3月1日，安徽證監局披露了一則《關于對國元證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定》的公告。

經查，國元證券存在四大違規情形，一是廉潔從業管理存在不足，部分崗位人員出現廉潔從業風險，個別廉潔從業風險線索未按期報告;二是未在承諾期限內完成個別直投項目股權清理工作;三是發布證券研究報告業務管理制度不夠完善，個別研究報告制作不夠審慎、質量控制審核把關不夠嚴格、內控流程存在瑕疵;四是未及時對信息系統故障進行應急報告。

事實上，早在2021年10月，國元證券就曾因制作的研究報告存在資料來源標注不明確、數據選取不夠審慎、研報分析不夠客觀、質量控制和合規審查不到位等問題收到警示函。

在過去的兩年多，公司是否進行了相應的整改?如今為何又在類似的問題上“栽跟頭”?對此，《大眾證券報》記者致電國元證券董秘辦，但電話始終無人接聽。

除了內控管理上的疑惑，此前市場已因國元證券保薦IPO項目中存在的問題，而關注到公司的執業水平及保薦質量似乎存在瑕疵。

如曾由國元證券保薦的海力威IPO。彼時，海力威寧愿支付巨額違約金也要更換保薦機構，只因該券商對IPO項目的重視程度更高。而國元證券在之前給本報的回函中表示：“公司始終嚴格履行保薦職責，高度重視投行業務項目執業質量。”

此外，從保薦數據看，2023年國元證券的投行業務似乎遭遇了“寒冬”。司2023年半年報顯示，其上半年投行業務收入僅有1.02億元，同比下降60.41%;投行業務利潤為523.89萬元，同比下降96.27%。據Wind統計，2023年國元證券共保薦了17個IPO項目，成功發行上市的僅1家公司，而主動撤回5個，撤否率由2022年的5%上升到29%。

項目撤否率激增之下，國元證券也在2023年業績快報中坦言“公司投行和經紀業務收入下降”。

記者 陳陟 實習記者 黃琴琴