近日，工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，該計劃給出了2023-2025年在算力基礎(chǔ)設(shè)施方面的相關(guān)規(guī)劃，到2025年，在計算力方面，算力規(guī)模超過300EFLOPS，智算算力占比達到35%，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。運載力方面，國家樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心集群間基本實現(xiàn)不高于理論時延1.5倍的直連網(wǎng)路傳輸，重點應(yīng)用場所光傳送網(wǎng)(OTN)覆蓋率達到80%。在應(yīng)用賦能方面，打造一批算力新業(yè)務(wù)、新模式、新業(yè)態(tài)。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次《行動計劃》的發(fā)布，將推動我國算力基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，算力作為數(shù)字經(jīng)濟時代的關(guān)鍵生產(chǎn)力，國家重視程度明顯提高，2025年的發(fā)展量化目標(biāo)也進一步打開未來國內(nèi)算力行業(yè)的成長空間。

事件驅(qū)動 算力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展計劃出爐

2023年10月8日，工信部、網(wǎng)信辦、教育部、衛(wèi)健委、中國人民銀行、國務(wù)院國資委等六部門聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，提出計算力、運載力、存儲力、應(yīng)用賦能四方面到2025年量化指標(biāo)。

到2025年，計算力方面，算力規(guī)模超過300EFLOPS，智能算力占比達到35%，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。運載力方面，國家樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心集群間基本實現(xiàn)不高于理論時延1.5倍的直連網(wǎng)絡(luò)傳輸，重點應(yīng)用場所光傳送網(wǎng)(OTN)覆蓋率達到80%，骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)全面支持IPv6，SRv6等創(chuàng)新技術(shù)使用占比達到40%。存儲力方面，存儲總量超過1800EB，先進存儲容量占比達到30%以上，重點行業(yè)核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)災(zāi)備覆蓋率達到100%。應(yīng)用賦能方面，打造一批算力新業(yè)務(wù)、新模式、新業(yè)態(tài)，工業(yè)、金融等領(lǐng)域算力滲透率顯著提升，醫(yī)療、交通等領(lǐng)域應(yīng)用實現(xiàn)規(guī)模化復(fù)制推廣，能源、教育等領(lǐng)域應(yīng)用范圍進一步擴大。每個重點領(lǐng)域打造30個以上應(yīng)用標(biāo)桿。

此外，《行動計劃》從算力供給、運載能力、存力提升、應(yīng)用賦能、綠色低碳、安全保障六大角度做出重點要求。比如，在持續(xù)優(yōu)化算力設(shè)施建設(shè)布局的同時，推動算力結(jié)構(gòu)多元配置，加快邊緣算力建設(shè)，并推動算力標(biāo)準(zhǔn)體系搭建;優(yōu)化算力高效運轉(zhuǎn)質(zhì)量，強化算力接入網(wǎng)絡(luò)的能力和網(wǎng)絡(luò)傳輸效率，探索建設(shè)多層級算力調(diào)度平臺;圍繞全閃存、藍光存儲、硬件高密等技術(shù)推動先進存儲技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，提升存儲產(chǎn)業(yè)鏈自主研發(fā)水平，鼓勵先進存儲技術(shù)的部署應(yīng)用，提升我國全閃存技術(shù)競爭力;打造集成多方算力資源和開發(fā)平臺的算力服務(wù)，持續(xù)推進算力對創(chuàng)新應(yīng)用的支撐，加強算力在工業(yè)、教育、金融、交通、醫(yī)療、能源等重點領(lǐng)域的賦能應(yīng)用等。

行業(yè)猜想 算力券形式降低使用成本和門檻

隨著AI大模型的快速發(fā)展，智能算力需求正呈現(xiàn)爆發(fā)性態(tài)勢，當(dāng)前智能算力已經(jīng)成為我國算力增長的主要動力。根據(jù)IDC預(yù)測，全球AI計算市場規(guī)模將從2022年的195億美元增長到2026年的346.6億美元，其中生成式AI計算市場規(guī)模將從2022年的8.2億美元增長到2026年的109.9億美元。生成式AI計算占整體AI計算市場的比例將從4.2%增長到31.7%。根據(jù)《中國人工智能計算力發(fā)展評估報告》預(yù)測，到2026年，中國人工智能服務(wù)器市場規(guī)模將達到123.4億美元。

此外，從當(dāng)前發(fā)展情況來看，截至2022年底，中國在用數(shù)據(jù)中心服務(wù)器規(guī)模超過 2000萬臺，存儲容量超過1000EB，同比增長25%。當(dāng)前各省份相繼出臺存力建設(shè)目標(biāo)。據(jù)不完全統(tǒng)計，上海、山東、寧夏、天津等地相繼出臺存力相關(guān)指導(dǎo)文件。具體來看，天津發(fā)布《關(guān)于做好算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)發(fā)展工作的指導(dǎo)意見》，山東發(fā)布《山東省一體化算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)行動方案(2022-2025)》，寧夏發(fā)布《寧夏回族自治區(qū)數(shù)據(jù)中心建設(shè)指南》等。

