資者揭示了新的增長點和投資機遇。也有券商認為,我國不斷加大對科研的投入,鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新,同時優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境,吸引海內(nèi)外人才,可以重點關注人工智能、量子通信、生物科技等領域。
華龍證券:
政策催化新質生產(chǎn)力機會
2024年上半年,我國GDP同比增長5%,持平于全年目標增速。今年上半年,經(jīng)濟總體平穩(wěn)增長,為下半年實現(xiàn)經(jīng)濟增長預期目標打下了基礎。不過,要實現(xiàn)預期增長目標仍要面臨國內(nèi)有效需求不足等問題,下半年提振內(nèi)需仍是經(jīng)濟增長關鍵。
A股市場一季度表現(xiàn)較好,一季度經(jīng)濟超預期增長是其重要原因之一;二季度市場對于經(jīng)濟預期下調(diào),PMI邊際下行,內(nèi)需不強,疊加外部貿(mào)易摩擦升溫,導致市場出現(xiàn)階段調(diào)整。上半年經(jīng)濟獲得5%的增長,與年初制定的經(jīng)濟增長目標值持平,為達成年度經(jīng)濟增長目標,下半年政策可能會進一步加碼,內(nèi)需有望改善帶動上市公司業(yè)績預期向好,疊加外需韌性,基本面預期改善,將支撐市場運行。
行業(yè)及主題配置方面:1.政策催化的市場機會。國常會研究加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新。國家藥監(jiān)局加大對創(chuàng)新藥和醫(yī)療器械研發(fā)的支持力度。科技自立自強,發(fā)展新質生產(chǎn)力等蘊含的投資機會。2.行業(yè)景氣持續(xù)改善機會,新能源汽車產(chǎn)量同比增長34.3%,光伏產(chǎn)業(yè)鏈增勢良好,房地產(chǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)邊際改善。其中,關注“出海”端有望持續(xù)受益的行業(yè),如電子、TMT、汽車、機械設備、有色金屬、建筑材料、非銀金融、醫(yī)藥生物等。主題配置關注:“一帶一路”、新質生產(chǎn)力、碳中和、國企改革等。
萬聯(lián)證券:
新質生產(chǎn)力具有高科技特征
近期,我國政策再次強調(diào)發(fā)展新質生產(chǎn)力,提升全要素生產(chǎn)率。發(fā)展新質生產(chǎn)力是我國2024年的政府首要工作任務,也是推動高質量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點,政策再次強調(diào)要健全因地制宜發(fā)展新質生產(chǎn)力體制機制,體現(xiàn)發(fā)展新質生產(chǎn)力的重要性。新質生產(chǎn)力具有高科技、高效能、高質量特征,以全要素生產(chǎn)率大幅提升為核心標志。黨的二十屆三中全會提出要健全相關規(guī)則和政策,加快形成同新質生產(chǎn)力更相適應的生產(chǎn)關系,促進各類先進生產(chǎn)要素向發(fā)展新質生產(chǎn)力集聚,大幅提升全要素生產(chǎn)率。
投資建議上,智能化主線建議關注人工智能賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、生成式人工智能發(fā)展以及人工智能治理體制的建設;數(shù)字化主線建議關注數(shù)據(jù)確權、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)基礎設施建設和數(shù)據(jù)跨境流通平臺的建設;信創(chuàng)主線建議關注集成電路、基礎軟件、工業(yè)軟件等關鍵核心技術的突破以及基礎軟硬件自主可控滲透率的提升。
華安證券:
新質生產(chǎn)力催化正當時
二季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)走弱提升宏觀政策力度預期,市場風險偏好有所回暖,積極因素正在積累,后續(xù)重點關注月底政治局會議定調(diào)。配置上,人工智能、設備更新、低空經(jīng)濟等新質生產(chǎn)力機會催化正當時。同時,短期維度繼續(xù)把握汽車、房地產(chǎn)階段性機會。中期維度堅定景氣方向,短期調(diào)整提供布局契機,包括有色、公用事業(yè)、煤炭、農(nóng)牧。
關注受政策催化相關的成長類行業(yè),如電子、軍工,以及市場風險偏好整體提振下前期超跌的消費類行業(yè),如農(nóng)牧、食飲、醫(yī)藥。后續(xù)配置思路上,需要繼續(xù)重視新質生產(chǎn)力主題演繹機會,同時經(jīng)濟運行弱勢提升了宏觀政策的期待,而地產(chǎn)也有望出現(xiàn)新的政策出臺契機。可以關注兩條主線:1.人工智能、設備更新、低空經(jīng)濟等方向。2.短期維度,關注汽車、房地產(chǎn)。記者 張曌
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