致力于成為兼具本土優(yōu)勢和全球影響力的一流投資銀行，華泰證券(601688)作為國內(nèi)頭部券商，去年經(jīng)營業(yè)績逆市增長，綜合實力爭先進(jìn)位，營業(yè)收入、凈利潤實現(xiàn)兩位數(shù)增長。截至2023年末，公司總資產(chǎn)9055.08億元，凈資產(chǎn)1791.08億元，資產(chǎn)規(guī)模與盈利能力穩(wěn)居行業(yè)頭部。

作為頭部券商，華泰證券如何推進(jìn)一流投資銀行的建設(shè)?公司在發(fā)展的同時如何回報投資者?公司在市值管理方面如何考慮?日前，《大眾證券報》記者于公司召開年度股東大會之際對華泰證券進(jìn)行了微調(diào)研。

致力于打造一流投資銀行

當(dāng)下，建設(shè)一流投資銀行已成為證券行業(yè)未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略目標(biāo)。對此，監(jiān)管部門提出了一系列具體要求，出臺了相關(guān)政策措施。

股東大會上，華泰證券黨委書記、董事長張偉就公司推進(jìn)一流投資銀行建設(shè)戰(zhàn)略安排及規(guī)劃做了詳細(xì)介紹。從2019年起，圍繞“致力于成為兼具本土優(yōu)勢和全球影響力的一流投資銀行”的戰(zhàn)略愿景，華泰證券全面實施科技賦能下的財富管理和機(jī)構(gòu)服務(wù)“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略，主動把握市場變革先機(jī)，綜合實力穩(wěn)居行業(yè)第一方陣。面對全新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，公司將牢記戰(zhàn)略使命，堅守功能定位，持續(xù)推進(jìn)發(fā)展進(jìn)階。

張偉表示，將從三個方面推進(jìn)一流投資銀行建設(shè)。一是堅持以投資者為本，著力推動高質(zhì)量發(fā)展再上新臺階。公司將深入推進(jìn)對內(nèi)“一個客戶”、對外“一個華泰”的組織升級，著力打造科技賦能下的財富管理與機(jī)構(gòu)服務(wù)雙輪驅(qū)動、跨境聯(lián)動和生態(tài)互動的全新商業(yè)模式，推動經(jīng)營質(zhì)量不斷提升、綜合實力繼續(xù)進(jìn)階。

二是圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，著力推動全業(yè)務(wù)鏈綜合金融服務(wù)能力再上新臺階。以“為客戶創(chuàng)造價值”為核心，依托平臺化運(yùn)營提高專業(yè)化金融服務(wù)能力，提升投資者長期回報;分類聚焦企業(yè)及機(jī)構(gòu)客戶金融服務(wù)需求，深化客戶價值的綜合運(yùn)營，為客戶打造跨市場、多品類的金融服務(wù)解決方案;深化國際布局，積極助力中國客戶“走出去”與境外客戶“走進(jìn)來”，更好服務(wù)金融高水平開放。

三是守住合規(guī)風(fēng)控底線，著力推動管控治理能力再上新臺階。進(jìn)一步提高公司治理效能，全面細(xì)化和完善內(nèi)控體系，確保穩(wěn)健經(jīng)營和規(guī)范運(yùn)作。構(gòu)建完善向上向新、共進(jìn)共贏的文化價值體系，為一流專業(yè)人才的成長持續(xù)賦能助力。

分紅綜合考慮各方面因素

與往年不一樣的是，今年華泰證券年度股東大會來到現(xiàn)場的中小投資者比往年多。中小投資者集中議論、最為關(guān)心的是公司的分紅預(yù)案。

華泰證券年報數(shù)據(jù)顯示，2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入365.78億元，同比增長14.19%;凈利潤127.51 億元，同比增長15.35%;基本每股收益1.35元。公司提出的分紅預(yù)案為擬每股派現(xiàn)0.43元，這一分紅預(yù)案與中小股東的預(yù)期存在一定的差距——“2023年公司業(yè)績增長，分紅卻沒有同步增長、還比2022年度少”。2022年，華泰證券實現(xiàn)營業(yè)收入320.32億元，歸屬于母公司股東的凈利潤110.54 億元，分紅方案為每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.45元。

