7月大盤實現“開門紅”，上證綜指上漲近1%，逼近3000點。房地產、煤炭、農林牧漁、有色金屬等板塊漲幅居前，食品飲料、家電、電力設備跌幅較大；1日，兩市成交6580億元。業內人士分析認為，大盤重心逐步上移，7月行情值得期待，建議關注高股息、出海和中報超預期板塊的投資機會。

央行開展國債借入操作

7月1日午間，央行官網發布公告稱，為維護債券市場穩健運行，人民銀行決定于近期面向部分公開市場業務一級交易商開展國債借入操作。業內人士分析認為，央行借券到二級市場賣出，將影響債券二級市場供求關系，從而影響利率走勢。上述消息發布后，國債期貨下跌。Wind數據顯示，30年期國債期貨主力合約下跌1.06%，10年期國債期貨主力合約下跌0.37%。

與此同時，大盤午后加速上漲，“雙創”指數探底回升。截至收盤，上證指數上漲0.92%，報2994.73點；深證成指上漲0.57%，報8899.17點；創業板指下跌0.04%，報1682.69點；科創50指數下跌0.35%，報709.6點。兩市共成交6580億元，較上個交易日減少452億元。

房地產板塊領漲

周一，房地產板塊領漲，德必集團20cm漲停，濱江集團、城建發展、我愛我家漲停，特發服務、招商蛇口、南國置業等跟漲。消息面上，樓市成交逐漸回暖。Wind數據顯示，中國30個大中城市6月份商品房成交近9萬套，環比5月份7.22萬套大幅增長24.7%。尤其是6月30日，單日成交達8433套，創今年以來新高。

1日，煤炭股再度走強，陜西煤業漲逾4%創歷史新高，中國神華漲逾2%創歷史新高；晉控煤業、新集能源、昊華能源、平煤股份等漲幅靠前。農業銀行、長江電力、寧滬高速、中國移動、中國海油等高股息權重股股價再創歷史新高。

此外，農林牧漁、有色金屬、建筑材料、公用事業、基礎化工等行業1日均有不錯的表現。總體上看，A股1日漲多跌少，超過3500只個股上漲。

注重業績和政策的驅動

對于A股1日的表現，源達投資顧問王玉倩盤后從技術層面分析認為：“主板市場形成復合底分型后，重心繼續上移，重回前期2984點以來的中樞內運行，30分鐘也成功突破3174點調整以來的下降趨勢線。不過，1日成交量并未持續放大，量價配合不太理想，同時高股息與題材股的蹺蹺板效應仍明顯，在合力不足的情況下，反彈行情的持續性還需跟蹤觀察。”

操作策略上，王玉倩認為：“7月首個交易日，主板走出‘開門紅’行情，權重表現較為強勢。創業板探底回升，交投情緒回暖。大盤目前仍處于底部區域，不排除短線反復的可能。所以，策略上，投資者在保持樂觀的同時，宜逢低吸納。方向上注重業績和政策的驅動，關注高股息、漲價題材、新質生產力等板塊。”

天風證券認為，新“國九條”中提到“市值管理”以及“提高二級市場投資回報率”，在政策和市場邏輯共振之下，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產有望獲得價值重估，后續高股息風格有望繼續演繹。

除高股息資產外，國盛證券還建議7月重點布局出海和中報超預期板塊。該券商認為，可留意“出海”趨勢下的制造業投資機會，建議關注消費電子、家電、工程機械等板塊。臨近中報業績披露期，需要兼顧潛在的業績超預期股票的投資機會。記者 陳慧