對(duì)于近期一系列的人事變動(dòng)，東方證券（600958）10月10日的澄清公告，將公司高管集體離職行為，與浙江國祥IPO項(xiàng)目的暫緩撇清關(guān)系。當(dāng)日晚間，東方證券再次發(fā)布公告強(qiáng)調(diào)，尚未收取浙江國祥此次發(fā)行的承銷費(fèi)。

浙江國祥一事雖暫未有定論，但記者發(fā)現(xiàn)，近年來東方證券保薦承銷的IPO項(xiàng)目中，出現(xiàn)超募的情況并不在少數(shù)。

曾助力昱能科技超募319%

怎么花？買理財(cái)！

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2019年至今，東方證券作為首發(fā)保薦機(jī)構(gòu)與首發(fā)主承銷商，共護(hù)航33家企業(yè)首發(fā)上市A股，共賺取保薦與承銷費(fèi)用約20億元。其中，實(shí)現(xiàn)超募的公司15家，占比超四成，總超募金額達(dá)67億元。

在這些項(xiàng)目當(dāng)中，超募比例高達(dá)319%的昱能科技（688348）是東方證券保薦承銷業(yè)務(wù)中最為濃墨重彩的一筆——原本擬募資7.79億元的昱能科技，在2022年6月上市之時(shí)最終募得32.6億元，超募金額24.81億元，而東方證券也憑此豪攬1.89億元保薦與承銷費(fèi)。

超募了那么多錢，上市公司怎么花？昱能科技選擇了買理財(cái)和補(bǔ)充流動(dòng)資金。據(jù)公司2022年報(bào)披露，在上市首年，昱能科技將13.6億元閑置募集資金用于定期存款和購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，并將7億元用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

巧合的是，就在東方證券發(fā)布高管人事變動(dòng)公告的同一天，其更換了昱能科技的保薦代表人——原擔(dān)任昱能科技的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人卞加振因工作變動(dòng)，不再繼續(xù)擔(dān)任，改由王震接替其持續(xù)督導(dǎo)工作。

隨后，《大眾證券報(bào)》記者致電昱能科技董秘辦，其工作人員經(jīng)核實(shí)后告知“卞加振已從東方證券離職”。卞加振是否隨東方證券其他高管一同離職？近期公司是否還有其他員工離職？對(duì)此，《大眾證券報(bào)》記者多次致電采訪東方證券董秘辦，但電話均被對(duì)方掛斷。

關(guān)聯(lián)方“魅影”閃現(xiàn)西山科技

股價(jià)腰斬仍浮盈261.19%

雖然浙江國祥IPO項(xiàng)目的近2億元費(fèi)用，東方證券尚未“落袋為安”，但并不影響其今年整體投行業(yè)務(wù)的“不菲戰(zhàn)績”。Wind數(shù)據(jù)顯示，東方證券今年的4個(gè)IPO保薦項(xiàng)目均實(shí)現(xiàn)超募，超募總金額共達(dá)17.28億元，東方證券累計(jì)賺得保薦與承銷費(fèi)用4.08億元。

其中，僅今年6月上市的西山科技（688576）這一單業(yè)務(wù)，即為東方證券帶來了1.47億元的收入——西山科技原擬募資8.29億元，實(shí)際募資卻達(dá)18億元。更加值得注意的是，在西山科技的背后，出現(xiàn)了與浙江國祥交叉持股的東方證券關(guān)聯(lián)公司東證唐德的身影。

招股書顯示，東方證券全資子公司上海東方證券資本投資有限公司持有東證唐德19.12%出資份額，且為執(zhí)行事務(wù)合伙人。而東證唐德在東方證券成為西山科技IPO輔導(dǎo)券商的前一年，以25.3元/股的價(jià)格獲得西山科技59.28萬股股份。

登陸A股后，西山科技卻給普通投資者們演繹了一場“上市即巔峰”的走勢(shì)。2023年6月6日，西山科技以135.8元/股的發(fā)行價(jià)掛牌的首日，股價(jià)一度飆至201元/股，但次日便以48.81%的換手率砸出一根巨量長陰，一周后股價(jià)破發(fā)開啟震蕩下行趨勢(shì)。上市僅4個(gè)月，西山科技股價(jià)累計(jì)跌幅約48%，幾近腰斬。即便如此，以西山科技10月16日的收盤價(jià)91.38元/股與東證唐德25.3元/股的持股價(jià)來算，東證唐德依舊浮盈261.19%，獲利近4000萬元。

在東方證券的2023年半年報(bào)中，其曾表示投行業(yè)務(wù)將“加強(qiáng)項(xiàng)目的質(zhì)量把關(guān)，優(yōu)化研究及定價(jià)能力”。誠然，營造公開透明的投資環(huán)境，作為保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任異常重大。此次東方證券的高管離職潮與浙江國祥項(xiàng)目到底有無關(guān)系？“看門人”是否勤勉盡責(zé)？《大眾證券報(bào)》將持續(xù)關(guān)注。

記者 陳陟 實(shí)習(xí)記者 黃琴琴