18日，兩市主要股指午后拉升走高，創(chuàng)業(yè)板指漲超1%，而北證50指數(shù)大幅回落。消費(fèi)電子概念股持續(xù)回落，計(jì)算機(jī)和傳媒板塊聯(lián)袂下跌；新能源、軍工等板塊發(fā)力，紅利股再創(chuàng)新高。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場(chǎng)估值具備吸引力。消費(fèi)電子長(zhǎng)期有潛力，但短期需要等待合適價(jià)位，而低位板塊有一定的避險(xiǎn)價(jià)值，建議逢低關(guān)注高端制造板塊龍頭。

滬深300指數(shù)“八連陽(yáng)”

周四，市場(chǎng)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。證50指數(shù)和滬深300指數(shù)均呈現(xiàn)八連陽(yáng)走勢(shì)，權(quán)重股集體走強(qiáng)，上中國(guó)移動(dòng)、長(zhǎng)江電力再創(chuàng)歷史新高，寧德時(shí)代漲超4%。截至收盤(pán)，滬指上漲0.48%，報(bào)2977.13點(diǎn)，深證成指上漲0.5%，報(bào)8879.33點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.25%，報(bào)1717.71點(diǎn)。滬深兩市成交額6723億元，較上個(gè)交易日縮量28億元。個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超過(guò)2900只個(gè)股下跌。

巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)游曉剛表示：“隨著6月底積極信號(hào)的釋放，市場(chǎng)迎來(lái)階段性的止跌，而進(jìn)入到7月，在多重積極因素的提振下，市場(chǎng)反彈得以延續(xù)。與此同時(shí)，海外美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫，納斯達(dá)克指數(shù)整體走低，外資回流A股，市場(chǎng)反彈有望再進(jìn)一步，但過(guò)程仍會(huì)有反復(fù)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，可逢低積極博弈短期中報(bào)行情的機(jī)會(huì)，而波段投資者仍保持觀望，耐心等待整體波段見(jiàn)底信號(hào)的出現(xiàn)。”

鐵路基建、國(guó)防軍工等板塊走強(qiáng)

行業(yè)板塊上，軍工、電力、醫(yī)藥等板塊走強(qiáng)，保險(xiǎn)、券商、銀行、石油等板塊上揚(yáng)，光刻機(jī)、工業(yè)母機(jī)、鐵路基建概念等活躍。18日，鐵路基建股盤(pán)中走勢(shì)活躍，通業(yè)科技、西寧特鋼漲停，鼎漢技術(shù)漲超7%，中航重機(jī)、交大思諾漲超5%。軌交設(shè)備概念股震蕩走強(qiáng)，通業(yè)科技、今創(chuàng)集團(tuán)、威奧股份等個(gè)股漲停。消息面上，國(guó)鐵集團(tuán)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國(guó)鐵路完成固定資產(chǎn)投資3373億元，同比增長(zhǎng)10.6%，創(chuàng)歷史同期新高。

銀河證券表示，隨著下半年資金和項(xiàng)目審批逐步落實(shí)，且氣候等條件更適宜大規(guī)模施工后，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將迎來(lái)高峰期，預(yù)計(jì)下半年投資規(guī)模將至少與上半年持平或略有增長(zhǎng)，全年投資規(guī)模有望超過(guò)鐵路路網(wǎng)規(guī)劃的在“十四五”期間(2021年—2025年)鐵路投資每年約7000億元的預(yù)期目標(biāo)。

熱點(diǎn)方面，國(guó)防軍工股全線走強(qiáng)，船舶、航空制造、大飛機(jī)、軍民融合等細(xì)分板塊紛紛強(qiáng)勢(shì)上攻。三角防務(wù)、中航重機(jī)、華秦科技、中航光電等漲幅居前。ETF漲幅前10位的基金有6家與軍工相關(guān)，并均漲超2%。

日前，上海市多部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《上海市關(guān)于支持民用大飛機(jī)高端產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展 促進(jìn)世界級(jí)民用航空產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)的若干政策措施》提出，到2026年，國(guó)產(chǎn)民用大飛機(jī)生產(chǎn)能力大幅提升，上海新增引育大飛機(jī)高端產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)企業(yè)60家以上，大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈本地配套供應(yīng)商及合作單位達(dá)到150家左右，實(shí)現(xiàn)新增投資700億元以上，大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到800億元左右。

華泰證券表示，當(dāng)前C919大飛機(jī)在機(jī)載設(shè)備和發(fā)動(dòng)機(jī)環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化水平較低，國(guó)外廠商和中外合資廠商配套比例較高，隨著機(jī)載系統(tǒng)子鏈和發(fā)動(dòng)機(jī)子鏈的持續(xù)建設(shè)，國(guó)產(chǎn)裝備配套比例和價(jià)值量占比有望持續(xù)提升，或?qū)?lái)更豐富的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇。

市場(chǎng)估值具備吸引力

中央?yún)R金在二季度增持了易方達(dá)、華夏和嘉實(shí)的滬深300ETF及華夏上證50ETF。A股市場(chǎng)估值具有吸引力，宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境積極，制造業(yè)和消費(fèi)需求表現(xiàn)良好。華夏基金指出，今年二季度全球貨幣政策分歧顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)宏觀政策發(fā)力，經(jīng)濟(jì)總體回升向好，國(guó)際組織和機(jī)構(gòu)上調(diào)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。

市場(chǎng)人士許江龍認(rèn)為：“從長(zhǎng)期邏輯來(lái)看，消費(fèi)電子行業(yè)的前景依然具有吸引力。若市場(chǎng)出現(xiàn)適度回調(diào)，具體幅度需根據(jù)市場(chǎng)情況和相關(guān)事件而定，預(yù)計(jì)仍會(huì)有資金愿意進(jìn)入。同時(shí)，一些處于低位的行業(yè)，如房地產(chǎn)、消費(fèi)、免稅、人力資源、醫(yī)藥等也值得關(guān)注。這些行業(yè)不僅具有避險(xiǎn)屬性，而且由于之前未有大量資金的介入，當(dāng)前可以作為高位資金的暫時(shí)棲息地。總的來(lái)說(shuō)，消費(fèi)電子長(zhǎng)期有潛力，但短期需要等待合適價(jià)位，而低位板塊有一定的避險(xiǎn)價(jià)值。”

在當(dāng)前A股市場(chǎng)中，增量資金主要涌向高股息率品種，而存量資金則積極低吸成長(zhǎng)股和大消費(fèi)類(lèi)低位股。短線A股市場(chǎng)在量能未明顯放大的前提下，仍有可能繼續(xù)震蕩回穩(wěn)。記者 黃都