本報訊（記者 劉揚） 受諾和諾德工廠被曝污染影響，9月25日醫藥板塊漲幅居前。從細分板塊來看，減肥藥板塊漲幅為4.04%；仿制藥板塊漲幅為2.42%；CXO(醫藥外包)概念板塊漲幅為2.29%；此外，創新藥、肝炎概念板塊漲幅分別為1.56%和1.55%。

個股方面，德展健康4天3板，博瑞醫藥、常山藥業均現20厘米漲停，此外，百花醫藥、豐原藥業等出現漲停。

消息面上，9月22日，FDA在網站上公布483表格內容。報告顯示，諾和諾德在北美的主要工廠在去年5月時發生了質量控制問題——現場檢查的483表合規失敗。美國對于原料藥工廠要求極其嚴格，FDA公布的內容可能會導致司美格魯肽原料藥和中間體停產整頓，產品價格面臨暴漲。

值得關注的是，雖然A股最近反復震蕩，但醫藥板塊已經“悄然”走強。根據Wind數據顯示，過去兩周，申萬醫藥一級行業指數上漲了6.29%，領漲31個申萬一級行業，也大幅跑贏同期A股主要指數。

“從細分板塊看，行情主要集中在減肥藥、老年癡呆藥等大品種創新藥上，我們認為這是醫藥情緒起來的標志，上周好些底部醫藥標的開始有所表現，醫藥整體成交量占比已達8%，逐步恢復到一個正常水平，我們這個位置看多醫藥，建議對醫藥樂觀起來，優先創新藥和減肥藥板塊，適度布局超跌和底部細分板塊。”德邦證券行業分析師陳鐵林分析認為。

同時，陳鐵林表示，醫療反腐或為醫藥板塊近期最后一次調整，四季度或有顯著超額收益。“第一，人民對健康的需求不會因反腐而降低，醫藥的消費屬性仍在，醫保的支出仍持續增長，2023年1-7月醫保支出增長達19.3%；第二，估值明確底部，目前TTM估值約為25.6倍，考慮到新冠影響，距離2022年9月底的估值大底向下空間有限；第三，配置低配。根據二季度基金持倉分析，全基持倉7.7%左右，當前時點，我們判斷全基醫藥持倉或更低，嚴重低配；整體上認為醫藥短期受到政策影響回調，中長期看好創新發展，當前醫藥賠率和勝率較高，值得重點配置。”

從行業面來看，9月以來醫療學術會議陸續恢復，醫藥行業利空逐步出清，醫藥反腐的影響正在減弱。此外，近日，國家第四批高值耗材集采啟動，人工晶體和骨科運動醫學類品種涉及其中。這次國采之后，能夠基本實現骨科高值耗材的全覆蓋，國產高值耗材的進口替代進程有望進一步加快，預計具備臨床價值的國產創新器械有望實現快速放量。