在證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），提出“穩(wěn)妥有序推進(jìn)北交所上市公司轉(zhuǎn)板”的要求后，為堅(jiān)決貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》要求，在證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，經(jīng)征集市場(chǎng)各方意見(jiàn)，北交所修訂了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第7號(hào)—轉(zhuǎn)板》（以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)板指引》），并于近日發(fā)布實(shí)施。

修訂內(nèi)容四大看點(diǎn)

值得注意的是，此次《轉(zhuǎn)板指引》強(qiáng)調(diào)了中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”的職責(zé)，強(qiáng)化了對(duì)“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管要求，強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

具體來(lái)看，此次修訂從政策引導(dǎo)、壓實(shí)中介職責(zé)、理順程序、強(qiáng)化監(jiān)管方面給與指引。

一是引導(dǎo)上市公司穩(wěn)妥啟動(dòng)。有轉(zhuǎn)板意愿的上市公司，應(yīng)當(dāng)從實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展、切實(shí)回報(bào)投資者出發(fā)，審慎評(píng)估自身是否符合轉(zhuǎn)板條件，并選聘具有良好執(zhí)業(yè)質(zhì)量的保薦機(jī)構(gòu)，穩(wěn)妥啟動(dòng)、推進(jìn)轉(zhuǎn)板工作。

二是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”職責(zé)。要求保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，充分了解公司情況，在此基礎(chǔ)上與公司簽訂保薦協(xié)議后及時(shí)報(bào)備，幫助企業(yè)扎實(shí)做好轉(zhuǎn)板各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)板穩(wěn)啟動(dòng)、穩(wěn)推進(jìn)。

三是進(jìn)一步理順轉(zhuǎn)板程序安排。保薦機(jī)構(gòu)提交報(bào)備文件后，北交所將依規(guī)進(jìn)行完備性核對(duì)，開(kāi)展股票交易核查，并與滬深交易所就涉及的重要監(jiān)管事項(xiàng)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)。相關(guān)工作完成后，公司可以召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)審議轉(zhuǎn)板事宜。這一程序安排夯實(shí)了啟動(dòng)轉(zhuǎn)板程序前的準(zhǔn)備基礎(chǔ)，有利于保障公司更加順暢高效推進(jìn)轉(zhuǎn)板工作。

四是強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管。要求控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高承諾公司推進(jìn)轉(zhuǎn)板期間“不減持”，防范相關(guān)主體利用“忽悠式”轉(zhuǎn)板牟利、損害投資者權(quán)益。同時(shí)，加強(qiáng)異常交易監(jiān)管，從嚴(yán)打擊利用轉(zhuǎn)板內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

監(jiān)管協(xié)作機(jī)制得到完善

此外，北交所會(huì)同滬深交易所完善了轉(zhuǎn)板監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，及時(shí)妥善解決轉(zhuǎn)板過(guò)程中市場(chǎng)各方遇到的新情況、新問(wèn)題。相關(guān)協(xié)作安排聚焦市場(chǎng)需求，將進(jìn)一步順暢轉(zhuǎn)板機(jī)制，實(shí)現(xiàn)服務(wù)前移，推動(dòng)提升轉(zhuǎn)板工作質(zhì)量。

北交所方面表示，本次優(yōu)化轉(zhuǎn)板機(jī)制，不僅有利于加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，更為北交所上市公司發(fā)展壯大提供了多元路徑。《轉(zhuǎn)板指引》發(fā)布后，有轉(zhuǎn)板意愿的上市公司可依規(guī)開(kāi)展選聘保薦機(jī)構(gòu)等轉(zhuǎn)板相關(guān)工作。

下一步，北交所將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)發(fā)揮轉(zhuǎn)板機(jī)制長(zhǎng)效積極作用，進(jìn)一步凝聚資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新合力。

記者 朱蓉