周二，航運(yùn)概念盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，漲幅達(dá)2.99%。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至收盤(pán)，國(guó)航遠(yuǎn)洋漲幅達(dá)12.52%，寧波遠(yuǎn)洋、興通股份攜手漲停，華光源海、渤海輪渡、寧波海運(yùn)等多只個(gè)股紛紛跟漲。

消息面上，2023年12月31日，全球航運(yùn)巨頭馬士基公司確認(rèn)，“馬士基杭州”輪在從新加坡到埃及蘇伊士港途經(jīng)曼德海峽時(shí)遇襲。計(jì)劃部分船舶重返紅海不到一周的馬士基宣布再次停航48小時(shí)。有分析人士指出，如果馬士基決定將目前的停運(yùn)延長(zhǎng)到幾天以上，業(yè)內(nèi)其他公司可能會(huì)效仿。

紅海航線占全球集運(yùn)運(yùn)力超過(guò)1/3，占油運(yùn)運(yùn)力超過(guò)一成。暫停紅海航線將直接推升集運(yùn)價(jià)格。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月2日，集運(yùn)指數(shù)（歐線）2404封漲停板，漲幅高達(dá)20%。受到集運(yùn)期貨（歐線）價(jià)格進(jìn)一步大漲的刺激，A股市場(chǎng)相關(guān)概念股亦大漲。

據(jù)上海航運(yùn)交易所消息，上周，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)繼續(xù)受到地緣風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，亞歐等航線運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)繼續(xù)大漲，帶動(dòng)綜合指數(shù)大幅上行。2023年12月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為1759.57點(diǎn)，較上期大幅上漲40.2%。

“近期紅海相關(guān)航線運(yùn)價(jià)大幅攀升，較繞道好望角導(dǎo)致運(yùn)距上行對(duì)成本的影響更大，油價(jià)也受到抬升。短期內(nèi)運(yùn)價(jià)彈性并非由航運(yùn)成本的變化幅度所決定，而是取決于運(yùn)價(jià)和貨值(或無(wú)法及時(shí)運(yùn)送的可能損失金額)之間的比例。”華泰證券分析認(rèn)為，目前中國(guó)正處于春節(jié)前的備貨出貨潮，而運(yùn)價(jià)彈性在航運(yùn)旺季或供需平衡轉(zhuǎn)化的閾值附近最大。同時(shí)，也不排除船運(yùn)公司在紅海事件發(fā)生后“以量換價(jià)”，進(jìn)一步助推運(yùn)價(jià)。

浙商證券研究員李丹認(rèn)為，中期來(lái)看，油輪新交付運(yùn)力有限，供給剛性奠定周期基礎(chǔ)，地緣事件帶來(lái)的需求端意外事件有望帶來(lái)強(qiáng)運(yùn)價(jià)彈性，根據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)（截至2024年1月1日），原油油輪2024年至2025年供需差分別為3.5%和2.7%，成品油輪供需差分別為4.5%和-1.3%，看好油運(yùn)景氣周期向上。另一方面，繞行對(duì)歐洲航線、地中海航線等運(yùn)力供給產(chǎn)生沖擊，帶動(dòng)運(yùn)價(jià)高漲。時(shí)效延長(zhǎng)疊加運(yùn)價(jià)高增，或促進(jìn)部分強(qiáng)時(shí)效性貨物轉(zhuǎn)向空運(yùn)，有望為空運(yùn)運(yùn)價(jià)提供一定支撐。

主營(yíng)業(yè)務(wù)為國(guó)際、沿海和長(zhǎng)江航線的航運(yùn)業(yè)務(wù)、船舶代理業(yè)務(wù)及干散貨貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)的寧波遠(yuǎn)洋2日股價(jià)漲停報(bào)收，主力凈流入9327.4萬(wàn)元。對(duì)于股價(jià)漲停的原因，寧波遠(yuǎn)洋相關(guān)工作人員表示，股價(jià)可能是受大環(huán)境的影響，目前公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都是正常的。記者 陳慧 實(shí)習(xí)記者 孫瑋澤