“公司始終堅持以投資者為本，牢固樹立回報投資者的理念，長期保持穩(wěn)定、持續(xù)的利潤分配政策，與全體投資者分享公司經(jīng)營發(fā)展的成果。”華泰證券首席財務(wù)官焦曉寧在回答記者的提問時表示，自2010年A股上市以來，公司已實施13次現(xiàn)金分紅，累計分紅330億元。“公司綜合考慮各方因素制定2023年度利潤分配預(yù)案，努力回饋投資者。”

值得一提的是，當(dāng)天召開的股東大會審議的一項議案為《關(guān)于提請股東大會授權(quán)董事會決定2024年中期利潤分配的議案》。該議案提請股東大會授權(quán)董事會全權(quán)辦理中期利潤分配相關(guān)事宜，由董事會根據(jù)公司的盈利情況、資金狀況及相關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)要求，在現(xiàn)金分紅比例不超過當(dāng)期凈利潤30%的前提下，制定公司2024年中期利潤分配方案(含半年度、三季度等)并在規(guī)定期限內(nèi)實施。

“高度重視市值管理工作”

華泰證券二級市場的股價是中小投資者關(guān)心的另一個問題。截至目前，華泰證券二級市場股價不到13元/股，遠(yuǎn)低于每股凈資產(chǎn)(17.26元)，處于破凈狀態(tài)。復(fù)權(quán)后的股價也是長期處于破發(fā)狀態(tài)。

對于記者“公司如何看待目前華泰證券A股二級市場的股價?股價有無反映公司的投資價值?”的提問，華泰證券執(zhí)委、董事會秘書張輝回答道：“公司一直高度重視市值管理工作，結(jié)合政策市場環(huán)境與發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞‘價值創(chuàng)造、價值經(jīng)營、價值實現(xiàn)’持續(xù)開展系統(tǒng)性的市值管理工作，提振投資者長期投資信心，引導(dǎo)公司價值合理回歸。”

張輝圍繞“價值創(chuàng)造、價值經(jīng)營、價值實現(xiàn)”做了進(jìn)一步闡述：在價值創(chuàng)造上，公司主動適應(yīng)政策市場環(huán)境變化，繼續(xù)深化“雙輪驅(qū)動”發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞財富客戶與機(jī)構(gòu)客戶需求的變化，提高多產(chǎn)品、全周期、跨市場的綜合服務(wù)能力，增強(qiáng)客戶價值挖掘與創(chuàng)造能力，打造一體化、平臺化發(fā)展的差異化競爭優(yōu)勢，鞏固提升主營業(yè)務(wù)板塊頭部地位，持續(xù)增強(qiáng)在行業(yè)第一方陣的綜合實力;同時，進(jìn)一步深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升經(jīng)營質(zhì)量和盈利能力，提高公司治理及運(yùn)營管理效能，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資源配置及運(yùn)用效率。在價值經(jīng)營上，公司堅持穩(wěn)定、持續(xù)的利潤分配，努力回報投資者的信任與支持。同時，公司自2020年以來回購A股股份9077萬股，使用資金總額為16.8億元，累計注銷A股股份4727萬股，占注銷前公司總股本的0.52%。在價值實現(xiàn)上，公司不斷提升信息披露和投資者關(guān)系管理工作質(zhì)量，通過業(yè)績說明會、投資者調(diào)研會議等多樣化渠道與投資者開展深入交流，有效傳遞公司價值，著力提高公司透明度，促進(jìn)市場對公司的了解與認(rèn)同。

記者 張世斌