周一，通信設備上漲3.50%，個股方面，烽火通信（600498）早盤高開1.19%，開盤后股價一路震蕩走高直至漲停。截至收盤，該股上漲10%，報收20.35元/股，成交額12.3億元，換手5.43%。

資料顯示，烽火通信主營光纖通信和相關通信技術、信息技術領域科技開發。公司子公司長江計算作為算力基礎設施國家隊、數字經濟建設主力軍、新計算產業領跑者，旗下主要服務器和臺式機產品在通信和金融領域全國大型集采中，功能和性能測試排名前列。

近年來，國家不斷推動數字經濟發展，加快新型數字基礎設施建設，在“十四五”規劃中，將發展數字經濟、推進數字產業化和產業數字化、推動數字經濟和實體經濟深度融合作為重點內容之一。目前，我國已建成世界規模最大的光纖通信網絡，數字經濟以該網絡為主要載體，催生出一系列新型應用場景，這些新型應用場景對網絡帶寬和時延等質量指標提出了更高要求，光通信技術不斷突破邊界，在其中發揮著越來越重要的作用。隨著網絡可視化行業持續向好，AI打開長期成長空間。根據華經產業研究院數據，2022年，中國網絡可視化行業市場規模約為305.1億元，同比增長6.14%，預計2027年市場規模達到886.17億元，2022年至2027年CAGR達23.77%。AIGC產業蓬勃發展，也帶動AI算力需求大幅增長，根據IDC數據，2022年，中國加速計算服務器市場規模為67億美元，同比增長24%，到2027年，預計這一數字將達到164億美元，CAGR為19.61%。

烽火通信具備從全光網絡核心設備、ICT基礎設施到光/銅一體化綜合布線產品的完善產業布局，而烽火星空作為公司在信息安全領域布局的子公司，是國資委直屬中央企業中國信息通信科技集團的重要組成成員之一，目前已形成了“智慧公安、社會治理、智慧城市”三大業務領域。值得注意的是，隨著三大電信運營商不斷推進骨干傳送網速率由100G向400G的代際演進，烽火通信作為OTN設備頭部廠商，在中國移動首次400G招標中獲得一定份額。烽火通信日前表示，“公司從提高帶寬、增強光網靈活度、光纖傳感以及智慧化等幾個方面提出技術方案，助力F5.5G全光網發展。”

海通證券分析師余偉民認為，公司此前在承載網、PON等固網設備招標中保持份額領先，具備卡位優勢，有望受益承載網400G升級建設。公司子公司長江計算作為鯤鵬+昇騰生態核心參與者，有望受益運營商資本開支向算力傾斜。2023年10月13日，在中國電信AI服務器集采中，公司中標約7億元，未來地位有望持續提升。預計公司2023年至2025年凈利潤分別為5.08億元、6.78億元、8.18億元，給予“優于大市”的投資評級。

記者 湯曉飛