周一，通信設(shè)備上漲3.50%，個(gè)股方面，烽火通信（600498）早盤高開(kāi)1.19%，開(kāi)盤后股價(jià)一路震蕩走高直至漲停。截至收盤，該股上漲10%，報(bào)收20.35元/股，成交額12.3億元，換手5.43%。

資料顯示，烽火通信主營(yíng)光纖通信和相關(guān)通信技術(shù)、信息技術(shù)領(lǐng)域科技開(kāi)發(fā)。公司子公司長(zhǎng)江計(jì)算作為算力基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)家隊(duì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)主力軍、新計(jì)算產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑者，旗下主要服務(wù)器和臺(tái)式機(jī)產(chǎn)品在通信和金融領(lǐng)域全國(guó)大型集采中，功能和性能測(cè)試排名前列。

近年來(lái)，國(guó)家不斷推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加快新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在“十四五”規(guī)劃中，將發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合作為重點(diǎn)內(nèi)容之一。目前，我國(guó)已建成世界規(guī)模最大的光纖通信網(wǎng)絡(luò)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)以該網(wǎng)絡(luò)為主要載體，催生出一系列新型應(yīng)用場(chǎng)景，這些新型應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)網(wǎng)絡(luò)帶寬和時(shí)延等質(zhì)量指標(biāo)提出了更高要求，光通信技術(shù)不斷突破邊界，在其中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。隨著網(wǎng)絡(luò)可視化行業(yè)持續(xù)向好，AI打開(kāi)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2022年，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)可視化行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為305.1億元，同比增長(zhǎng)6.14%，預(yù)計(jì)2027年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到886.17億元，2022年至2027年CAGR達(dá)23.77%。AIGC產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，也帶動(dòng)AI算力需求大幅增長(zhǎng)，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年，中國(guó)加速計(jì)算服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模為67億美元，同比增長(zhǎng)24%，到2027年，預(yù)計(jì)這一數(shù)字將達(dá)到164億美元，CAGR為19.61%。

烽火通信具備從全光網(wǎng)絡(luò)核心設(shè)備、ICT基礎(chǔ)設(shè)施到光/銅一體化綜合布線產(chǎn)品的完善產(chǎn)業(yè)布局，而烽火星空作為公司在信息安全領(lǐng)域布局的子公司，是國(guó)資委直屬中央企業(yè)中國(guó)信息通信科技集團(tuán)的重要組成成員之一，目前已形成了“智慧公安、社會(huì)治理、智慧城市”三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。值得注意的是，隨著三大電信運(yùn)營(yíng)商不斷推進(jìn)骨干傳送網(wǎng)速率由100G向400G的代際演進(jìn)，烽火通信作為OTN設(shè)備頭部廠商，在中國(guó)移動(dòng)首次400G招標(biāo)中獲得一定份額。烽火通信日前表示，“公司從提高帶寬、增強(qiáng)光網(wǎng)靈活度、光纖傳感以及智慧化等幾個(gè)方面提出技術(shù)方案，助力F5.5G全光網(wǎng)發(fā)展。”

海通證券分析師余偉民認(rèn)為，公司此前在承載網(wǎng)、PON等固網(wǎng)設(shè)備招標(biāo)中保持份額領(lǐng)先，具備卡位優(yōu)勢(shì)，有望受益承載網(wǎng)400G升級(jí)建設(shè)。公司子公司長(zhǎng)江計(jì)算作為鯤鵬+昇騰生態(tài)核心參與者，有望受益運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支向算力傾斜。2023年10月13日，在中國(guó)電信AI服務(wù)器集采中，公司中標(biāo)約7億元，未來(lái)地位有望持續(xù)提升。預(yù)計(jì)公司2023年至2025年凈利潤(rùn)分別為5.08億元、6.78億元、8.18億元，給予“優(yōu)于大市”的投資評(píng)級(jí)。

記者 湯曉飛