2月20日，福建森達電氣股份有限公司(下稱“森達電氣”)的IPO之旅正式宣告終止。同日，重慶證監局開出了2024年1號罰單，對當事人于勇、汪文政內幕交易福日電子(600203)的違法行為作出行政處罰。值得注意的是，在這兩家公司的背后站著同一家券商——興業證券。

過于規律的財務數據

2023年6月，興業證券保薦的森達電氣遞交招股說明書申報稿，謀劃在北交所上市，這已經是該公司第二次籌劃上市。而后，森達電氣在四個月的時間內收到了北交所的三封問詢函，從問詢函來看，雖然問題頗多，但始終離不開對公司收入的合規性、關聯交易風險的質疑。

招股說明書顯示，森達電氣主營業務為輸配電及控制設備產品的研發、生產和銷售，其實控人周海珠控制的另外兩家企業越眾科技、越眾技術分別從事電氣成套開關設備的生產銷售和維修，這三家公司不僅業務相似，更巧的是，森達電氣營銷部門與越眾科技、越眾技術的辦公地點就在同一棟樓內。

而對于三家公司的關聯關系，直到回復第三輪問詢時，森達電氣仍舊堅稱公司與越眾科技、越眾技術之間不存在任何代為支付費用、承擔成本、進行商業賄賂等情形。

據相關媒體報道，森達電氣的多項財務數據幾乎是等差數列式規律性增加，如2020年到2022年，公司凈利潤分別約為5900萬元、6900萬元、7900萬元，彼此差額約為1000萬元;合同資產分別約為7000萬元、1億元、1.3億元，彼此差額約為3000萬元。

定增項目內幕信息走漏

2月20日，重慶證監局公布的《行政處罰決定書》顯示，福日電子2020年3月2日發布的《2020年非公開發行股票預案》背后存在內幕交易。

2019年10月，經中間人介紹，福日電子時任董事會秘書許某聲認識了深圳市恒信華業股權投資基金管理有限公司(以下簡稱“恒信華業”)法定代表人、執行董事吳某。

次月，福日電子與興業證券項目組開始討論非公開發行的可行性，一周后雙方討論形成定增方案。2019年12月6日，福日電子許某聲、吳某飛、興業證券呂某鑫、林某志就定增一事與恒信華業吳某見面，商量恒信華業作為戰略投資者參與福日電子定增。之后，吳某將內幕信息告知恒信華業時任總經理于勇、德普教育投資控股(深圳)有限公司的股東汪文政，三人隨即開始謀劃買賣福日電子股票。

經調查測算，于勇、汪文政兩人在內幕信息敏感期內違法買賣福日電子股票分別盈利70166.36元、1585.64萬元，最終證監會沒收了兩人的違法所得，并共計處以罰款超過6000萬元。

內幕信息被戰略投資者利用于違法交易，福日電子是否知情，是如何看待的?公司董秘辦工作人員告訴《大眾證券報》記者:“他們是個人行為，跟公司沒有關系，也不會影響到公司。”

而興業證券作為當時的保薦機構和聯席主承銷商又是否知情?公司是否關注到了森達電氣過于規律的財務數據?《大眾證券報》就此多次致電興業證券，但電話均未接通。

記者 陳陟 實習記者 黃琴琴