值得關(guān)注的是，此次 《行動計劃》提出，為深化算力賦能行業(yè)應(yīng)用，將降低算力使用成本和門檻，保障算力使用需求，推動算力在更多生產(chǎn)生活場景的應(yīng)用落地。從可能的政策路徑來看，未來，算力券模式有望推開。

具體來看，今年以來多個省市通過發(fā)放算力券的形式降低算力使用成本和門檻：今年1月12日，成都印發(fā)《成都市圍繞超算智算加快算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施》，提出成都每年將發(fā)放總額不超過1000萬元的“算力券”;7月31日，杭州印發(fā)《杭州市人民政府辦公廳關(guān)于加快推進人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，提出全市每年設(shè)立總額不超過5000萬元的“算力券”，重點支持中小企業(yè)購買算力服務(wù);7月11日，北京表示將推出首期不低于4000萬元的算力券補貼，支持搭模型企業(yè)降低訓(xùn)練成本。

投資思路 算力資源、算力網(wǎng)絡(luò)、存儲、應(yīng)用將協(xié)同發(fā)展

平安證券表示，此次《行動計劃》的發(fā)布，將推動我國算力基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，算力作為數(shù)字經(jīng)濟時代的關(guān)鍵生產(chǎn)力，國家重視程度明顯提高，2025年的發(fā)展量化目標(biāo)也進一步打開未來國內(nèi)算力行業(yè)的成長空間，算力產(chǎn)業(yè)鏈推薦浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龍芯中科、源杰科技、長光華芯，建議關(guān)注神州數(shù)碼等。另外，《行動計劃》還強調(diào)要提升國內(nèi)存儲產(chǎn)業(yè)鏈自主研發(fā)水平，推進先進存儲技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展和部署應(yīng)用，國內(nèi)相關(guān)存儲產(chǎn)業(yè)鏈迎來發(fā)展良機，推薦兆易創(chuàng)新，建議關(guān)注北京君正、瀾起科技、江波龍、聚辰股份和東芯股份。

國聯(lián)證券指出，《行動計劃》提出了完善算力綜合供給體系、提升算力高效運載能力、強化存力高效靈活保障、深化算力賦能行業(yè)應(yīng)用、促進綠色低碳算力發(fā)展、加強安全保障能力建設(shè)等六方面重點任務(wù)，著力推動算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。看好算力資源、算力網(wǎng)絡(luò)、存儲、應(yīng)用四部分協(xié)同發(fā)展。

對于具體投資標(biāo)的，國聯(lián)證券認為算力和存儲資源重點關(guān)注：國產(chǎn)GPU海光信息、寒武紀;光芯片源杰科技、仕佳光子;交換芯片盛科通信-U;服務(wù)器浪潮信息、中科曙光;光模塊中際旭創(chuàng)、新易盛、聯(lián)特科技;算力網(wǎng)絡(luò)重點關(guān)注：400G骨干網(wǎng)系統(tǒng)供應(yīng)商烽火通信;DCI子系統(tǒng)、光放大器和光模塊供應(yīng)商光迅科技、德科立;薄膜鈮酸鋰調(diào)制器供應(yīng)商光庫科技;算力運營重點關(guān)注：三大電信運營商、邊緣計算龍宇股份、算力租賃首都在線、大型IDC潤澤科技;應(yīng)用賦能重點關(guān)注：工業(yè)領(lǐng)域?qū)毿跑浖⒔鹑陬I(lǐng)域宇信科技、醫(yī)療領(lǐng)域萬達信息、交通領(lǐng)域千方科技、教育領(lǐng)域國新文化、能源領(lǐng)域云鼎科技。

國海證券認為，算力是集信息計算力、網(wǎng)絡(luò)運載力、數(shù)據(jù)存儲力于一體的新型生產(chǎn)力，算力基礎(chǔ)設(shè)施是新型信息基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，對于助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、賦能科技創(chuàng)新進步等具有重要意義。建議關(guān)注計算：工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、浪潮信息、拓維信息、神州數(shù)碼、寒武紀、中國長城、海光信息等;網(wǎng)絡(luò)：紫光股份、中興通訊、星網(wǎng)銳捷、深信服、迪普科技、普天科技、映翰通等;存儲：紫光國微、江波龍、北京君正、兆易創(chuàng)新、瀾起科技、東芯股份、聚辰股份、普冉股份、朗科科技等;數(shù)據(jù)中心：奧飛數(shù)據(jù)、萬國數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)、秦淮數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港、寶信軟件等;算力租賃：鴻博股份、中貝通信、恒潤股份、匯納科技、青云科技、蓮花健康等。