周一，A股開啟反彈模式，滬指單邊上行漲逾1%，收復(fù)3100點。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈走強，光刻機概念股領(lǐng)漲;建材、房地產(chǎn)、食品飲料等板塊走弱。27日，兩市成交金額不足8000億元。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在存量資金博弈的背景下，A 股板塊將快速輪動，可關(guān)注近期有政策催化的主題性機會。

光刻機概念股領(lǐng)漲

27日，受到國家大基金三期成立的消息刺激，半導(dǎo)體板塊全線走強，其中光刻機概念股領(lǐng)漲。個股方面，藍英裝備、容大感光、揚帆新材“20厘米”漲停，南大光電上漲13.81%，晶瑞電材上漲10.65%，雅克科技、華峰測控、北方華創(chuàng)等領(lǐng)漲。中證全指半導(dǎo)體指數(shù)上漲3.5%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF(561980)大漲4.35%。

據(jù)悉，國家大基金的前兩期主要投資方向集中在設(shè)備和材料領(lǐng)域，為我國芯片產(chǎn)業(yè)的初期發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。對于大基金三期的主要投資方向，有分析人士認(rèn)為，該大基金三期的具體投資方向和目標(biāo)是加快國內(nèi)半導(dǎo)體的發(fā)展進程，重點可能會關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵的“卡脖子”環(huán)節(jié)和技術(shù)進步，以促進國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。

除半導(dǎo)體外，煤炭、有色金屬、家電等板塊表現(xiàn)不俗。個股中，晉控煤業(yè)漲逾7%，平煤股份、恒源煤電、山煤國際等跟漲;寶武鎂業(yè)、華鈺礦業(yè)、利源股份等有色金屬個股大漲。建材、房地產(chǎn)、食品飲料等行業(yè)走勢較弱。金剛光伏、正威新材、韓建河山等跌幅居前。食品飲料中，西部牧業(yè)大跌12.73%，麥趣爾、春雪食品等紛紛調(diào)整。

總體看，27日個股漲多跌少。截至收盤，上證指數(shù)上漲1.14%，報3124.04點;深證成指上漲0.88%，報9507.75點;創(chuàng)業(yè)板指上漲0.68%，報1830.96點;科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.57%，報738.65點。27日，兩市成交額為7748億元，較上個交易日增加109億元。

關(guān)注主題性機會

“周一早盤，大小指數(shù)顯著分化，午后共振性有所抬升，這是好現(xiàn)象，說明權(quán)重股搭臺后，題材股走勢趨于活躍。但板塊聯(lián)動性和擴散性并未顯著向好，且資金的蹺蹺板效應(yīng)依舊明顯。27日跌幅靠前的個股很多都是前期大漲品種，高風(fēng)險偏好資金切換較為頻繁。”源達投資顧問王玉倩27日盤后對A股分析道。

王玉倩進一步分析認(rèn)為：“滬指27日走出反包形態(tài)，收盤重回3100點之上，但上方依舊有5日線壓制，且成交量并未明顯放大，短期更多屬于技術(shù)性反彈。創(chuàng)業(yè)板指走出十字星形態(tài)，想要快速反彈也需要形態(tài)和指標(biāo)的進一步配合。策略上，建議多觀察，謹(jǐn)慎出手。大盤震蕩格局下，還是以波段思維應(yīng)對?！?/p>

華西證券認(rèn)為，在資金存量博弈的背景下，A 股板塊將快速輪動，高股息紅利品種仍是后續(xù)重點配置的方向。建議以現(xiàn)金流充裕、分紅穩(wěn)定的藍籌板塊為主，如電力、煤炭、家電等;兼顧受益于政策催化的“新質(zhì)生產(chǎn)力”主題。

國泰君安證券表示，近期可關(guān)注有政策催化的主題性板塊，包括有望受到華為昇騰服務(wù)器發(fā)布消息催化的服務(wù)器溫控板塊，以及銅價上漲背景下的復(fù)合銅箔板塊。 記者 陳慧