寶信軟件（600845）日前披露了2023年年報，去年公司實現(xiàn)營收129.16億元，同比下降1.78%；凈利潤25.54億元，同比增長16.82%；基本每股收益為1.08元。公司2023年利潤分配預(yù)案為：每10股派現(xiàn)10元轉(zhuǎn)增2股。

年報顯示，2023年，公司毛利率為36.92%，同比提升3.89個百分點；凈利率為20.22%，同比提升3.10個百分點。分業(yè)務(wù)來看，軟件開發(fā)及工程服務(wù)、服務(wù)外包、系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)營收93.22億元、34.91億元、0.93億元，毛利率分別為32.16%、50.26%、11.09%，同比分別提升3.45個百分點、4.22個百分點、1.61個百分點，盈利能力持續(xù)提升。報告期內(nèi)，公司打造完成相關(guān)應(yīng)用場景寶羅示范產(chǎn)線；推動機器人規(guī)模化接入寶羅云平臺，BOO、RaaS模式在多個鋼鐵基地落地；巡檢機器狗、爐前移動測溫取樣機器人等首臺套的研發(fā)應(yīng)用順利推進。此外，通過現(xiàn)金增資方式控股了上海圖靈智造機器人股份有限公司，加強高端工業(yè)機器人領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)競爭力。

4月23日，公司發(fā)布了2024年一季報，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營收33.91億元，同比增長34.44%；凈利潤5.90億元，同比增長18.19%；實現(xiàn)經(jīng)營性凈現(xiàn)金流4.70億元，同比增長24.58%。公司表示，一季度營收增長主要是自動化及信息化業(yè)務(wù)收入同比增加所致。

記者注意到，4月22日，寶信圖靈機器人亮相“2024德國漢諾威工業(yè)博覽會”。資料顯示，圖靈機器人是寶信軟件控股的核心企業(yè)，其全系列產(chǎn)品已通過CRCE、EAC和KCS認證，確保滿足歐洲市場的高安全和應(yīng)用標準。

開源證券分析師蔣穎認為，寶信軟件的成長驅(qū)動力主要來自于自主大型PLC+工業(yè)機器人+AI模型，隨著國產(chǎn)化項目的陸續(xù)落地，其盈利能力有望持續(xù)提升。預(yù)計公司2024年至2026年凈利潤分別為30.7億元、40.1億元、52.9億元，維持“買入”的投資評級。

華泰證券建議重點關(guān)注公司自研大型PLC及機器人推廣情況。2024年3月27日，公司與廣西宏旺1550冷軋總包工程正式簽約，該項目將使用寶信軟件最新全棧國產(chǎn)化PLC產(chǎn)品，以及全新的自動化數(shù)字工業(yè)現(xiàn)場DSF（Digital ShoFloor）整體解決方案，預(yù)計于2025年3月正式投產(chǎn)使用。

華泰證券認為，公司未來戰(zhàn)略主要圍繞工業(yè)軟件、人工智能兩大方向。一方面加強構(gòu)建自主可控工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)體系，持續(xù)推進 PLC 產(chǎn)品的深入迭代研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，并基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺完成工業(yè)軟件產(chǎn)品化重構(gòu)升級；另一方面，構(gòu)建智算中心，持續(xù)研發(fā)冶金行業(yè)大模型，打造生產(chǎn)級 AI 應(yīng)用示范項目。

二級市場上，在年報業(yè)績披露之后，寶信軟件股價上漲8.64%，報收于40.09元/股。記者 湯曉飛