3月5日，汽車整車板塊尾盤走強，東風汽車、安凱客車漲停，江淮汽車、一汽解放、江鈴汽車漲超5%。汽車板塊中的其它個股同樣表現不俗，海馬汽車、中通客車、宇通客車、眾泰汽車、金龍汽車、長安汽車、亞星客車、福田汽車5日分別上漲4.1%、3.63%、3.47%、3.36%、2.45%、2.31%、1.94%、1.8%。

3月1日召開的國務院常務會議審議通過了《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，這一舉措旨在刺激內需、促進消費升級，同時為汽車等產業注入新的活力。

5日，上海一券商研究員告訴《大眾證券報》記者：“以舊換新政策的核心在于鼓勵消費者將舊有的耐用消費品如汽車等更換為新型、更高效的產品。同時，有望提升汽車行業整體報廢率，預計可拉動2024年汽車的更換需求。”

截至2023年底，我國汽車保有量為3.36億輛。上述研究員表示：“如按照4%的報廢率計算，置換空間著實不小，以舊換新補貼有望拉動汽車消費總量，同時促進結構升級。”

資料顯示，2023年乘用車增換購比例為56%（增購11%、換購45%），置換車輛15萬元至30萬元的價格占比超過40%，30萬元以上占比達25%。對此，研究機構認為，消費升級成為汽車置換市場的主要趨勢，以舊換新補貼有望促進15萬元以上車型占比提升。

投資策略上，天風證券分析師邵將推薦關注奇瑞產業鏈，賽道維度推薦輕量化、線控底盤、車燈、座艙，建議關注：1、零部件：瑞鵠模具、愛柯迪、華達科技；2、域控制器：德賽西威、經緯恒潤、均勝電子、科博達等；3、智能座艙：華安鑫創、上聲電子等。

整車方向上，國聯證券分析師高登認為：“相關政策有望助推頭部車企銷量向上，重點受益企業如長安汽車、比亞迪、長城汽車，技術領先+銷量兌現的車企，如賽力斯、理想汽車、小鵬汽車。商用車：濰柴動力、中國重汽有望重點受益以舊換新政策，內需向上+出口增長估值處于歷史低位，龍頭公司分紅比例提升，股息率可觀，如宇通客車等。”

記者 張曌