在證監會發布《關于高質量建設北京證券交易所的意見》（以下簡稱《意見》），提出“穩妥有序推進北交所上市公司轉板”的要求后，為堅決貫徹落實《意見》要求，在證監會統籌指導下，經征集市場各方意見，北交所修訂了《北京證券交易所上市公司持續監管指引第7號—轉板》（以下簡稱《轉板指引》），并于近日發布實施。

修訂內容四大看點

值得注意的是，此次《轉板指引》強調了中介機構“看門人”的職責，強化了對“關鍵少數”監管要求，強化投資者權益保護，切實維護市場平穩運行。

具體來看，此次修訂從政策引導、壓實中介職責、理順程序、強化監管方面給與指引。

一是引導上市公司穩妥啟動。有轉板意愿的上市公司，應當從實現長遠健康發展、切實回報投資者出發，審慎評估自身是否符合轉板條件，并選聘具有良好執業質量的保薦機構，穩妥啟動、推進轉板工作。

二是壓實中介機構“看門人”職責。要求保薦機構勤勉盡責，充分了解公司情況，在此基礎上與公司簽訂保薦協議后及時報備，幫助企業扎實做好轉板各項準備工作，實現轉板穩啟動、穩推進。

三是進一步理順轉板程序安排。保薦機構提交報備文件后，北交所將依規進行完備性核對，開展股票交易核查，并與滬深交易所就涉及的重要監管事項進行溝通協調。相關工作完成后，公司可以召開董事會、股東大會審議轉板事宜。這一程序安排夯實了啟動轉板程序前的準備基礎，有利于保障公司更加順暢高效推進轉板工作。

四是強化“關鍵少數”監管。要求控股股東、實際控制人、董監高承諾公司推進轉板期間“不減持”，防范相關主體利用“忽悠式”轉板牟利、損害投資者權益。同時，加強異常交易監管，從嚴打擊利用轉板內幕交易、操縱市場等違法違規行為。

監管協作機制得到完善

此外，北交所會同滬深交易所完善了轉板監管協作機制，及時妥善解決轉板過程中市場各方遇到的新情況、新問題。相關協作安排聚焦市場需求，將進一步順暢轉板機制，實現服務前移，推動提升轉板工作質量。

北交所方面表示，本次優化轉板機制，不僅有利于加強多層次資本市場互聯互通，更為北交所上市公司發展壯大提供了多元路徑。《轉板指引》發布后，有轉板意愿的上市公司可依規開展選聘保薦機構等轉板相關工作。

下一步，北交所將繼續堅持市場化、法治化原則，強化投資者權益保護，切實維護市場平穩運行，促進發揮轉板機制長效積極作用，進一步凝聚資本市場服務實體經濟、支持科技創新合力。

記者 朱蓉