隨著上市公司2023年年報的陸續披露，“國家隊”在過去一年中的重倉持股情況成為市場關注的焦點。

21日，華泰證券一資深分析師向《大眾證券報》記者表示，“國家隊”作為國家主權財富基金和國有大型金融機構的代表，其投資決策往往被視為風向標，一直以來，“國家隊”會在尋求穩定收益的同時，積極布局新興行業，以把握經濟轉型升級的機遇。

“國家隊”現身21家公司

Wind統計顯示，截至3月21日，“國家隊”現身21只個股前十大流通股東，合計持股35.88億股，合計持股市值達406.87億元。南山鋁業、華能國際、平安銀行、中煤能源、海螺水泥、東方財富持股數量居前，“國家隊”分別持有58926.38萬股、46695.37萬股、42923.27萬股、33562.44萬股、15870.63萬股、15174.98萬股。

從“國家隊”持股市值來看，萬華化學、平安銀行、華能國際排名居前，持股市值分別為56.35億元、40.30億元、35.96億元。

在上述年報中，“國家隊”的重倉股揭示了它們在資本市場的戰略布局。分析人士指出，這些重倉股不僅反映了“國家隊”對當前經濟形勢的判斷，也預示著未來可能的投資方向。

截至3月21日，A股已有超過200家上市公司披露2023年年報。從營收來看，中國聯通、華能國際、海螺水泥排名居前，全年營收分別為3725.97億元、2543.97億元、1409.99億元。從凈利潤來看，平安銀行、寧德時代、工業富聯排名居前，全年凈利潤分別為464.55億元、441.21億元、210.40億元。

“國家隊”入市托底

從“國家隊”資金入市的時點來看，通常在A股盤中出現大幅下跌時入市。今年2月6日，中央匯金發布公告稱，“中央匯金公司充分認可當前A股市場配置價值，已于近日擴大交易型開放式指數基金（ETF）增持范圍，并將持續加大增持力度、擴大增持規模，堅決維護資本市場平穩運行。”

對此，國元證券分析師朱定豪表示,“國家隊”資金屬于“逆行者”，往往在市場估值底部、流動性不足時買入，多數為左側交易。其中，在“國家隊”加速入市的1月18日、1月22日、2月2日和2月5日，上證綜指盤中最大跌幅均超過2%，并創下市場新低。

從行業分布來看，“國家隊”的重倉股涵蓋了多個領域，包括但不限于金融、制造業、信息技術和生物醫藥。“這一多元化的投資組合顯示出‘國家隊’在尋求穩定收益的同時，也在積極布局新興行業，以把握經濟轉型升級的機遇。”上述華泰證券人士告訴記者。

在金融領域，“國家隊”繼續加大了對國有大型銀行、券商和保險公司的投資力度，如東方財富、方正證券，持有這兩家公司的“國家隊”是中央匯金資產管理有限責任公司、中國證券金融股份有限公司。

上述華泰證券人士向記者表示：“‘國家隊’的重倉股選擇反映出其穩健的投資風格和對國家戰略發展方向的堅定支持。不過，需要提醒的是，‘國家隊’的投資決策并非沒有風險，市場的波動性、國際形勢的變化以及行業內部的激烈競爭，都可能對‘國家隊’的投資收益構成挑戰。”

記者 張曌